Pengakuan tren pasar: Pasar bullish dan bearish cryptocurrency

Memahami tren pasar memiliki arti fundamental bagi trader, karena ini membantu menyelaraskan strategi perdagangan dengan arah pasar yang dominan. Dua jenis utama siklus pasar - bullish (naik) dan bearish (turun) tren - membentuk dasar analisis teknis. Kemampuan untuk mengidentifikasi tren ini pada berbagai interval waktu memungkinkan trader untuk membuat keputusan yang lebih bijaksana baik untuk investasi jangka panjang maupun untuk perdagangan jangka pendek.

Dalam artikel ini, kita akan membahas metodologi identifikasi tren, karakteristik kunci siklus pasar, dan penggunaan indikator teknis untuk menentukan pasar bullish dan bearish secara akurat.

Karakteristik pasar bullish

Pasar bullish, atau tren naik, ditandai dengan kenaikan harga yang konsisten selama periode waktu tertentu. Ini terbentuk di bawah pengaruh sentimen optimis para pelaku pasar, tekanan beli yang kuat, dan indikator ekonomi yang positif.

Ciri-ciri pasar bullish:

• Struktur kenaikan maksimum dan minimum – setiap puncak harga baru melebihi yang sebelumnya, dan setiap minimum baru terbentuk di atas minimum sebelumnya.
• Peningkatan volume perdagangan saat harga naik – volume yang meningkat pada pergerakan kenaikan mengkonfirmasi kekuatan tren bullish
• Sentimen pasar yang positif – dominasi suasana optimis, berita positif, dan meningkatnya minat investor

Pasar bullish dapat terbentuk pada berbagai kerangka waktu, dari intraday hingga siklus multi-tahun, dengan karakteristik tren naik tetap mirip terlepas dari skala waktu analisis.

Karakteristik pasar bearish

Pasar bearish, atau tren menurun, merupakan kebalikan dari pasar bullish dan ditandai dengan penurunan harga yang konsisten. Pasar seperti ini terbentuk di tengah sentimen pesimistis, peningkatan jumlah penjual, dan seringkali disertai dengan indikator ekonomi yang negatif.

Ciri-ciri pasar bearish:

• Struktur penurunan puncak dan dasar – setiap puncak baru terbentuk di bawah yang sebelumnya, setiap dasar baru juga di bawah yang sebelumnya
• Volume meningkat saat harga turun – penguatan penjual bahkan pada level harga yang lebih rendah
• Sentimen pasar negatif – dominasi suasana pesimis, latar belakang berita negatif, dan penurunan minat terhadap pasar

Menurut data penelitian analitik, pasar bearish cryptocurrency ditandai dengan rendahnya MVRV Z-Score dan berkurangnya pemegang jangka panjang, yang menunjukkan hilangnya kepercayaan di pasar.

Indikator teknis untuk menentukan tren

Untuk identifikasi tren yang objektif, para trader menggunakan berbagai indikator teknis yang membantu mengkonfirmasi keberadaan tren dan mengevaluasi kekuatannya.

Rata-rata Bergerak (

Moving averages adalah salah satu alat yang paling umum digunakan untuk menentukan tren, yang menghaluskan fluktuasi harga dan memungkinkan untuk melihat arah umum pergerakan pasar.

• Bullish signal: harga berada di atas rata-rata bergerak, rata-rata bergerak itu sendiri mengarah ke atas
• Sinyal bearish: harga berada di bawah rata-rata bergerak, rata-rata bergerak itu sendiri mengarah ke bawah

Golden cross and death cross – sinyal penting untuk perubahan tren:

• Golden cross terbentuk ketika rata-rata bergerak jangka pendek ) misalnya, 50-hari ( melintasi di atas rata-rata bergerak jangka panjang ) misalnya, 200-hari (, yang menandakan potensi awal tren bullish.
• Dead cross muncul saat rata-rata bergerak jangka pendek melintasi di bawah rata-rata bergerak jangka panjang, menunjukkan kemungkinan awal tren bearish

) Indeks Kekuatan Relatif ###RSI(

RSI mengukur kecepatan dan perubahan pergerakan harga, berfluktuasi dalam rentang dari 0 hingga 100.

• Bullish market: RSI tetap stabil di atas 50, dengan penyimpangan periodik ke zona overbought ) di atas 70(
• Bearish market: RSI sebagian besar berada di bawah level 50, dengan penyimpangan sesekali ke zona overbought )di bawah 30(

) MACD ###Moving Average Convergence Divergence(

MACD – indikator momentum yang melacak hubungan antara dua rata-rata bergerak eksponensial jangka pendek biasanya 12-hari dan 26-hari.

• Sinyal bullish: garis MACD memotong garis sinyal dari bawah ke atas, histogram MACD berpindah ke zona positif
• Bearish signal: garis MACD memotong garis sinyal dari atas ke bawah, histogram MACD masuk ke zona negatif

Analisis garis tren dan pola grafik

Membangun garis tren di grafik adalah alat penting untuk memvisualisasikan arah pasar dan menentukan titik potensi pembalikan.

