Membahas derivasi Aset Kripto: Jenis dan karakteristik Perdagangan Futures

Di pasar Aset Kripto, Perdagangan Futures adalah salah satu alat investasi yang penting. Artikel ini akan membahas secara mendalam dua jenis kontrak utama: Pengiriman dan Perpetual Futures, serta karakteristik dan aplikasinya.

Aset Kripto Perdagangan Futures

Perdagangan Futures Aset Kripto memiliki perbedaan yang signifikan dengan perdagangan spot tradisional. Perdagangan Futures memungkinkan investor untuk memprediksi pergerakan harga dan mengelola risiko tanpa harus memiliki aset yang mendasarinya. Cara perdagangan ini terutama berfokus pada perubahan harga, bukan kepemilikan aset.

Di pasar kontrak, investor dapat menghasilkan keuntungan dari fluktuasi dua arah pasar dengan melakukan pembelian atau penjualan.

• Membeli: membeli kontrak, mengharapkan harga naik
• Short: Menjual kontrak dengan harapan harga turun

Fleksibilitas ini menjadikan Perdagangan Futures sebagai pilihan favorit banyak trader.

Pengertian Kontrak Pengiriman

Perdagangan Futures adalah suatu perjanjian untuk menukar aset pada tanggal tertentu (hari pengiriman) dengan harga yang disepakati. Harga kontrak ini sepenuhnya ditentukan oleh pasar, dan perhitungan keuntungan serta kerugian berdasarkan pada harga transaksi terbaru, bukan indeks.

Pengiriman kontrak dapat dibagi menjadi empat kategori berdasarkan waktu pengiriman:

1. Kontrak mingguan: Pengiriman Jumat yang paling baru
2. Kontrak Mingguan Berikutnya: Pengiriman pada hari Jumat kedua yang paling dekat.
3. Kontrak Musiman: Pengiriman pada hari Jumat terakhir bulan kuartal terbaru (Maret, Juni, September, Desember)
4. Kontrak Kuartalan: Pengiriman pada hari Jumat terakhir bulan kuartal kedua terdekat.

Perlu dicatat bahwa dalam beberapa situasi khusus, pembuatan dan konversi kontrak mungkin berbeda. Misalnya, setelah penyelesaian pada hari Jumat ketiga terakhir bulan kuartal, sistem mungkin akan menghasilkan kontrak kuartal baru, bukan kontrak minggu berikutnya.

Analisis Perpetual Futures

Perpetual Futures adalah produk inovatif di pasar Aset Kripto, yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa tetap. Selama tidak memicu kondisi likuidasi, investor dapat memegang kontrak ini tanpa batas waktu. Harga Perpetual Futures biasanya tetap dekat dengan harga pasar spot.

Beberapa fitur kunci dari Perpetual Futures:

1. Mekanisme biaya dana: diselesaikan setiap 8 jam, digunakan untuk menjaga konsistensi harga kontrak dengan harga spot. Tingkat biaya dana bisa positif atau negatif, yang menentukan arah aliran dana antara pihak long dan short.

2. Jenis Kontrak:

   • Kontrak Berjangka: dinilai dan diselesaikan dalam USDT
   • Kontrak Terbalik (berbasis koin): diselesaikan dengan Aset Kripto (seperti BTC)

3. Penutupan Posisi Bertahap: Ketika pengguna mendekati penutupan posisi, sistem akan mengurangi posisi secara bertahap berdasarkan jumlah posisi, bukan sekaligus seluruhnya.

Risiko Manajemen Perdagangan Futures

Meskipun Perdagangan Futures menawarkan peluang investasi yang fleksibel, itu juga disertai dengan risiko tinggi. Investor harus:

• Memahami mekanisme kontrak dengan baik
• Menetapkan strategi pengendalian risiko yang ketat
• Menggunakan leverage secara wajar
• Terus memantau arah pasar

Di platform perdagangan utama seperti Gate, investor dapat menemukan berbagai alat perdagangan futures dan fitur manajemen risiko. Namun, sebelum melakukan investasi apa pun, mereka harus mengevaluasi kemampuan menanggung risiko mereka dengan baik.

Pasar Aset Kripto bergerak sangat cepat, terutama dalam Perdagangan Futures. Dengan memahami secara mendalam berbagai jenis kontrak dan karakteristiknya, investor dapat lebih baik menangkap peluang pasar sambil secara efektif mengelola risiko. Apapun jenis kontrak yang dipilih, kehati-hatian dan pembelajaran berkelanjutan adalah kunci kesuksesan.