Memahami Kerugian dan Keuntungan (PnL) di Pasar Koin

Dalam dunia keuangan tradisional, konsep kerugian dan keuntungan (PnL) sangat dikenal. Tetapi, bagaimana istilah ini diterapkan dalam domain cryptocurrency? Memahami konsep seperti nilai pasar (MTM), PnL yang direalisasikan dan yang tidak direalisasikan sangat penting untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas tentang investasi dalam aset digital.

Tanpa metode yang jelas untuk mengevaluasi kerugian atau keuntungan, trading cryptocurrency bisa menjadi sangat membingungkan. PnL mencerminkan perubahan nilai posisi trader selama periode tertentu, yang membantu dalam mengambil keputusan yang lebih terinformasi.

Dasar PnL dalam Kripto

Dalam ekosistem kripto, PnL merujuk pada perhitungan keuntungan atau kerugian yang diperoleh dari investasi atau posisi perdagangan. Metrik ini sangat penting untuk mengevaluasi kinerja keuangan seorang trader atau investor di pasar aset digital.

Beberapa konsep kunci dalam terminologi PnL meliputi:

MTM (Mark-to-Market): Ini adalah proses untuk menilai aset berdasarkan harga saat ini di pasar. Misalnya, jika seorang investor memiliki sejumlah Bitcoin (BTC), nilainya akan berfluktuasi sesuai dengan harga pasar yang berlaku.

Rumus umum untuk menghitung PnL adalah:

PnL = Harga MTM saat ini - Harga MTM sebelumnya

Mari kita bayangkan bahwa harga MTM Ethereum (ETH) hari ini adalah $1,970, sementara kemarin adalah $1,950. Dalam hal ini, PnL akan menjadi $20, menunjukkan keuntungan. Sebaliknya, jika harga MTM ETH kemarin adalah $1,980, PnL akan menjadi -$10, mencerminkan kerugian.

Nilai Masa Depan dalam Konteks Cryptocurrency

Nilai masa depan menunjukkan nilai yang diproyeksikan dari sebuah aset digital pada suatu waktu di masa depan. Misalnya, jika seorang trader bertaruh $1,000 di Tron (TRX) dengan imbalan tahunan sebesar 4%, setelah satu tahun dia akan menerima $1,040. Pada saat taruhan, nilai saat ini adalah $1,000, sedangkan nilai masa depan adalah $1,040.

Penting untuk dicatat bahwa mungkin ada banyak nilai masa depan tergantung pada kondisi pasar dan proyeksi yang dibuat.

PnL Direalisasi vs. Tidak Direalisasi

PnL yang direalisasikan dihitung setelah trader menutup posisi (menjual koin yang mereka miliki). Ini hanya mempertimbangkan harga eksekusi dari pesanan dan tidak terkait langsung dengan harga acuan.

Rumus untuk PnL yang direalisasikan adalah:

PnL yang direalisasikan = Harga keluar - Harga masuk

Di sisi lain, PnL yang belum direalisasikan mengacu pada keuntungan atau kerugian yang ada pada posisi terbuka tetapi belum terwujud saat menutup posisi.

Metode Perhitungan PnL

Ada beberapa metode untuk menghitung PnL dalam koin.

1. Metode FIFO (First In, First Out)
2. Metode LIFO (Last In, First Out)
3. Metode Biaya Rata-Rata Tertimbang
4. Analisis Posisi Terbuka dan Tertutup
5. Perhitungan Tahun hingga Tanggal (YTD)
6. Perhitungan Berdasarkan Transaksi
7. Manfaat Persentase

Setiap metode memiliki keunikan tersendiri dan mungkin lebih cocok tergantung pada strategi trading dan kebutuhan spesifik investor.

PnL di Kontrak Perpetual

Kontrak permanen adalah sejenis instrumen keuangan tanpa tanggal penyelesaian tetap. Untuk menghitung PnL pada kontrak ini, perlu mempertimbangkan baik PnL yang direalisasikan maupun yang tidak direalisasikan, dan menjumlahkannya untuk mendapatkan total PnL.

Pentingnya PnL dalam Perdagangan Kriptocurrency

Memahami PnL dalam koin memungkinkan para trader untuk mengevaluasi apakah portofolio mereka menghasilkan keuntungan atau kerugian. Menganalisis parameter kunci seperti basis biaya, jumlah, harga setiap transaksi, dan profitabilitas portofolio membantu para trader untuk mengevaluasi efektivitas strategi mereka dan melakukan penyesuaian yang diperlukan.

Selain perhitungan manual, ada alat seperti spreadsheet khusus dan bot perdagangan otomatis yang dapat membantu trader menganalisis kinerja mereka dan fokus pada peluang perdagangan yang menguntungkan, terlepas dari tingkat pengalaman mereka.

Penting untuk diingat bahwa trading cryptocurrency mengandung risiko dan bahwa keuntungan di masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Selalu disarankan untuk melakukan penelitian mendalam dan mempertimbangkan untuk mencari nasihat profesional sebelum membuat keputusan investasi.