) Membangun garis tren

• Garis tren naik: menghubungkan minimum berurutan dalam tren bullish, membentuk level support. Selama harga berada di atas garis ini, tren bullish dianggap aktif.
• Garis tren menurun: menghubungkan maksimum berturut-turut dalam tren bearish, membentuk level resistensi. Selama harga berada di bawah garis ini, tren bearish tetap kuat.

( Pola grafis

• Polanya bullish: segitiga menaik, bendera bullish, cangkir dengan pegangan – menunjukkan kelanjutan atau penguatan tren menaik
• Pola bearish: segitiga menurun, bendera bearish, kepala dan bahu – menandakan kelanjutan atau penguatan tren menurun

Pengenalan pola-pola ini memberikan informasi berharga tentang potensi kekuatan tren dan kemungkinan titik-titik breakout atau penembusan level.

Definisi Pembalikan Tren

Tren tidak bertahan selamanya, dan menentukan titik-titik pembalikan tepat waktu adalah keterampilan terpenting bagi trader. Ada beberapa metode untuk mengidentifikasi potensi pembalikan tren:

) Pengujian level kunci

Ketika harga mencapai level support jangka panjang dalam tren bearish, kemungkinan akan terjadi rebound dan pembentukan tren bullish baru. Demikian pula, saat harga mencapai level resistance dalam tren bullish, kemungkinan akan terjadi pembalikan ke bawah.

Divergensi

Divergensi antara harga dan indikator teknis ###RSI, MACD### dapat menandakan potensi pembalikan tren:

• Divergensi bullish: harga membentuk tingkat terendah baru, tetapi indikator menunjukkan tingkat terendah yang lebih tinggi - kemungkinan ada pembalikan ke atas
• Divergensi bearish: harga membentuk puncak baru, tetapi indikator menunjukkan puncak yang lebih rendah – kemungkinan akan ada pembalikan ke bawah

Pola Lilin

Formasi candlestick tertentu sering kali menandakan pembalikan tren:

• Bullish Reversals: hammer, bullish engulfing, morning star
• Bearish Reversals: falling star, bearish engulfing, evening star

Pengaruh sentimen pasar terhadap pembentukan tren

Sentimen pasar mencerminkan sikap umum peserta pasar terhadap aset dan memiliki pengaruh signifikan terhadap pembentukan tren. Analisis indikator sentimen, seperti Indeks Ketakutan dan Keserakahan, membantu menentukan kesesuaian sentimen pasar dengan tren saat ini:

• Sentimen bullish: berita positif, minat tinggi di ranah informasi, partisipasi aktif investor ritel – faktor-faktor yang mendukung pembentukan dan pemeliharaan tren naik
• Bearish sentiment: latar belakang berita negatif, ketakutan di pasar, penurunan minat investor – tanda-tanda yang memperkuat tren menurun

Rekomendasi Praktis untuk Trader

Identifikasi tren pasar adalah keterampilan dasar, tetapi untuk perdagangan yang efektif, penting untuk mengikuti prinsip-prinsip tertentu:

• Perdagangan mengikuti tren: pepatah trading yang terkenal mengatakan: "Tren adalah temanmu". Umumnya, lebih efektif untuk berdagang searah dengan tren yang dominan, bukan melawannya.
• Analisis Multitimeframe: tren pada grafik harian dapat berbeda dari tren pada grafik jam atau grafik mingguan. Analisis beberapa interval waktu memberikan pemahaman yang lebih lengkap tentang kekuatan dan durasi tren.
• Penggabungan indikator: penggunaan beberapa indikator secara bersamaan (moving averages, MACD, RSI) mengurangi risiko sinyal palsu dan meningkatkan keandalan analisis
• Pemantauan berita pasar: peristiwa signifikan di pasar, data makroekonomi, dan perubahan regulasi dapat berdampak besar pada tren. Pemantauan terus-menerus terhadap informasi memungkinkan untuk memprediksi perubahan potensial dan menyesuaikan strategi perdagangan.

Penerapan analisis tren dalam kondisi pasar saat ini

Menurut data penelitian, pasar crypto yang bearish pada tahun 2024-2025 disebabkan oleh kombinasi ketidakstabilan makroekonomi, ketidakpastian regulasi, dan penggunaan utang yang berlebihan. Mengetahui karakteristik pasar bearish telah membantu trader berpengalaman meminimalkan kerugian dan bersiap untuk siklus berikutnya.

Investor institusi, meskipun dalam tren bearish, menunjukkan ketahanan, yang tercermin dalam investasi yang terus berlanjut dalam infrastruktur dan alokasi yang meningkat dalam Bitcoin ETF. Ini menunjukkan pembentukan pasar yang lebih matang, di mana posisi strategis jangka panjang mendominasi spekulasi jangka pendek.

Memahami tren bullish dan bearish adalah keterampilan dasar bagi setiap peserta pasar cryptocurrency. Identifikasi tren yang tepat menggunakan indikator teknis, analisis pola grafik, dan pemantauan sentimen pasar memungkinkan trader untuk membuat keputusan yang terinformasi dan lebih efektif menentukan titik masuk dan keluar dari pasar.