Opsi Kontrak Terungkap: Surga Sang Penjudi

Saya telah berdagang opsi selama bertahun-tahun dan biarkan saya memberi tahu Anda - mereka bukan instrumen yang sederhana seperti yang orang katakan. Mereka pada dasarnya adalah perjudian yang dilegalkan dengan pakaian yang mewah.

Kontrak opsi memberi saya hak ( tetapi tidak ada kewajiban ) untuk membeli atau menjual sesuatu dengan harga tetap sebelum batas waktu. Cukup sederhana? Ya, sampai Anda kehilangan banyak.

Dasar-Dasar - Dari Seseorang yang Pernah Terbakar

Ketika saya pertama kali terjun ke opsi, saya pikir saya sangat pintar. Beli call ketika harga naik, beli put ketika harga turun. Uang mudah, kan? SALAH.

Ada dua jenis: opsi panggilan ( bertaruh harga naik ) dan opsi put ( bertaruh harga turun ). Setiap kontrak memiliki empat komponen penting yang akan menentukan apakah Anda makan steak atau ramen minggu depan:

• Ukuran: Berapa banyak kontrak yang Anda beli
• Kedaluwarsa: Tanggal akhir Anda untuk menggunakannya
• Harga strike: Harga di mana Anda dapat membeli/menjual
• Premium: Apa yang Anda bayar untuk hak istimewa dari perjudian ini

Ini yang tidak mereka katakan kepada Anda di awal - penjual opsi memiliki SEMUA keuntungan. Sebagai pembeli, kerugian Anda terbatas pada premi Anda. Tapi penjual? Mereka bertanggung jawab atas potensi kerugian yang tidak terbatas jika pasar bergerak melawan mereka. Biasanya, rumah yang menang, dan dalam permainan ini, penjual opsi adalah rumah.

Tragedi Yunani

Jangan buat saya mulai tentang "The Greeks." Ukuran statistik ini seharusnya membantu Anda memahami risiko, tetapi mereka hanyalah cara lain bagi trader profesional untuk membingungkan investor ritel seperti kita.

Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho - sepertinya seseorang memutuskan untuk membuat perdagangan sengaja rumit. Theta adalah yang terburuk - ia mengukur seberapa banyak opsi Anda kehilangan nilai setiap hari hanya dengan adanya. Posisi Anda bisa benar secara arah dan Anda MASIH kehilangan uang karena penurunan nilai seiring waktu. Bagaimana itu adil?

Mengapa Orang Sebenarnya Memperdagangkan Hal-Hal Ini

Orang-orang menggunakan opsi untuk dua alasan utama:

1. Hedging - Alice membeli saham seharga $50 setiap tetapi paranoid tentang kehilangan uang. Dia membeli opsi jual dengan strike $48 , membayar $2 per saham sebagai premi. Jika harga jatuh ke $35, dia masih bisa menjual dengan harga $48. Tetapi inilah yang tidak mereka tekankan - dia SUDAH kehilangan $200 karena membeli opsi tersebut! Pasar harus bergerak secara signifikan agar "asuransi" ini menjadi berharga.

2. Spekulasi Murni - Di sinilah sebagian besar pedagang ritel mengalami kerugian besar. Anda pikir Bitcoin akan mencapai $100K? Beli beberapa opsi panggilan! Anda pikir pasar akan anjlok? Serbu dengan opsi jual! Platform pertukaran menyukai para pedagang ini - mereka pada dasarnya adalah ATM bagi para pembuat pasar.

Kebenaran Tentang Strategi Opsi

Strategi yang bernama rumit seperti "protective puts," "covered calls," "straddles," dan "strangles" semuanya terdengar canggih. Namun, mereka hanyalah cara berbeda untuk menggabungkan empat posisi dasar yang sama.

Apa yang tidak mereka katakan adalah bahwa sebagian besar trader ritel kehilangan uang dengan "strategi" ini. Satu-satunya pemenang yang konsisten adalah mereka yang menjual opsi kepada penjudi yang antusias, mengumpulkan premi seperti jam kerja saat kontrak kadaluarsa tanpa nilai.

Opsi vs. Futures - Pilih Racunmu

Berbeda dengan kontrak berjangka di mana Anda HARUS menyelesaikan pada saat kedaluwarsa, opsi memberi Anda pilihan untuk pergi. Namun "pilihan" ini mengharuskan Anda membayar premi. Dan sebagian besar opsi kedaluwarsa tanpa nilai, yang berarti sebagian besar pembeli opsi kehilangan 100% dari investasi mereka.

Garis Bawah

Opsi bisa menjadi alat yang sangat kuat - bagi mereka yang benar-benar memahaminya. Bagi semua orang lainnya, mereka adalah tiket lotere yang mahal. Sebelum terjun, tanyakan pada diri sendiri dengan jujur: apakah Anda benar-benar memahami apa yang Anda beli, atau Anda hanya berjudi?

Pasar tidak peduli dengan harapan atau impian Anda. Ia akan mengambil uang Anda tanpa berpikir dua kali jika Anda tidak tahu apa yang Anda lakukan. Dan dengan opsi, kebanyakan orang tidak.