Polanya «Pennant»: analisis teknis dan penerapan dalam perdagangan cryptocurrency

8 Mar. 2023

Figura "pennant" merupakan model konsolidasi yang termasuk dalam kategori kelanjutan tren. Ini terbentuk dalam jangka waktu yang lebih singkat dibandingkan dengan model grafik lainnya dan lebih sering terlihat dalam lingkungan pasar yang agresif. Umumnya, pennant terbentuk sekitar pertengahan tren yang berkembang, dan tembusannya memberikan sinyal kepada trader untuk masuk ke arah pergerakan harga utama.

Dalam artikel ini, kita akan membahas secara rinci proses identifikasi bendera, penggunaannya dalam perdagangan, serta membandingkannya dengan model grafik teknis populer lainnya.

Apa itu bendera?

Figura "bendera" adalah model kelanjutan tren yang muncul baik di pasar bullish maupun bearish. Ia terbentuk setelah pergerakan harga yang tajam dan curam (ke atas atau ke bawah), ketika aset mulai diperdagangkan dalam kisaran menyempit yang mengambil bentuk segitiga simetris kecil. Bendera biasanya muncul di tengah pergerakan harga, yang menunjukkan mendekatnya setengah kedua dari tren.

Ini adalah pola yang cukup umum yang muncul di semua kerangka waktu, tetapi paling sering dapat diamati di grafik jangka pendek. Bendera memiliki kesamaan dengan pola bendera, karena kedua pola ditandai dengan pergerakan harga yang tajam yang membentuk "tiang bendera", diikuti oleh fase konsolidasi. Bendera ditentukan oleh dua garis tren yang menyatu: garis atas, yang menghubungkan puncak, bergerak ke bawah, dan garis bawah, yang menghubungkan dasar, bergerak ke atas. Garis-garis ini bertemu di puncak segitiga dan terorientasi secara horizontal.

Pembentukan tiang bendera

Untuk membentuk bendera yang benar, harus ada rally yang tajam dan curam ( di pasar bullish ) atau penurunan harga yang cepat ( di pasar bearish ). Sebelum pembentukan bendera, harus ada tanda-tanda pembelian agresif ( untuk bendera bullish ) atau penjualan ( untuk bendera bearish ), yang disertai dengan peningkatan volume perdagangan.

Penerobosan Bendera

Pecahan biasanya terjadi dalam arah tren yang ada sebelum pembentukan bendera. Intensitas tren sebelumnya berfungsi sebagai indikator penting tentang pergerakan apa yang dapat diharapkan setelah harga keluar dari formasi. Tren yang lebih agresif, yang mendahului pembentukan bendera, sering kali menghasilkan pergerakan harga selanjutnya yang lebih kuat.

Bendera yang benar biasanya terbentuk dalam waktu 1-3 minggu. Jika konsolidasi berlangsung lebih lama, pola tersebut dapat berubah menjadi bentuk yang lebih besar (misalnya, segitiga simetris) atau menyebabkan eksekusi yang gagal. Kegagalan terjadi ketika harga mulai bergerak ke arah yang berlawanan dengan yang diharapkan.

Selama pembentukan bendera, volume perdagangan harus menurun, namun setelah tembus, diharapkan terjadi peningkatan volume yang tajam, mencerminkan antusiasme peserta pasar dan potensi untuk pergerakan harga yang berkelanjutan. Justru pergerakan panjang setelah tembus inilah yang membuat pola ini sangat menarik bagi para trader.

Bendera melawan paku

Model bendera digunakan secara eksklusif sebagai model kelanjutan tren, sementara segitiga dapat berfungsi sebagai model kelanjutan maupun model pembalikan. Selain itu, untuk membentuk segitiga tidak diperlukan "tiang bendera" sebelumnya — cukup hanya dengan adanya tren sebelumnya.

Bendera melawan segitiga simetris

Dan bendera serta segitiga simetris adalah model kelanjutan tren yang memiliki bentuk segitiga simetris. Perbedaan utama terletak pada ukuran — segitiga dalam bendera jauh lebih kecil dibandingkan dengan segitiga simetris klasik. Selain itu, bendera memerlukan adanya tren sebelumnya yang tajam dan curam, sementara untuk segitiga simetris cukup dengan adanya pergerakan tren yang mana pun.

Bendera vs Bendera

Bendera dan umbul termasuk dalam model kelanjutan tren dan mencakup fase konsolidasi. Perbedaan kunci terletak pada bentuk konsolidasi setelah pembentukan tiang bendera — bendera memiliki bentuk paralelogram, sementara umbul merupakan segitiga menyempit.

Strategi perdagangan menggunakan pola "Bunting"

Perdagangan berbasis bendera mengharuskan masuk ke pasar saat terjadi breakout ke arah tren utama. Namun, ada beberapa pendekatan strategis untuk masuk yang dapat digunakan untuk bekerja secara efektif dengan pola ini:

1. Masuk Standar pada Patah — tergantung pada jenis bendera ( bullish atau bearish ), masuk ke pasar pada saat patah pertama garis batas ke arah tren.

2. Masuk di ekstrem — masuk posisi saat menembus maksimum ( untuk pola bendera bullish ) atau minimum ( untuk pola bendera bearish ) dari keseluruhan pola.

