6 Penyedia Likuiditas Paling Berpengaruh di Ruang Aset Digital

Dalam ranah aset digital, penyedia likuiditas memainkan peran penting dalam mempertahankan stabilitas dan efisiensi pasar. Artikel ini mengeksplorasi pentingnya penyediaan likuiditas dalam ekosistem cryptocurrency dan memperkenalkan enam pemain paling terkemuka di bidang ini pada tahun 2025.

Dampak Penyediaan Likuiditas pada Lanskap Cryptocurrency

Penyedia likuiditas berfungsi sebagai tulang punggung pasar cryptocurrency dengan terus-menerus mengutip harga beli dan jual. Fungsi ini sangat penting bagi proyek yang sedang berkembang dan peserta pasar individu.

Untuk usaha cryptocurrency yang masih baru, penyediaan likuiditas sangat penting pada tahap awal. Ketika aset digital baru diperkenalkan, seringkali mengalami likuiditas rendah, yang mengakibatkan volatilitas harga yang dapat menghalangi calon investor. Penyedia likuiditas mengatasi masalah ini dengan menempatkan order batas di kedua sisi pasar, secara efektif memperdalamnya dan menstabilkan harga sambil mendorong aktivitas perdagangan. Likuiditas yang ditingkatkan ini tidak hanya memperkuat kredibilitas dan efisiensi pasar tetapi juga melindungi terhadap manipulasi harga yang berlebihan. Selain itu, bermitra dengan penyedia likuiditas yang bereputasi baik dapat secara signifikan meningkatkan profil proyek dan daya tariknya di platform perdagangan, meningkatkan kemungkinan untuk mendapatkan listing di bursa terkemuka.

Pedagang dan investor individu juga mendapatkan manfaat substansial dari keberadaan penyedia likuiditas di pasar cryptocurrency. Dengan secara konsisten mengutip pesanan beli dan jual, entitas-entitas ini membantu mempersempit spread bid-ask, yang merupakan selisih antara harga pembelian dan penjualan. Pengurangan dalam spread ini mengarah pada biaya transaksi yang lebih rendah dan peningkatan harga secara keseluruhan. Selain itu, hal ini mengurangi risiko volatilitas dengan memungkinkan pedagang, terutama mereka yang mengeksekusi pesanan besar, untuk masuk dan keluar posisi dengan dampak harga yang minimal. Likuiditas yang meningkat sebagai hasil dari aktivitas penyedia ini mendorong lingkungan perdagangan yang kuat dan dinamis yang dapat dimanfaatkan oleh pedagang.

Penyedia Likuiditas Terdepan di Sektor Cryptocurrency

1. Alpha Labs

Didirikan pada tahun 2022, Alpha Labs telah dengan cepat muncul sebagai pemain signifikan dalam ruang penyediaan likuiditas cryptocurrency. Perusahaan ini menggunakan teknik perdagangan frekuensi tinggi (HFT) yang canggih untuk menyediakan likuiditas bagi berbagai aset digital di berbagai platform perdagangan, baik terpusat maupun terdesentralisasi. Portofolio Alpha Labs mencakup ratusan proyek cryptocurrency, mulai dari yang baru muncul tetapi aktif hingga yang menduduki peringkat tinggi dalam kapitalisasi pasar.

Meskipun terkenal dengan layanan penyediaan likuiditasnya, Alpha Labs menawarkan ekosistem layanan yang komprehensif, termasuk modal ventura, perdagangan over-the-counter (OTC), dan perdagangan derivatif seperti berjangka dan opsi. Penawaran ini dirancang untuk memenuhi kebutuhan multifaset dari startup blockchain, entitas institusi, dan pro trader. Selain itu, Alpha Labs telah memulai beberapa program investasi yang menargetkan sektor Web3 tertentu.

2. GreenStreet Markets

Didirikan pada tahun 2013, GreenStreet Markets merupakan salah satu perusahaan perdagangan cryptocurrency institusional dan penyedia likuiditas yang paling lama berdiri. Perusahaan ini menawarkan berbagai layanan, termasuk solusi manajemen risiko dan perdagangan OTC. GreenStreet Markets telah bekerja sama dengan beragam klien, termasuk penambang cryptocurrency, investor institusional, proyek, dan bursa.

