Proyek DeFi Elite 2024: Analisis Pasar dari 14 Protokol Terdepan

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah mengukuhkan dirinya sebagai ekosistem keuangan yang transformatif yang terdiri dari aplikasi terdesentralisasi yang dibangun terutama di atas Ethereum dan jaringan blockchain lainnya. Evolusi DeFi telah berlangsung secara bertahap, berkembang seiring berbagai komponen teknologi blockchain berkumpul untuk mengatasi tantangan keuangan tertentu.

DeFi beroperasi di jaringan terdesentralisasi, yang sebagian besar memanfaatkan teknologi blockchain, yang menghilangkan kontrol entitas tunggal atas sistem—sebuah pergeseran mendasar dari keuangan tradisional di mana institusi terpusat mengawasi transaksi keuangan. Kontrak pintar merupakan tulang punggung DeFi, yang secara otomatis dieksekusi ketika kondisi yang telah ditentukan terpenuhi tanpa perantara.

Tata kelola dalam DeFi biasanya dikelola melalui Organisasi Otonom Terdesentralisasi (DAO), yang menerapkan struktur tata kelola spesifik proyek termasuk mekanisme pemungutan suara, jadwal vesting, delegasi token, dan kerangka pengembangan protokol.

Analisis komprehensif ini mengkaji 14 proyek DeFi terkemuka di pasar di berbagai blockchain, yang dipilih berdasarkan kinerja pasar, inovasi teknologi, dan dampak ekosistem.

14 Proyek DeFi Teratas Tahun 2024

1) Uniswap: Pertukaran Terdesentralisasi Utama Ethereum

Posisi Pasar:

• DEX terkemuka dengan miliaran dalam Total Value Locked (TVL)
• Pencipta model Automated Market Maker ( yang merevolusi perdagangan terdesentralisasi
• Mengamankan sekitar ) juta dalam pendanaan dari investor institusi

Uniswap telah menetapkan dirinya sebagai tolok ukur untuk pertukaran terdesentralisasi, mengakumulasi TVL yang signifikan dan menyediakan kemampuan perdagangan token serta penghasilannya. Protokol ini menawarkan sumber daya open-source yang komprehensif untuk pengembang, termasuk dokumentasi, SDK JavaScript, dan peluang pendanaan untuk proyek-proyek yang menjanjikan.

Bursa ini merevolusi penyediaan likuiditas melalui model pembuat pasar otomatisnya, menghilangkan kebutuhan akan buku pesanan tradisional. Formula produk konstan Uniswap—mempertahankan likuiditas konstan terlepas dari fluktuasi nilai token—telah menjadi konsep dasar dalam DeFi.

Evolusi Teknis: Iterasi terbaru Uniswap $180 V3( memberikan perbaikan signifikan termasuk posisi likuiditas terfokus, alat manajemen risiko yang ditingkatkan untuk penyedia likuiditas, dan pengurangan slippage bagi trader yang mengeksekusi peluang arbitrase.

Dukungan Investasi: Protokol ini telah mengamankan ) juta dari 17 investor, termasuk perusahaan terkenal seperti Andreessen Horowitz $176 a16z(, Polychain, Paradigm, dan Union Square Ventures—menunjukkan kepercayaan institusional yang kuat terhadap proyek ini.

) 2### Aave: Protokol Peminjaman Dominan Ethereum

Posisi Pasar:

• Platform staking dan peminjaman stablecoin terkemuka
• Pengembang stablecoin GHO yang terlalu terjamin yang didukung oleh aset Aave
• Pelopor dalam teknologi pinjaman kilat

Aave merupakan salah satu platform peminjaman paling terkenal di DeFi, mencapai TVL tertinggi sepanjang masa yang melebihi ) miliar pada tahun 2021. Hingga Juli 2024, protokol ini mempertahankan kinerja pasar yang kuat dengan TVL sebesar $18 miliar—mewakili pertumbuhan 255% dari titik terendah historisnya sebesar $13 juta.