3. Masuk pada retracement — tunggu terobosan awal, kemudian retracement kecil dan kelanjutan pergerakan dalam arah tren, dan hanya setelah itu masuk ke posisi.

Tingkat target untuk model bendera ditentukan dengan mengukur jarak dari awal tiang bendera ke puncak ( di pasar bullish ) atau dasar ( di pasar bearish ) tiang bendera tersebut hingga saat pembentukan bendera. Pengukuran dimulai dari titik di mana terjadi pelanggaran level resistensi atau dukungan. Jarak yang diperoleh diproyeksikan dari titik pelanggaran bendera ke arah tren.

Dengan contoh klasik masuk saat tembusnya bendera bearish: tiang bendera diukur dari titik tembus pada level 6,48 dolar ( hingga bagian bawah bendera pada level 5,68 dolar, yang merupakan penurunan sebesar 0,80 dolar. Kemudian kita mengurangi 0,80 dolar dari level pemicu tembus di 5,98 dolar ), menghasilkan level target di 5,18 dolar (. Perintah stop awal ditempatkan sedikit di atas garis resistensi untuk membatasi potensi kerugian. Saat bekerja dengan bendera bullish, perintah stop harus ditempatkan di bawah garis support.

Keandalan pola "Bendera"

John Murphy, penulis karya klasik tentang analisis teknis "Analisis Teknikal Pasar Keuangan", menyatakan bahwa pola bendera adalah salah satu model kelanjutan tren yang paling dapat diandalkan. Namun, penelitian Thomas N. Bulkowski, yang diterbitkan dalam buku "Ensiklopedia Pola Grafik", menunjukkan bahwa pola ini mungkin kurang dapat diandalkan dibandingkan dengan beberapa formasi teknis lainnya.

Bulkovski menganalisis lebih dari 1600 bendera, yang diidentifikasi berdasarkan parameter tertentu, untuk menilai efektivitasnya. Menurut datanya, frekuensi kegagalan breakout sekitar 54% baik untuk pergerakan naik maupun turun, dengan pergerakan harga rata-rata setelah pemicu mencapai sekitar 6,5% )pergerakan awal(. Probabilitas keberhasilan pola adalah 35% untuk pergerakan naik dan 32% untuk pergerakan turun. Statistik ini mengonfirmasi pentingnya manajemen risiko yang aktif saat berdagang berdasarkan pola teknis, karena mereka cukup sering tidak mewujudkan potensi yang terkandung di dalamnya.

Perlu dicatat bahwa hasil penelitian tentang bendera mungkin sedikit tertekan, karena, seperti yang ditunjukkan oleh Bulkovski sendiri, pengujian hanya mempertimbangkan fluktuasi harga jangka pendek, dan bukan pergerakan penuh dari terobosan hingga potensi maksimum atau minimum, seperti yang dilakukan dalam analisis model lainnya. Dapat diasumsikan bahwa indikator kinerja mungkin dapat ditingkatkan dengan mempertimbangkan pergerakan harga yang lebih panjang.

Trader berpengalaman jarang mengandalkan hanya pada bendera atau indikator teknis terpisah lainnya. Sebagian besar, mereka menggunakan pendekatan komprehensif, menggabungkan analisis pola dengan metode analisis teknis lainnya untuk meningkatkan akurasi keputusan perdagangan dan meningkatkan kemungkinan keberhasilan.

Bendera Bullish

Bullish pennant terbentuk dalam kerangka tren naik dan dimulai dengan lonjakan harga yang tajam dan curam, membentuk tiang bendera. Ini diikuti oleh periode konsolidasi singkat dalam bentuk segitiga simetris )pennant itu sendiri(. Bullish pennant merupakan jeda sementara dalam pergerakan harga sebelum melanjutkan kenaikan menuju level tertinggi baru.

Bendera Beruang

Bendera beruang muncul dalam konteks tren menurun dan dimulai dengan penurunan yang tajam dan curam, membentuk tiang bendera. Diikuti oleh periode konsolidasi singkat dengan pembentukan segitiga yang menyempit. Bendera beruang mencerminkan jeda sementara dalam pergerakan harga sebelum melanjutkan penurunan ke level terendah baru. Sinyal untuk menjual pendek muncul saat menembus batas bawah bendera.

Perbandingan Bendera Bull dan Bear

Meskipun memiliki arah yang berlawanan, pendekatan yang sama diterapkan pada bendera bullish dan bearish dalam perdagangan. Perbedaan utama terletak pada orientasi posisi: saat bekerja dengan bendera bullish, trader membuka posisi panjang, sementara bendera bearish mengindikasikan masuk ke posisi pendek.

Kesimpulan

Figura bendera dalam analisis teknis dianggap sebagai pola kelanjutan tren, karena diharapkan bahwa terobosan akan terjadi dalam arah tren utama. Ini adalah salah satu pola dengan periode pembentukan yang relatif pendek — biasanya tidak lebih dari tiga minggu. Dengan demikian, terobosan ) atau kegagalan pola ( harus terjadi sebelum batas waktu ini.

Faktor kunci dari penggunaan pola bendera yang sukses adalah kualitas tren sebelumnya. Untuk membentuk sinyal yang andal, diperlukan lonjakan atau penurunan harga yang tajam dan curam sebelum dimulainya konsolidasi, karena pergerakan agresif yang terjadi sebelum pembentukan pola bendera kemungkinan besar akan berlanjut setelah terobosan.