USD/INR meningkat menjelang data PDB India dan inflasi PCE AS yang akan datang.

- Rupee India melemah hingga mendekati 87,90 terhadap dolar AS akibat berbagai tekanan. - Tarif AS dan keluarnya investor asing terus menekan rupee India. - Para investor menunggu data PDB kuartal kedua India dan inflasi PCE AS.

Rupiah India (INR) dibuka dengan lema terhadap dolar Amerika Serikat (USD) pada hari Jumat ini. Pasangan USD/INR melompat mendekati 87,90 karena tarif yang lebih tinggi yang dikenakan oleh Amerika Serikat terhadap impor dari India, dan keluarnya dana asing yang konstan dari pasar saham India, faktor-faktor yang terus menjadi tekanan utama terhadap rupiah India.

Pada awal minggu ini, Washington mengonfirmasi tarif tambahan sebesar 25% kepada India karena membeli minyak Rusia, yang meningkatkan tarif total menjadi 50%, sebuah langkah yang telah melemahkan daya saing produk India di pasar global.

Buletin bulanan yang diterbitkan oleh Reserve Bank of India (RBI) pada hari Kamis juga menunjukkan bahwa tarif AS mewakili risiko ekonomi penurunan dalam jangka pendek. Namun, konsumsi domestik tetap tangguh, dengan permintaan yang kuat berasal dari daerah pedesaan.

Sementara itu, Investor Institusi Asing (FIIs) memperpanjang penjualan di pasar saham India untuk hari keempat berturut-turut pada hari Kamis, mengurangi kepemilikan senilai Rs. 3,856.51 crores. Hingga saat ini di bulan Agustus, FIIs telah menyesuaikan posisi sebesar Rs. 38,590.26 crores.

Pada sesi hari Jumat, para investor akan memfokuskan perhatian pada data Produk Domestik Bruto (PIB) untuk kuartal kedua, yang akan dipublikasikan pada pukul 10:30 GMT. Diharapkan ekonomi India telah tumbuh pada laju moderat sebesar 6.6% tahunan, dibandingkan dengan pertumbuhan 7.4% pada kuartal sebelumnya.

Analisis pasar: Rupee India melemah terhadap dolar AS

• Sebuah pergerakan naik marginal dari dolar AS sebelum data Indeks Harga Konsumsi Pribadi (PCE) AS untuk bulan Juli, yang akan dirilis pada pukul 12:30 GMT, juga telah memperkuat pasangan USD/INR.
• Pada saat menyusun laporan ini, Indeks Dolar AS (DXY), yang mengikuti nilai dolar terhadap enam mata uang utama, diperdagangkan 0,1% lebih tinggi, mendekati 98,00.
• Para investor akan memberikan perhatian khusus pada data inflasi PCE AS, karena akan mempengaruhi ekspektasi pasar tentang prospek kebijakan moneter Federal Reserve (Fed). Para ekonom memperkirakan bahwa inflasi inti PCE AS, indikator inflasi yang disukai oleh Fed, telah meningkat pada tingkat yang lebih cepat sebesar 2.9% tahunan dibandingkan 2.8% pada bulan Juni, dengan angka bulanan meningkat secara konsisten sebesar 0.3%.
• Sinyal pendinginan pada tekanan harga akan memungkinkan para trader untuk meningkatkan taruhan yang mendukung pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve untuk pertemuan kebijakan bulan September. Sebaliknya, inflasi yang meningkat lebih cepat dari yang diproyeksikan akan melemahkan ekspektasi tersebut.
• Menurut alat CME FedWatch, ada kemungkinan 85% bahwa Fed akan menurunkan suku bunga sebesar 25 poin dasar menjadi 4,00%-4,25% pada pertemuan kebijakan bulan September.
• Pada hari Kamis, Gubernur Fed, Christopher Waller, secara eksplisit mengumumkan bahwa ia akan mendukung pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin dalam pertemuan kebijakan bulan depan, dan menambahkan bahwa akan ada lebih banyak pemotongan dalam tiga sampai enam bulan ke depan. "Saatnya telah tiba untuk mengubah kebijakan menuju posisi yang lebih netral," kata Waller. Alasan di balik komentar moderat Waller adalah melemahnya kondisi pasar tenaga kerja, yang ia peringatkan dapat memburuk lebih lanjut dan dengan cepat.
• Sementara itu, daya tarik dolar AS sebagai tempat berlindung yang aman terancam, karena Gubernur Fed, Lisa Cook, mengajukan gugatan pada hari Kamis atas pemecatannya oleh Presiden AS, Donald Trump, karena tuduhan hipotek. Menurut laporan Reuters, sidang mengenai mosi tersebut dijadwalkan pada pukul 14:00 GMT pada hari Jumat. Putusan pengadilan melawan Trump dapat mempengaruhi kredibilitas Gedung Putih. Para ahli pasar telah melihat acara ini sebagai upaya Trump untuk mempolitisasi Fed.

