Apa itu APY dalam cryptocurrency: perhitungan hasil dan perbedaannya dari APR

Dunia Kripto terus bergerak maju. Cara-cara baru untuk menghasilkan uang telah melampaui sekadar "beli dan tahan". Staking, farming, lending... Sebuah alam semesta DeFi membuka pintu bagi mereka yang ingin meningkatkan modal. Dan di sini muncul APY — tingkat pengembalian tahunan. Tampaknya penting untuk memahami konsep ini. Terutama jika Anda serius dengan aset digital Anda.

Pendahuluan

Apa itu APY (Annual Percentage Yield)

APY adalah indikator pendapatan riil per tahun yang memperhitungkan bunga majemuk. Tahu tentang "bunga atas bunga"? Itulah dia. Pendapatan Anda tidak hanya tergeletak sebagai beban mati, tetapi terus bekerja. Bunga dihitung pada jumlah yang terus tumbuh.

Pada dasarnya, APY menunjukkan berapa banyak yang sebenarnya Anda hasilkan jika keuntungan direinvestasikan secara teratur. Indikator ini lebih akurat daripada suku bunga tahunan biasa. Sihir kapitalisasi! Dan semakin sering kapitalisasi ini terjadi — setiap hari, setiap bulan, atau dengan cara lain — semakin tinggi APY. Bahkan jika suku bunga dasar tidak berubah.

Mengapa APY Penting bagi Investor Kripto

Di dunia kripto, imbal hasil seringkali lebih tinggi daripada di pasar tradisional. Pada musim gugur 2025, instrumen keuangan biasa memberikan sekitar 4-5,5% per tahun. Protokol kripto dapat menawarkan lebih banyak. Berikut beberapa alasan mengapa APY sangat penting:

1. Penilaian pengembalian nyata: APY menunjukkan penghasilan sebenarnya dari investasi kripto selama setahun. Ini membantu membandingkan berbagai peluang.

2. Maksimalkan keuntungan: Mengetahui APY, Anda memilih strategi dengan penggunaan bunga majemuk yang terbaik. Alat dengan reinvestasi harian sering kali unggul.

3. Pengambilan keputusan: Dunia Kripto penuh dengan tawaran menarik. APY membantu memisahkan peluang nyata dari trik pemasaran.

4. Perencanaan Jangka Panjang: Efek bunga majemuk seiring waktu menjadi mengesankan. Tidak buruk bagi mereka yang melihat ke depan.

5. Memahami risiko: APY yang tinggi biasanya terkait dengan risiko yang lebih tinggi. Volatilitas, keandalan platform, dan risiko kontrak pintar — semua ini perlu dipertimbangkan.

Dimana APY Digunakan

APY muncul di banyak sektor pasar Kripto. Di mana pun ada pendapatan pasif dari aset digital.

APY dalam staking Kripto

Staking adalah proses penyimpanan kripto untuk mendukung jaringan blockchain. Anda membantu jaringan berbasis Proof-of-Stake dan mendapatkan imbalan. Biasanya dalam bentuk koin tambahan.

• Bagaimana APY diterapkan: Hasil staking hampir selalu dinyatakan dalam APY. Hadiah ditambahkan ke jumlah utama staking. Selanjutnya, bunga dihitung berdasarkan jumlah yang sudah meningkat ini.

• Apa yang mempengaruhi APY dalam staking:

  • Emisi koin baru: Berapa banyak yang dibuat dan bagaimana distribusinya.
  • Total staking di jaringan: Semakin banyak koin yang terkunci — semakin rendah imbal hasil individu.
  • Komisi perantara: Mereka dapat menggerogoti sebagian dari keuntungan Anda.
  • Periode penguncian: Semakin lama kamu menahan — semakin tinggi hadiahnya.
  • Frekuensi penggabungan: Seberapa sering hadiah Anda diinvestasikan kembali.

Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot — semuanya menawarkan staking dengan hasil APY yang cukup baik.

APY di DeFi: supply dan borrow imbal hasil

DeFi adalah ekosistem aplikasi keuangan di blockchain. APY di sini sangat penting untuk banyak protokol.

• Protokol peminjaman:

  • Supply APY: Anda menyediakan aset ke dalam kolam likuiditas. Orang lain meminjamnya. Anda mendapatkan bunga. Tarif tergantung pada permintaan untuk pinjaman. Kapitalisasi terjadi sangat sering, kadang-kadang dengan setiap blok baru.

  • Borrow APY: Untuk peminjam biasanya menyebutkan Borrow APR. Tetapi jika bunga dikapitalisasi, biaya aktual lebih tinggi. Tidak semua platform mempublikasikannya — siapa yang ingin menakut-nakuti pelanggan dengan angka yang tinggi?

Perhitungan APY dan perbedaannya dengan APR

Rumus perhitungan APY

APY = (1 + r/n)^n - 1

di mana:

• r – suku bunga tahunan nominal (desimal)
• n – jumlah periode penggabungan dalam setahun

5% dengan penggabungan bulanan: APY = (1 + 0,05/12)^12 - 1 = 5,1% per tahun.

Persentase yang sama 5% dengan penggabungan harian: APY = (1 + 0,05/365)^365 - 1 = 5,13% per tahun.

Saat ini banyak rekening dengan imbal hasil tinggi memberikan hingga 5,50% APY. Ini lebih tinggi daripada suku bunga bank rata-rata. Namun angka-angka tidak stagnan, mereka terus berubah.

Perbedaan APY dan APR

APR — adalah suku bunga tahunan tanpa memperhitungkan penggabungan. Perbedaan utama:

1. Bunga majemuk:

   • APR mereka abaikan
   • APY mereka mempertimbangkan - jadi lebih akurat

2. Ukuran:

   • APY selalu lebih besar atau sama dengan APR
   • Reinvestasi yang sering meningkatkan celah antara mereka

3. Penerapan:

   • APR lebih sering untuk pinjaman - menunjukkan suku bunga dasar
   • APY lebih sering untuk investasi — menunjukkan hasil nyata

4. Aspek Pemasaran:

   • Kreditur suka APR — angka lebih kecil
   • Perusahaan investasi lebih memilih APY — terlihat lebih menguntungkan

Dalam dunia kripto, di mana kapitalisasi dapat terjadi setiap beberapa detik, perbedaan antara APR dan APY bisa sangat besar. Tidak selalu ini terlihat jelas pada pandangan pertama.

Pada akhirnya, APY membantu menilai seberapa efektif aset kripto Anda bekerja. Di sini tampaknya semuanya jelas.