"Gajah" memulai pelayaran yang memimpin tren, saham konsep Daya Komputasi AI meroket

Pada 11 September 2025, gelombang AI kembali melanda pasar saham A, saham konsep daya komputasi memicu gelombang kenaikan yang kuat. Hingga penutupan, kelompok saham konsep "Yi Zhongtian" menunjukkan kinerja yang cemerlang, di mana saham Tianfu Communication, New Easymore, dan Zhongji Xuchuang masing-masing mencatat kenaikan lebih dari 13%. Industrial Fulian mengalami batas atas selama dua hari perdagangan berturut-turut, dengan kapitalisasi pasar mendekati 1,2 triliun yuan. Disebut sebagai "Raja Dingin", Cambrian juga tidak mau kalah, naik hampir 9%, menunjukkan kinerja pasar yang kuat.

Selain itu, harga saham beberapa perusahaan seperti Haiguang Information, Zhongke Shuguang, Zhongheng Electric, Inovance, Inspur Information, dan LightSpeed Technology menunjukkan kenaikan yang signifikan.

Raksasa luar negeri membangkitkan semangat pasar

Katalis di balik lonjakan ini berasal dari seberang lautan. Pada hari Rabu waktu bagian timur AS, harga saham raksasa teknologi Oracle melonjak hampir 36% dalam satu hari, mengejutkan para investor di seluruh dunia. Kapitalisasi pasar perusahaan meningkat lebih dari 200 miliar dolar AS dalam sehari, dan kekayaan pendirinya sempat melampaui pengusaha terkenal lainnya, naik ke posisi orang terkaya di dunia.

Laporan keuangan terbaru dari Oracle menunjukkan bahwa kewajiban kontraktual yang belum direalisasikan (yaitu pendapatan yang sudah terikat kontrak tetapi belum diakui) mencapai 455 miliar dolar AS, meningkat 359% dibandingkan tahun lalu. Perusahaan memperkirakan pendapatan infrastruktur cloud untuk tahun fiskal 2026 akan mencapai 18 miliar dolar AS, meningkat hampir 77% dibandingkan tahun lalu. Yang lebih menarik, perusahaan memperkirakan pendapatan infrastruktur cloud untuk tahun fiskal 2027 hingga 2030 masing-masing sebesar 32 miliar, 73 miliar, 114 miliar, dan 144 miliar dolar AS, dengan tren pertumbuhan yang seperti kereta cepat yang melaju.

Pasar terkejut: Dalam persaingan infrastruktur AI, perusahaan teknologi tua ini sedang bangkit sebagai kekuatan baru dalam komputasi awan yang dapat bersaing sejajar dengan pemimpin industri.

Sementara itu, raksasa chip AI Broadcom juga mengumumkan kinerja yang mengesankan. Pada kuartal ketiga tahun fiskal 2025, Broadcom mencapai pendapatan sebesar 15,95 miliar USD, meningkat 22% year-on-year, melebihi ekspektasi pasar. Para eksekutif perusahaan menyatakan bahwa kinerja yang kuat didorong oleh peningkatan berkelanjutan dalam akselerator AI, infrastruktur jaringan, serta efek akuisisi. Broadcom juga secara signifikan meningkatkan proyeksi pertumbuhan di masa depan.

Sinyal-sinyal ini semuanya menunjukkan: permintaan global untuk Daya Komputasi AI masih jauh dari terpenuhi.

Pasar A saham merespons dengan cepat

Gelombang besar di pasar luar negeri segera berdampak pada A-shares. Logika investasi menjadi jelas: raksasa AI global berlomba-lomba meningkatkan investasi, sebagai penyedia infrastruktur yang tak terpisahkan dalam rantai industri, perusahaan Daya Komputasi berkualitas tinggi di Tiongkok pasti akan terus mendapatkan manfaat.

