Di pasar Aset Kripto, analisis data on-chain telah menjadi keterampilan yang wajib dimiliki oleh para investor. Metode ini tidak hanya dapat membantu kita memahami arah pasar, tetapi juga dapat secara efektif menghindari risiko.

Dulu, saya juga berpikir bahwa analisis data on-chain adalah teknologi yang sangat misterius, hanya bisa dikuasai oleh para raksasa pasar. Namun, sebuah pengalaman kebetulan mengubah pandangan saya sepenuhnya. Pada tahun 2022, saya hampir berinvestasi di sebuah koin kecil yang sedang mengalami lonjakan yang menakjubkan. Untungnya, seorang teman menyarankan saya untuk menggunakan platform Nansen untuk melihat distribusi alamat pemegang koin. Hasilnya mengejutkan: 10 alamat pemegang koin teratas mengendalikan 60% dari jumlah koin, dan baru-baru ini mereka secara diam-diam menjualnya. Ini jelas merupakan alarm bahwa paus besar akan menjatuhkan harga. Saya segera menghentikan kerugian, menghindari penurunan 70% dalam 3 hari berikutnya.

Sejak saat itu, saya menjadikan analisis data on-chain sebagai bagian penting dari setiap keputusan investasi. Untuk investor pemula, saya merangkum dua poin pengamatan yang sederhana dan mudah dipahami:

Pertama, perhatikan tingkat konsentrasi alamat pemegang koin. Jika 100 alamat pemegang koin teratas menyumbang lebih dari 50%, itu berarti pasar terlalu terpusat dan risikonya tinggi. Ini seperti sekelompok kecil orang menguasai sebagian besar kue, yang dapat memicu fluktuasi yang tajam kapan saja.

Kedua, perhatikan dengan cermat pergerakan orang-orang besar. Di platform seperti Nansen, kita dapat melihat catatan transfer besar untuk koin tertentu. Jika baru-baru ini ada banyak transfer ke bursa, kemungkinan besar itu menandakan gelombang penjualan yang akan datang. Masuk dengan sembrono pada saat ini sama saja dengan menjebak diri sendiri.

Baru-baru ini, sepupu saya berkonsultasi tentang peluang investasi untuk suatu koin. Saya memberikan beberapa tips kepadanya, dan dia segera menemukan bahwa 5 alamat pemegang koin teratas memiliki proporsi hingga 70%, dan mereka sedang mentransfer dana ke bursa. Penemuan ini membuatnya tegas membatalkan rencana investasinya.

Sebenarnya, analisis data on-chain tidak serumit yang dibayangkan. Ini seperti saat kita melihat ulasan pembeli saat berbelanja online, dapat membantu kita memahami situasi sebenarnya di balik koin, tanpa terjebak pada kenaikan harga yang tampak.

Jangan merasa bahwa alat profesional tidak terjangkau. Cukup luangkan 10 menit untuk mempelajari operasi dasar, Anda dapat menambahkan lapisan perlindungan penting untuk keputusan investasi Anda. Dalam pasar yang berubah dengan cepat ini, kita tidak perlu menjadi ahli terkemuka, tetapi memiliki sedikit lebih banyak wawasan daripada orang lain dapat menghindarkan kita dari banyak jebakan.