Apa itu CeDeFi? Bagaimana Cara Kerjanya dan Mengapa Itu Penting

Question

Meskipun lingkungan pasar yang volatil, adopsi koin telah mengalami pertumbuhan eksponensial dalam beberapa tahun terakhir. Ini terutama disebabkan oleh fakta bahwa kegunaan teknologi blockchain melampaui trading konvensional. Aset digital telah meningkatkan nilai fungsionalnya berkat peluncuran proyek inovatif dari platform terpusat maupun terdesentralisasi yang menawarkan peluang pendapatan dan staking. Dalam konteks ini, CeDeFi muncul sebagai perubahan paradigma dalam ekosistem keuangan digital.

Poin kunci

CeDeFi merupakan kombinasi dari keuangan terpusat (CeFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi).
Bertindak sebagai jembatan antara model terdesentralisasi dan terpusat, menggabungkan transparansi dan potensi hasil tinggi dari yang pertama dengan aksesibilitas dan pemahaman dari yang kedua.
Istilah "CeDeFi" diciptakan oleh CEO dari sebuah platform pertukaran penting ketika rantai kontrak pintar mereka diluncurkan.

Namun, setelah keruntuhan Celsius dan platform populer lainnya selama pasar bearish, sementara yang lain meningkatkan komisi mereka, konsep lengkap tentang keuangan terpusat (CeFi) telah disorot dengan intens. Meskipun ada risiko, fitur positif seperti kemudahan akses dan siklus keuangan yang stabil sangat penting untuk meningkatkan utilitas dan adopsi cryptocurrency. Jawaban untuk dilema ini adalah CeDeFi, model hibrida yang mengintegrasikan aspek positif dari CeFi dan DeFi.

Menjelaskan CeFi dan DeFi

Sebelum mendalami konsep CeDeFi, sangat penting untuk memahami dengan baik dua sistem keuangan individu yang menyusunnya: CeFi dan DeFi.

CeFi mengacu pada setiap institusi keuangan terstruktur yang memfasilitasi peminjaman dan penghutangan cryptocurrency oleh konsumen melalui exchange yang terkontrol. Ini berfungsi dengan cara yang mirip dengan industri perbankan tradisional, di mana pengguna dapat menggunakan aset kripto mereka sebagai jaminan saat mengajukan pinjaman atau mendapatkan bunga dengan meminjamkannya. Dalam hal ini, platform CeFi menjadi kustodian aset digital pengguna, yang menimbulkan risiko keamanan terhadap kemungkinan peretasan. Namun, CeFi mempertahankan pangsa pasar yang lebih besar dibandingkan dengan DeFi. Di antara proyek-proyek CeFi yang paling menonjol adalah exchange global yang penting dan proyek keuangan terpusat lainnya. Namun, proyek-proyek CeFi masih menghadapi masalah seperti biaya tinggi, kurangnya transparansi, dan kontrol terpusat.

Di sisi lain, keuangan terdesentralisasi atau DeFi mengacu pada berbagai produk dan layanan keuangan yang menggunakan teknologi blockchain dan beroperasi secara independen dari lembaga terpusat tradisional seperti bank dan kartu kredit. Platform DeFi berfungsi di bawah model peer-to-peer dan dapat diakses melalui aplikasi terdesentralisasi. Pengguna DeFi memiliki kontrol penuh atas dana mereka berkat protokol berbasis blockchain yang memungkinkan mereka untuk membeli, menjual, menyimpan, dan melakukan transaksi dengan aset mereka.

Apa itu CeDeFi?

Dalam istilah sederhana, CeDeFi adalah perpaduan antara CeFi dan DeFi, yang mengintegrasikan atribut terbaik dari kedua sistem keuangan. Secara tradisional, sistem keuangan dikelompokkan menjadi dua kelompok: CeFi, yang mewakili sistem keuangan tradisional yang didukung oleh bank, dan DeFi, yang berbasis pada cryptocurrency dan teknologi kontrak pintar. Dengan menggabungkan kedua konsep tersebut, CeDeFi memanfaatkan keuntungan dari sistem terpusat sambil memungkinkan orang untuk mengakses alat yield farming, protokol peminjaman, agregator likuiditas, bursa terdesentralisasi, dan produk DeFi lainnya.

Jika dibandingkan dengan DeFi, proyek CeDeFi lebih condong ke arah sentralisasi. Seringkali, satu entitas tunggal atau sekelompok kecil entitas mengelola proyek CeDeFi. Hibridisasi model terpusat dan terdesentralisasi melalui CeDeFi bertujuan untuk meningkatkan model tradisional koin, memungkinkan volume transaksi yang lebih besar, biaya yang lebih rendah, keamanan yang lebih baik, dan transaksi yang lebih cepat.

Pengenalan CeDeFi dapat dikaitkan dengan sebuah platform pertukaran penting yang meluncurkan jaringan blockchain alternatif untuk bersaing dengan Ethereum. Platform ini menamai ulang blockchain yang ada menjadi "BNB Smart Chains", memodifikasi blockchain Ethereum dengan biaya yang dioptimalkan dan rendah serta kinerja transaksi yang tinggi. Meskipun pada awalnya dikritik oleh para pembela desentralisasi, BNB Chain tumbuh berkat kemampuannya untuk membiayai proyek dengan cepat.