Analisis dari West Securities berpendapat bahwa, dalam konteks perkembangan cepat model AI generatif dan percepatan aplikasi, infrastruktur daya komputasi AI terus mengalami iterasi dan diharapkan dapat mempercepat pembangunan. Perusahaan-perusahaan terkemuka di industri yang membangun ikatan bisnis yang kuat dengan pelanggan diharapkan mendapatkan pertumbuhan yang lebih fleksibel dan lebih pasti.

Industri Fuyuan hari ini dibuka tinggi dan kuat menutup batas kenaikan, harga saham mencapai rekor tertinggi, ini berasal dari posisinya yang sentral di bidang AI serta hubungan kerjasama yang erat dengan pelanggan.

Data menunjukkan bahwa Industrial Fulian sebagai pemimpin industri 3C berada pada posisi kunci di hulu AI. Bisnis perusahaan mencakup bidang seperti layanan OEM server AI, memiliki kemampuan integrasi vertikal di seluruh rantai industri AI, dan juga merupakan mitra penting bagi perusahaan terkenal di industri.

Kinerja Industrial Fulian juga sangat menarik. Laporan setengah tahun 2025 menunjukkan, berkat pertumbuhan kuat dari bisnis terkait AI, perusahaan mencatat pendapatan 3607,6 miliar yuan, meningkat 35,6% year-on-year; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk mencapai 121,1 miliar yuan, meningkat 38,6% year-on-year, keduanya mencatat rekor tertinggi dalam sejarah pada periode yang sama, lebih lanjut mengkonfirmasi posisi terdepan perusahaan di bidang AI.

Rantai industri mendapat manfaat secara menyeluruh

Tiga raksasa modul cahaya telah masuk ke dalam rantai pasokan raksasa teknologi internasional, perusahaan terkait menunjukkan kinerja yang cemerlang, dan saat ini harga sahamnya telah mendekati titik tertinggi dalam sejarah.

Laporan penelitian Guosheng Securities menunjukkan bahwa meskipun sektor komunikasi optik baru-baru ini mengalami volatilitas signifikan, pesanan besar dan permintaan kuat di bidang Daya Komputasi AI di luar negeri menunjukkan bahwa fundamental industri modul optik tetap kokoh, dan siklus ekspansi Daya Komputasi yang didorong oleh AI belum berakhir.

Banyak lembaga percaya bahwa persaingan AI global semakin cepat, dan sektor-sektor seperti modul optik, server pendingin cair, dan sumber daya AI di dalam negeri diharapkan dapat memanfaatkan permintaan infrastruktur yang dipicu oleh gelombang AI.

Selain itu, hari ini saham chip umumnya menguat, dengan perusahaan seperti Haiguang Information dan ZKSH (Zhongke Shuguang) menunjukkan kenaikan yang menggembirakan. Meskipun perusahaan-perusahaan ini tidak berkolaborasi langsung dengan raksasa luar negeri, di tengah gelombang AI domestik dan tren besar domestikasi chip, perusahaan-perusahaan terkait sangat diminati di pasar modal.

Laporan penelitian Guotou Securities berpendapat bahwa, seiring dengan perkembangan pesat teknologi AI, daya komputasi sebagai bagian penting dari infrastruktur AI, telah mencapai kemajuan yang signifikan di berbagai aspek inti seperti model, chip, dan pembuatan. Melihat ke depan, penerapan model besar domestik akan mempercepat implementasi, mendorong permintaan inferensi yang terus meningkat. Pada saat yang sama, raksasa internet, perusahaan milik negara, dan pemerintah daerah terus meningkatkan investasi AI, memberikan ruang pasar yang luas bagi chip domestik.

Gelombang yang dipicu secara tak terduga oleh raksasa teknologi luar negeri ini dengan cepat menyebar ke seluruh ekosistem AI A-share. Ini sekali lagi membuktikan pandangan sederhana namun kuat: kita masih berada di era besar yang dibentuk oleh AI, dan semua ini mungkin baru saja dimulai.

Peringatan Risiko: Artikel ini hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran investasi. Investasi memiliki risiko, masuk pasar harus hati-hati. Kinerja masa lalu tidak mencerminkan tren masa depan.