Gelombang Infrastruktur Baru: Analisis Peluang dan Tantangan di Jalur DePIN

I. Pendahuluan: Apa itu DePIN

DePIN adalah jaringan infrastruktur fisik terdesentralisasi, yang mendorong pengguna untuk berbagi sumber daya pribadi melalui insentif token, untuk membangun jaringan infrastruktur di berbagai bidang, termasuk ruang penyimpanan, bandwidth komunikasi, komputasi awan, energi, dan lainnya.

Singkatnya, DePIN dalam bentuk crowdsourcing, mendistribusikan infrastruktur yang sebelumnya disediakan oleh perusahaan terpusat kepada banyak pengguna di seluruh dunia.

Menurut data dari platform data, saat ini nilai pasar DePIN telah mencapai 5,2 miliar dolar AS, melampaui nilai pasar bidang oracle yang mencapai 5 miliar dolar AS, dan menunjukkan tren peningkatan yang berkelanjutan. Baik Arweave yang paling awal dan platform penyimpanan tertentu, maupun proyek jaringan nirkabel tertentu yang sangat populer di pasar bullish sebelumnya, serta jaringan rendering tertentu yang baru-baru ini mendapatkan perhatian, semuanya termasuk dalam bidang ini.

Beberapa pembaca mungkin penasaran, proyek-proyek ini sebelumnya sudah ada, suatu proyek jaringan nirkabel juga menarik perhatian yang besar pada pasar bullish sebelumnya, mengapa baru-baru ini DePIN kembali menarik perhatian dan semangat orang-orang?

Alasan dapat diringkas dalam tiga poin:

1. Infrastruktur telah jauh lebih baik daripada beberapa tahun yang lalu, memberdayakan jalur depin;

2. Pada akhir tahun 2022, sebuah lembaga penelitian pertama kali mengusulkan konsep baru DePIN, yang dianggap sebagai "salah satu bidang investasi kripto terpenting dalam sepuluh tahun ke depan", definisi baru dan harapan ini memberikan semangat baru untuk jalur ini;

3. Orang-orang sebelumnya mengharapkan narasi baru Web3 untuk menjangkau lebih luas melalui media sosial dan permainan, tetapi dengan datangnya pasar beruang, mereka mulai menjelajahi kemungkinan lain, dan jalur DePIN yang erat kaitannya dengan pengguna Web2 secara alami menjadi pilihan penting bagi para pelaku Web3.

Jadi, apakah jalur DePIN sebenarnya adalah anggur lama dalam botol baru, atau peluang baru bagi Web3 untuk melampaui batas? Artikel ini akan menganalisis DePIN secara mendalam dari lima sudut: mengapa DePIN diperlukan, model ekonomi token DePIN, kondisi industri, proyek-proyek perwakilan, analisis keuntungan, serta keterbatasan dan tantangan.

Dua, mengapa DePIN diperlukan?

Apa masalah yang diselesaikan DePIN dibandingkan dengan infrastruktur ICT tradisional?

2.1 Status Industri ICT Tradisional

Infrastruktur dasar industri ICT tradisional terutama dibagi menjadi: perangkat keras, perangkat lunak, komputasi awan dan penyimpanan data, teknologi komunikasi.

Di antara sepuluh perusahaan teratas berdasarkan nilai pasar global, enam di antaranya berasal dari industri ICT, yang menguasai setengah dari pasar.

Menurut data, ukuran pasar ICT global pada tahun 2022 telah mencapai 43.900 miliar dolar AS, pusat data dan perangkat lunak menunjukkan tren pertumbuhan dalam dua tahun terakhir, mempengaruhi kehidupan kita dalam berbagai aspek.

2.2 Tantangan dalam industri ICT tradisional

Saat ini, industri ICT menghadapi dua kesulitan yang signifikan:

1. Ambang masuk industri yang tinggi, membatasi persaingan yang cukup, menyebabkan penetapan harga didominasi oleh raksasa.

Di bidang penyimpanan data dan layanan komunikasi, perusahaan perlu menginvestasikan banyak uang untuk pembelian perangkat keras, penyewaan tanah untuk penyebaran, dan perekrutan staf pemeliharaan. Biaya yang tinggi ini menyebabkan hanya perusahaan besar yang dapat berpartisipasi, seperti beberapa penyedia layanan cloud utama di bidang komputasi awan dan penyimpanan data yang memiliki pangsa pasar mendekati 70%. Ini menyebabkan harga dikendalikan oleh monopoli raksasa, dan biaya tinggi pada akhirnya dibebankan kepada konsumen.

Sebagai contoh harga komputasi awan dan penyimpanan data, biayanya cukup tinggi:

Menurut data, total pengeluaran perusahaan dan individu untuk layanan cloud pada tahun 2022 telah mencapai 490 miliar dolar AS, dan diperkirakan akan terus meningkat dalam beberapa tahun ke depan, dengan proyeksi melebihi 720 miliar dolar AS pada tahun 2024. Data menunjukkan bahwa 31% perusahaan besar mengeluarkan lebih dari 12 juta dolar AS per tahun untuk layanan cloud, sementara 54% perusahaan kecil dan menengah mengeluarkan lebih dari 1,2 juta dolar AS. Seiring dengan peningkatan investasi perusahaan dalam layanan cloud, 60% perusahaan menyatakan bahwa biaya cloud lebih tinggi dari yang diperkirakan.