Selain penyediaan likuiditas, GreenStreet Markets memposisikan dirinya sebagai investor multi-tahap dalam ekosistem cryptocurrency, telah berinvestasi di lebih dari 200 protokol blockchain dan startup. Strategi perusahaan berfokus pada mendorong inovasi dan mendukung inisiatif Web3 yang mendorong evolusi aset digital dan teknologi blockchain.

3. Horizon Street

Horizon Street, sebuah perusahaan perdagangan kuantitatif, berfungsi sebagai sumber likuiditas utama untuk pasar keuangan global, termasuk ekuitas, pendapatan tetap, dan aset digital yang diperdagangkan di bursa (ETFs). Sejak memasuki pasar cryptocurrency, operasi perusahaan telah berkembang pesat, dengan laporan menunjukkan bahwa aktivitas perdagangan cryptocurrency mereka telah tiga kali lipat pada tahun 2024.

Perusahaan memanfaatkan teknologi proprietari dan analisis kuantitatif yang canggih untuk mendukung operasi trading yang efisien di lebih dari 200 venue trading di lebih dari 45 negara. Menanggapi meningkatnya pengawasan regulasi, Horizon Street membuat keputusan untuk menarik diri dari pasar AS pada tahun 2023, memicu diskusi tentang kompleksitas regulasi dalam ruang cryptocurrency.

4. Northland

Berdiri sejak 2014, Northland, sebuah divisi dari perusahaan perdagangan yang lebih besar, telah menjadi pemain kunci dalam perdagangan cryptocurrency. Perusahaan ini terutama melayani investor institusi dengan menawarkan likuiditas mendalam untuk aset digital. Northland juga menyediakan opsi cryptocurrency bilateral dan kontrak berjangka non-deliverable, dengan fokus pada cryptocurrency utama.

Selain layanan perdagangan, Northland melakukan investasi strategis untuk mengembangkan pasar cryptocurrency. Mereka aktif berpartisipasi dalam diskusi regulasi, berinvestasi dalam proyek cryptocurrency yang menjanjikan, dan berkolaborasi dengan entitas keuangan tradisional serta protokol keuangan terdesentralisasi.

5. Skyline Capital

Didirikan pada tahun 2014, Skyline Capital mengkhususkan diri dalam penyediaan likuiditas cryptocurrency dan manajemen investasi. Perusahaan ini menawarkan layanan seperti produk investasi netral pasar dan perdagangan HFT, menggunakan strategi perdagangan sistematis.

Selain penyediaan likuiditas cryptocurrency, Skyline Capital menyediakan berbagai program investasi, termasuk manajemen aset cryptocurrency, dana lindung nilai cryptocurrency, dan HFT, yang bertujuan untuk menghasilkan imbal hasil yang independen dari pasar cryptocurrency yang lebih luas sambil mempertahankan protokol manajemen risiko yang ketat.

6. Leap Trading

Melalui divisinya Leap Crypto, Leap Trading telah aktif terlibat dalam mengembangkan dan memelihara infrastruktur blockchain global. Spesialisasi dalam perdagangan frekuensi tinggi dan algoritmik, mereka menyediakan likuiditas di pasar cryptocurrency utama.

Pada tahun 2023, laporan menunjukkan bahwa Leap Trading mengurangi operasi cryptocurrency-nya di AS karena tekanan regulasi. Namun, pada awal tahun 2025, ada indikasi kebangkitan di meja aset digital mereka di AS, yang menandakan komitmen baru terhadap pasar.

Kesimpulan

Peran penyedia likuiditas dalam ekosistem cryptocurrency tidak dapat dipungkiri sangat penting, menawarkan likuiditas yang esensial dan memfasilitasi pengalaman perdagangan yang lebih lancar. Pada tahun 2025, lanskap penyediaan likuiditas cryptocurrency didominasi oleh beberapa perusahaan yang disebutkan dalam artikel ini. Namun, seiring industri terus berkembang, begitu pula tantangan yang dihadapi oleh penyedia likuiditas cryptocurrency. Transparansi, kepatuhan regulasi, dan adaptabilitas akan menjadi sangat penting bagi entitas-entitas ini untuk mempertahankan posisi dan kepercayaan mereka di pasar.