Awalnya diluncurkan sebagai ETHLend di Ethereum, Aave telah diperluas ke beberapa blockchain termasuk Polygon, BSC, Arbitrum, Avalanche, Harmony, dan Fantom, memungkinkan peminjaman lintas rantai tanpa perantara.

Integrasi Ekosistem: Selain peminjaman, Aave menawarkan peluang staking untuk cryptocurrency dan stablecoin, penyediaan likuiditas ke kolam protokol, dan partisipasi pemerintahan melalui Permintaan Peningkatan Aave $364 AIPs(.

Profil Investasi: Aave telah mengumpulkan sekitar ) juta dalam empat putaran pendanaan, dengan Fantom Foundation sebagai investor utama setelah menyumbang $50 juta pada Mei 2024.

$10 3### Lido: Protokol Staking Terkemuka di Pasar Ethereum

Kinerja Pasar:

• Aplikasi DeFi terbesar berdasarkan TVL di seluruh pasar
• TVL yang memecahkan rekor melebihi ) miliar
• Pelopor teknologi staking likuid

Lido mendominasi lanskap DeFi dengan lebih dari $30 miliar dalam TVL, menjadikannya protokol terbesar di ekosistem. Platform ini merevolusi staking Ethereum dengan memperkenalkan staking likuid, memungkinkan pengguna untuk melakukan staking ETH dan menerima stETH $30 Staked Ethereum ( token yang tetap dapat digunakan di aplikasi DeFi lainnya sambil terus menghasilkan imbalan staking.

Fokus Keamanan: Lido telah menginvestasikan lebih dari ) juta dalam infrastruktur keamanan, termasuk audit menyeluruh dan program bug bounty untuk memastikan integritas protokol.

Tim Pendiri: Diluncurkan pada tahun 2020 oleh tiga pengusaha crypto terkemuka:

• Konstantin Lomashuk: Ahli blockchain dan co-founder P2P Validator
• Vasiliy Shapovalov: Pengembang kontrak pintar dengan pengalaman luas dalam arsitektur blockchain
• Jordan Fish $4 dikenal sebagai "Cobie"(: Analis cryptocurrency terkemuka dan co-host podcast "UpOnly"

Struktur Investasi: Lido telah menyelesaikan dua putaran pendanaan pribadi dengan delapan investor institusi yang mendukung pengembangan dan ekspansi protokol.

) 4### EigenLayer: Pemimpin Inovasi Restaking Ethereum

Inovasi Pasar:

• Pelopor di sektor restaking
• Memungkinkan validator untuk menggunakan kembali ETH yang dipertaruhkan sebagai jaminan untuk layanan jaringan tambahan
• Menciptakan lapisan ekonomi baru di Ethereum tanpa memerlukan emisi token terpisah

EigenLayer telah membangun paradigma baru dalam ekosistem staking Ethereum dengan memungkinkan validator untuk "restake" ETH mereka untuk mengamankan beberapa layanan secara bersamaan. Inovasi ini secara signifikan memperluas efisiensi modal dan distribusi keamanan di seluruh ekosistem Ethereum.

Protokol ini memungkinkan validator Ethereum untuk memilih tugas validasi tambahan di luar konsensus, menciptakan peluang untuk imbal hasil yang lebih baik sambil memperkuat keamanan jaringan di berbagai layanan.

) 5### Ondo Finance: Protokol Aset Dunia Nyata Terdepan

Posisi Pasar:

• RWA terbesar )Aset Dunia Nyata( protokol di DeFi
• Menghubungkan keuangan tradisional dengan sistem terdesentralisasi
• Memfasilitasi tokenisasi instrumen keuangan dunia nyata

Ondo Finance telah muncul sebagai platform terkemuka yang menghubungkan aset keuangan tradisional dengan teknologi blockchain, memungkinkan tokenisasi instrumen seperti surat utang negara, obligasi, dan produk-produk yang menghasilkan imbal hasil lainnya.

