Bagaimana Bitcoin dibandingkan dengan pesaingnya dalam pangsa pasar, fitur keamanan, dan pertumbuhan pengguna?

Bitcoin mendominasi dengan lebih dari 60% pangsa pasar

Dominasi pasar Bitcoin telah mencapai tingkat yang mengesankan pada tahun 2025, menunjukkan kepemimpinannya yang berkelanjutan dalam ekosistem cryptocurrency. Dalam perkembangan yang luar biasa, pangsa pasar Bitcoin melampaui ambang 60%, mencapai tingkat dominasi yang mengesankan yaitu 64%. Tonggak sejarah ini menyoroti posisi Bitcoin yang bertahan sebagai aset digital utama di tengah lanskap yang semakin kompetitif.

Fluktuasi dominasi pasar Bitcoin sepanjang tahun 2025 mengungkapkan dinamika pasar yang menarik:

| Periode Waktu | Dominasi BTC | Tren Pasar | |-------------|---------------|--------------| | Awal 2025 | >60% | Tren naik | | Puncak 2025 | 64% | Dominasi maksimum | | Agustus 2025 | Di bawah 60% | Tren menurun | | September 2025 | 57.9% | Musim Altcoin muncul |

Data ini menunjukkan pergeseran sentimen pasar seiring berjalannya tahun. Setelah mencapai puncak dominasi, pangsa pasar Bitcoin mengalami penurunan bertahap, jatuh di bawah 60% pada akhir Agustus. Pada bulan September, dominasi Bitcoin menetap sekitar 57,9%, bertepatan dengan kapitalisasi pasar altcoin mencapai $1,12 triliun—penutupan harian tertinggi sejak Januari 2025. Pola ini menunjukkan bahwa para investor mulai mendiversifikasi portofolio cryptocurrency mereka, mengalokasikan lebih banyak modal ke aset digital alternatif sambil tetap mempertahankan posisi Bitcoin yang substansial. Pelanggaran sementara terhadap ambang dominasi 60% berfungsi sebagai indikator pasar yang signifikan yang biasanya mendahului peningkatan aktivitas di pasar cryptocurrency yang lebih luas.

ETF mengalihkan kepemilikan BTC dari ritel ke institusi

Pengenalan ETF Bitcoin spot telah secara signifikan mengubah distribusi kepemilikan Bitcoin, dengan investor institusi secara bertahap meningkatkan pangsa pasar mereka. Sebelum persetujuan ETF, investor ritel mendominasi lanskap kepemilikan Bitcoin.

Perubahan dalam dinamika kepemilikan mengungkap pola menarik dalam preferensi investor:

| Tipe Investor | Preferensi Pra-ETF | Preferensi Pasca-ETF | Status Kepemilikan Saat Ini | |---------------|-------------------|-------------------|------------------------| | Lembaga | Bitcoin Langsung | Campuran BTC langsung dan ETF | Bagian yang semakin besar (~18% dari pasokan) | | Ritel | Bitcoin Langsung | Utamanya ETF | Masih pemegang mayoritas |

Menurut data terbaru, institusi kini memegang sekitar 3,75 juta BTC, yang mewakili hampir 18% dari total pasokan yang beredar. Persentase ini telah mengalami pertumbuhan yang luar biasa sejak ETF diluncurkan, dengan IBIT milik BlackRock muncul sebagai pemain dominan, memegang 696.875 BTC.

Pola distribusi menunjukkan bahwa manajer aset besar lebih memilih untuk memegang Bitcoin langsung sementara dana pensiun dan yayasan biasanya mendapatkan paparan melalui ETF. Penasihat keuangan telah mendapatkan kembali posisi terdepan di antara investor institusi, kini mengendalikan 50% dari semua aset ETF Bitcoin 13-F.

Meskipun adanya aliran institusional, investor ritel terus menyusun mayoritas pemegang Bitcoin, tetapi pangsa mereka secara bertahap menurun seiring dengan akumulasi posisi yang lebih besar oleh kas perusahaan dan dana investasi. Struktur kepemilikan yang berkembang ini menunjukkan bahwa Bitcoin sedang matang sebagai kelas aset, memperoleh penerimaan yang lebih luas di berbagai segmen investor sambil mempertahankan daya tariknya bagi pemegang individu.

Solusi Layer 2 meningkatkan skalabilitas dan fungsionalitas Bitcoin

Solusi Layer 2 Bitcoin telah muncul sebagai kemajuan teknologi penting yang mengatasi keterbatasan bawaan jaringan dalam hal kecepatan dan biaya transaksi. Solusi ini beroperasi dengan memproses transaksi di luar rantai sambil memanfaatkan keamanan dan desentralisasi dari blockchain Bitcoin utama. Lightning Network berdiri sebagai implementasi Layer 2 yang paling menonjol, memungkinkan transaksi hampir seketika dengan biaya minimal melalui saluran pembayaran yang hanya diselesaikan di rantai utama saat diperlukan.

Selain peningkatan kecepatan, teknologi Layer 2 secara signifikan memperluas fungsionalitas Bitcoin. Misalnya, Stacks membawa kemampuan kontrak pintar ke ekosistem Bitcoin, sementara Rootstock beroperasi sebagai sidechain yang memungkinkan transaksi terprogram yang kompleks. Merlin menggabungkan teknologi ZK-Rollups untuk mengagregasi transaksi dengan kompatibilitas aplikasi Ethereum.

Perbandingan solusi Layer 2 utama mengungkapkan pendekatan unik mereka:

| Solusi | Fokus Utama | Keunggulan Utama | Implementasi | |----------|--------------|---------------|----------------| | Jaringan Lightning | Pembayaran | Kecepatan & Biaya Rendah | Saluran Pembayaran | | Stacks | Kontrak Pintar | DApps & NFT | Sidechain | | Rootstock (RSK) | Pemrograman | Kompatibilitas Ethereum | Sidechain | | BitLayer | Kontrak Pintar | Teknologi BitVM | Pemrosesan Off-chain | | Merlin | Skalabilitas | ZK-Rollups | Agregasi Transaksi |

Adopsi solusi-solusi ini telah mengubah Bitcoin dari sistem pembayaran peer-to-peer murni menjadi platform yang kuat yang mendukung berbagai aplikasi sambil mempertahankan prinsip-prinsip keamanan intinya.