Bagaimana CeDeFi Bekerja?

Untuk menjelaskan lebih baik mekanisme sentral di balik CeDeFi, mari kita ambil contoh Midas Investment, salah satu proyek yang menggunakan model CeDeFi. Midas Investment menggunakan algoritma DeFi untuk mempertahankan transparansi dana dan memberikan proyeksi risiko yang layak kepada pengguna. Lapisan CeFi bertanggung jawab untuk menjaga proses konvensional dalam menghasilkan imbal hasil. Mempertahankan lapisan terpusat memungkinkan untuk memberikan pengalaman pengguna yang lancar.

Model CeDeFi memungkinkan pengguna untuk menghindari risiko pasar kripto dan mengakses layanan keuangan yang menarik tanpa mengorbankan transparansi. Solusi seperti ini menawarkan peluang investasi yang fleksibel untuk seluruh komunitas kripto, memungkinkan pengguna memilih strategi yang paling sesuai dengan filosofi investasi mereka. Bahkan siklus pasar yang bullish atau bearish tidak dapat menghalangi pengguna untuk mempertahankan portofolio yang tangguh.

BNB Smart Chain dan CeDeFi

CeDeFi lahir ketika sebuah platform penting membagi Geth ( klien Go dari Ethereum) dan menciptakan rantai cerdasnya sendiri pada bulan September 2020. Blockchain baru ini berfungsi paralel dengan BNB Beacon Chain dengan dukungan untuk kontrak pintar. Itu juga memiliki batas gas yang berbeda per blok, waktu blok, dan mekanisme konsensus yang berbeda dibandingkan dengan Ethereum.

Meskipun mengorbankan desentralisasi untuk mencapai skalabilitas dan kinerja transaksi tinggi. Dengan mengadopsi model Proof-of-Staked-Authority (PoSA), tidak memungkinkan siapa pun untuk mulai memvalidasi transaksi di jaringan. Smart Chain ini mencakup 21 validator aktif teratas yang dipilih berdasarkan jumlah token BNB yang telah mereka setorkan sebagai jaminan. Mereka tidak mendapatkan hadiah per blok dan jumlahnya terbatas. Ini membuat BNB Smart Chain menjadi blockchain yang lebih terpusat dan contoh yang sangat baik dari CeDeFi.

Apa saja keuntungan menggunakan CeDeFi?

Seperti yang disebutkan sebelumnya, CeDeFi memungkinkan pengguna untuk beroperasi dengan aset kripto tanpa memerlukan platform terpusat.

Salah satu keuntungan utama dari CeDeFi adalah biaya yang lebih rendah, karena transaksi biaya lebih sedikit dibandingkan dengan platform sebanding. Misalnya, ekosistem CeDeFi dari platform yang disebutkan memiliki biaya yang lebih rendah dan transaksi yang lebih cepat dengan memungkinkan pemrosesan dalam hitungan detik. Ini berbeda dengan Ethereum, yang memiliki biaya gas yang sangat tinggi dan masalah kemacetan jaringan. Keuntungan lain adalah keamanan, karena peretas menemukan lebih sulit untuk menyusup ke jaringan CeDeFi dibandingkan dengan sistem perbankan tradisional.
CeDeFi juga sangat mudah diakses oleh publik, karena siapa pun yang memiliki dompet Ethereum dapat menggunakan protokol CeDeFi. Sistem ini mengurangi hambatan masuk bagi pengguna yang kurang berpengalaman, memungkinkan mereka untuk menjelajahi lebih banyak tentang DeFi dan mengakses opsi trading yang terverifikasi.
Platform CeDeFi lebih fleksibel dibandingkan sistem keuangan konvensional, karena dapat dimodifikasi untuk memenuhi kebutuhan setiap pengguna. Misalnya, Midas Investment mendiversifikasi risiko portofolio dengan mengekspos investor ke aset tanpa harus membeli koin secara terpisah. Strategi ini disebut sebagai strategi portofolio hasil otomatis dan diseimbangkan kembali setiap bulan tanpa biaya tambahan untuk pengguna.
Terdapat tantangan regulasi yang ada di dalam domain DeFi. Namun, perusahaan keuangan terpusat dapat menghubungkan sektor keuangan tradisional dengan ruang keuangan terdesentralisasi.
Pengguna mendapatkan proses peminjaman, pengutang, atau staking yang komprehensif jika mereka melakukan transisi ke platform CeDeFi. Selain itu, mereka dapat mengharapkan transparansi dan kontrol penuh. Sama seperti platform DeFi non-kustodian, CeDeFi memungkinkan pengguna untuk mengetahui bagaimana aset mereka dikelola serta risiko dan imbalan mereka. Pendekatan ini dapat menciptakan lebih banyak peluang bagi pengguna di ruang ini sambil meminimalkan risiko.

Perspektif CeDeFi

CeDeFi siap untuk mengubah lanskap keuangan saat ini. Kehadiran proyek seperti rantai pintar BNB membawa beberapa perubahan untuk masa depan dengan CeDeFi. Ini sudah mulai menarik perhatian pengguna yang mencari kontrol demokratis atas transaksi keuangan. Namun, pengguna harus tetap berhati-hati karena risiko terus-menerus dari celah keamanan dan penipuan di sektor ini.