Protokol ini mengatasi tantangan kritis dalam menjembatani aset off-chain dan on-chain, menciptakan jalur yang sesuai untuk keuangan tradisional masuk ke ekosistem DeFi sambil mempertahankan keselarasan regulasi.

) 6### PancakeSwap: DEX Terbaik di BNB Chain

Dominasi Ekosistem:

• Pertukaran terdesentralisasi terkemuka di BNB Chain
• Volume transaksi tinggi dengan biaya minimal
• Peluang yield farming dan staking yang luas

PancakeSwap telah menetapkan dirinya sebagai platform trading terdesentralisasi utama di BNB Chain, menawarkan rangkaian layanan trading, penghasilan hasil, dan staking yang komprehensif dengan biaya yang jauh lebih rendah dibandingkan alternatif berbasis Ethereum.

Model pembuat pasar otomatis platform, yang dipadukan dengan pengalaman pengguna yang digamifikasi dan penawaran token yang luas, telah menarik likuiditas yang substansial dan pengguna aktif harian.

) 7### Jito: Aplikasi DeFi Utama Solana

Inovasi Teknologi:

• Aplikasi terkemuka di ekosistem Solana
• Penyedia solusi MEV Lanjutan )Nilai Ekstraksi Maksimal(
• Integrasi staking likuid dengan validator Solana

Jito telah muncul sebagai aplikasi DeFi unggulan Solana dengan memenuhi kebutuhan teknis spesifik blockchain, terutama dalam optimisasi MEV dan layanan staking likuid yang dirancang untuk arsitektur validator unik Solana.

Protokol ini meningkatkan aliran pendapatan validator sambil memberikan pengguna representasi likuid dari SOL yang mereka stake, memungkinkan partisipasi yang berkelanjutan dalam aktivitas DeFi lainnya.

) 8### MakerDAO: Pencipta Stablecoin DAI

Signifikansi Pasar:

• Pengembang stablecoin terdesentralisasi terbesar )DAI(
• Memelopori model over-collateralization untuk stablecoin algoritmik
• Sistem tata kelola yang canggih melalui protokol Maker

MakerDAO berdiri sebagai salah satu protokol dasar DeFi, menciptakan stablecoin terdesentralisasi pertama yang sukses di industri melalui model over-collateralization. Pengguna menyetor aset kripto sebagai jaminan untuk menghasilkan DAI, yang mempertahankan peg lunak terhadap dolar AS.

Sistem tata kelola yang canggih dari protokol ini memungkinkan pemegang token untuk memberikan suara pada parameter penting termasuk rasio kolateral, biaya stabilitas, dan jenis kolateral yang didukung.

) 9### Raydium: DEX Terdepan di Solana

Kinerja Pasar:

• Pertukaran terdesentralisasi dominan di Solana
• Pembuat pasar untuk buku pesanan batas pusat Serum
• Mekanisme penyediaan likuiditas yang canggih

Raydium telah menetapkan dirinya sebagai pertukaran terdesentralisasi utama di ekosistem Solana, secara unik menggabungkan fungsi AMM dengan buku pesanan Serum untuk memberikan likuiditas dan eksekusi perdagangan yang lebih baik.

Protokol ini menawarkan layanan DeFi yang komprehensif termasuk perdagangan, pertanian hasil, dan penyediaan likuiditas, dioptimalkan untuk arsitektur throughput tinggi dan latensi rendah Solana.

) 10### 1inch: Agregator DEX Veteran Ethereum

Kemampuan Teknis:

• Pelopor dalam teknologi agregasi DEX
• Mesin optimisasi lintas rantai
• Pencarian jalur canggih untuk eksekusi perdagangan yang optimal

1inch telah mempertahankan posisinya sebagai agregator DEX terkemuka, memindai berbagai bursa terdesentralisasi untuk mengidentifikasi jalur perdagangan yang optimal dan meminimalkan slippage. Algoritma pencarian jalur yang canggih dari protokol ini membagi perdagangan di berbagai sumber likuiditas untuk memberikan kualitas eksekusi yang superior.