Analisis teknis: USD/INR naik dekat 87.90

Pasangan USD/INR melonjak hingga hampir 87,90 pada hari Jumat. Tren jangka pendek pasangan ini tetap bullish karena tetap di atas Rata-rata Bergerak Eksponensial (EMA) 20 hari, yang diperdagangkan di dekat 87,50.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari naik di atas 60,00. Dorongan bullish baru bisa muncul jika RSI tetap di atas level tersebut.

Melihat ke bawah, level terendah pada 28 Juli sekitar 86,55 akan berfungsi sebagai dukungan kunci untuk pasangan utama. Di sisi atas, level tertinggi pada 5 Agustus sekitar 88,25 akan menjadi hambatan kritis untuk pasangan tersebut.

Analisis dari berbagai kerangka waktu menunjukkan bahwa, meskipun pasangan ini menunjukkan kekuatan pada grafik harian, grafik mingguan menunjukkan resistensi signifikan di dekat level 88.25-88.50, di mana para trader mungkin mempertimbangkan untuk mengambil keuntungan jika harga mencapai zona tersebut.

Pertanyaan yang Sering Diajukan tentang Rupee India

Apa faktor-faktor kunci yang mendorong rupee India?

Rupiah India (INR) adalah salah satu mata uang yang paling sensitif terhadap faktor eksternal. Harga minyak mentah ( negara sangat bergantung pada minyak impor ), nilai dolar AS – sebagian besar perdagangan dilakukan dalam USD – dan tingkat investasi asing adalah semua faktor yang berpengaruh. Intervensi langsung oleh Bank Cadangan India (RBI) di pasar valuta asing untuk menjaga stabilnya nilai tukar, serta tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh RBI, adalah faktor penting lainnya yang mempengaruhi rupiah.

Bagaimana keputusan Bank Cadangan India mempengaruhi rupee India?

Bank Cadangan India (RBI) secara aktif campur tangan di pasar valuta untuk menjaga stabilitas nilai tukar, untuk memfasilitasi perdagangan. Selain itu, RBI berusaha menjaga tingkat inflasi pada target 4% dengan menyesuaikan suku bunga. Suku bunga yang lebih tinggi umumnya memperkuat rupee. Hal ini disebabkan oleh peran "carry trade" di mana para investor meminjam di negara-negara dengan suku bunga lebih rendah untuk menempatkan uang mereka di negara yang menawarkan suku bunga yang relatif lebih tinggi dan memanfaatkan perbedaan tersebut.

Faktor-faktor makroekonomi apa yang mempengaruhi nilai rupee India?

Faktor makroekonomi yang mempengaruhi nilai rupee termasuk inflasi, suku bunga, tingkat pertumbuhan ekonomi (PIB), neraca perdagangan, dan aliran investasi asing. Tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi dapat menyebabkan lebih banyak investasi asing, meningkatkan permintaan rupee. Neraca perdagangan yang kurang negatif pada akhirnya akan mengarah pada rupee yang lebih kuat. Suku bunga yang lebih tinggi, terutama suku bunga riil (suku bunga kurang inflasi), juga positif untuk rupee. Lingkungan dengan aversi risiko yang lebih rendah dapat menyebabkan peningkatan aliran Investasi Asing Langsung dan Tidak Langsung (IED dan IEI), yang juga menguntungkan rupee.

Bagaimana inflasi mempengaruhi rupee India?

Inflasi yang lebih tinggi, terutama jika dibandingkan dengan rekan-rekan India, umumnya negatif bagi mata uang, karena mencerminkan devaluasi melalui over-supply. Inflasi juga meningkatkan biaya ekspor, yang menyebabkan lebih banyak rupee dijual untuk membeli impor asing, yang negatif bagi rupee. Pada saat yang sama, inflasi yang lebih tinggi umumnya menyebabkan Reserve Bank of India (RBI) untuk meningkatkan suku bunga, dan ini bisa positif bagi rupee, karena ada permintaan yang lebih tinggi dari investor internasional. Efek sebaliknya berlaku untuk inflasi yang lebih rendah.