Platform telah berkembang melampaui Ethereum untuk mendukung beberapa jaringan blockchain, meningkatkan akses likuiditas lintas rantai bagi para trader.

) 11### Aerodrome: Protokol Peminjaman Teratas Rantai Dasar

Pertumbuhan Ekosistem:

• Platform peminjaman terkemuka di Base Chain
• Integrasi dengan ekosistem Layer 2 Coinbase
• Dioptimalkan untuk peserta DeFi institusional

Aerodrome telah muncul sebagai protokol peminjaman dominan di Base Chain, solusi Layer 2 dari Coinbase, memberikan infrastruktur keuangan yang penting untuk ekosistem yang berkembang pesat. Protokol ini menawarkan layanan peminjaman, peminjaman, dan likuiditas yang dioptimalkan untuk lingkungan eksekusi efisien Base.

Integrasi platform dengan Base Chain memposisikannya untuk mendapatkan manfaat dari upaya onboarding institusional Coinbase dan inisiatif adopsi arus utama.

) 12### JustLend: Platform Peminjaman Terbesar TRON

Dominasi Pasar:

• Protokol pinjaman terkemuka di blockchain TRON
• Volume transaksi tinggi dengan biaya minimal
• Spesialis dalam pasar pinjaman stablecoin

JustLend telah membuktikan dirinya sebagai platform peminjaman utama di ekosistem TRON, menawarkan pengguna akses biaya rendah ke layanan peminjaman dan pengambilan pinjaman. Protokol ini telah mendapatkan perhatian khusus di pasar stablecoin, termasuk USDT dan USDC di TRON.

Platform ini memanfaatkan kemampuan throughput tinggi TRON untuk memberikan layanan peminjaman yang efisien dengan biaya transaksi minimal.

) 13### Sebutkan Terhormat: Protokol Indigo

Inovasi Teknis:

• Protokol aset sintetis lanjutan
• Mekanisme kolateralitas lintas rantai
• Sistem penemuan harga terdesentralisasi

Indigo Protocol menawarkan kemampuan aset sintetik yang inovatif, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan eksposur ke berbagai aset tanpa secara langsung memegangnya. Sistem kolateral yang canggih dan mekanisme penemuan harga platform memungkinkan pembuatan representasi sintetik dari aset tradisional dan digital.

) 14### Sebutan Terhormat: Benqi

Integrasi Ekosistem:

• Protokol pinjaman terkemuka di Avalanche
• Integrasi asli dengan subnet Avalanche
• Jembatan likuiditas lintas rantai

Benqi telah memantapkan dirinya sebagai platform pinjaman utama di ekosistem Avalanche, menawarkan akses kepada pengguna untuk layanan pinjam dan utang dengan kecepatan dan efisiensi mekanisme konsensus Avalanche. Integrasi protokol dengan arsitektur subnet Avalanche memungkinkan layanan keuangan khusus yang disesuaikan dengan kasus penggunaan tertentu.

Perkiraan Pasar DeFi

Lanskap DeFi terus berkembang dengan 14 protokol ini memimpin inovasi di berbagai jaringan blockchain. Dari ekosistem matang Ethereum yang menampilkan raksasa seperti Uniswap, Aave, dan Lido hingga platform yang muncul di Solana, Base Chain, dan TRON, keuangan terdesentralisasi menunjukkan peningkatan kecanggihan baik dalam kemampuan teknis maupun aplikasi pasar.

Minat institusional dalam DeFi telah meningkat sepanjang tahun 2023-2024, dengan protokol yang mengembangkan langkah-langkah keamanan yang lebih kuat, sistem tata kelola yang ditingkatkan, dan integrasi yang lebih baik dengan keuangan tradisional melalui aset dunia nyata dan kerangka kerja yang mematuhi regulasi.

Proyek-proyek terkemuka ini mencerminkan pematangan DeFi dari teknologi eksperimental menjadi infrastruktur keuangan yang canggih yang mampu memberikan solusi inovatif di berbagai fungsi peminjaman, perdagangan, staking, dan manajemen aset.