Hanya dari keadaan saat ini di bidang layanan cloud yang terkait dengan komputasi awan dan penyimpanan data, terlihat bahwa setelah harga didominasi oleh raksasa, tekanan pengeluaran bagi pengguna dan perusahaan semakin besar. Selain itu, sifat yang padat modal membatasi kompetisi pasar yang cukup, sekaligus mempengaruhi inovasi dan perkembangan di bidang tersebut.

2. tingkat pemanfaatan sumber daya infrastruktur terpusat cukup rendah.

Rendahnya pemanfaatan sumber daya infrastruktur terpusat merupakan tantangan besar dalam operasi bisnis saat ini. Masalah ini sangat mencolok dalam lingkungan komputasi awan, di mana perusahaan biasanya mengalokasikan anggaran yang besar untuk layanan awan.

Menurut laporan terbaru, ada tren yang mengkhawatirkan, rata-rata, 32% anggaran cloud perusahaan terbuang, yang berarti setelah pengeluaran cloud perusahaan, sepertiga sumber daya tidak terpakai, menyebabkan kerugian finansial yang besar.

Distribusi sumber daya yang tidak tepat ini dapat dikaitkan dengan berbagai faktor. Misalnya, terkait pasokan sumber daya, perusahaan sering kali melebih-lebihkan permintaan untuk memastikan ketersediaan layanan yang berkelanjutan. Selain itu, data menunjukkan bahwa pemborosan cloud terjadi dalam lebih dari setengah kasus karena kurangnya pemahaman tentang biaya cloud, yang membuat mereka tersesat dalam harga cloud yang kompleks dan berbagai paket.

Di satu sisi, monopoli raksasa menyebabkan harga terlalu tinggi, di sisi lain, sebagian besar pengeluaran cloud perusahaan terbuang percuma, membuat biaya IT perusahaan dan tingkat pemanfaatan IT terjebak dalam dilema ganda, yang sangat merugikan perkembangan lingkungan bisnis yang sehat. Namun, segala sesuatu memiliki dua sisi, ini juga menyediakan tanah bagi perkembangan DePIN.

Menghadapi harga tinggi untuk komputasi dan penyimpanan awan serta masalah pemborosan awan, jalur DePIN dapat dengan baik memenuhi kebutuhan ini. Dari segi harga, penyimpanan terdesentralisasi ( seperti suatu proyek penyimpanan dan suatu proyek penyimpanan permanen ) harganya jauh lebih murah dibandingkan penyimpanan terpusat; mengenai masalah pemborosan awan, beberapa infrastruktur terdesentralisasi mulai mengadopsi metode penetapan harga bertingkat, membedakan berbagai kebutuhan, seperti jaringan rendering di jalur komputasi terdesentralisasi yang menggunakan strategi penetapan harga multi-level, yang secara efisien mencocokkan hubungan tawar-menawar GPU. Bagian analisis proyek berikut akan menjelaskan secara rinci keunggulan infrastruktur terdesentralisasi dalam menyelesaikan dua masalah ini.

Tiga, Model Ekonomi Token DePIN

Sebelum memahami keadaan terkini dari jalur DePIN, penting untuk memahami logika operasional jalur DePIN. Pertanyaan inti adalah: mengapa pengguna bersedia menyediakan sumber daya mereka untuk bergabung dengan proyek DePIN?

Seperti yang disebutkan dalam pengantar, logika inti DePIN adalah mendorong pengguna untuk menyediakan sumber daya melalui insentif token, termasuk kekuatan komputasi GPU, penyebaran hotspot, ruang penyimpanan, dan lain-lain, untuk berkontribusi pada seluruh jaringan DePIN.

Karena proyek DePIN masih dalam tahap awal, token sering kali tidak memiliki nilai nyata, sehingga partisipasi pengguna dalam menyediakan sumber daya di jaringan mirip dengan perilaku investor ventura; pihak penyedia memilih proyek DePIN yang menjanjikan di antara banyak proyek, kemudian menginvestasikan sumber daya untuk menjadi "penambang risiko", dengan harapan dapat meraih keuntungan melalui peningkatan jumlah token yang diperoleh dan ruang apresiasi harga token.

Penyedia ini berbeda dengan penambangan tradisional, mereka menyediakan sumber daya yang mungkin melibatkan perangkat keras, bandwidth, kemampuan komputasi, dan pendapatan token seringkali terkait dengan penggunaan jaringan, permintaan pasar, dan faktor-faktor lainnya. Misalnya, penggunaan jaringan yang rendah dapat menyebabkan pengurangan hadiah, atau serangan atau ketidakstabilan jaringan dapat menyebabkan pemborosan sumber daya. Oleh karena itu, penambang risiko di jalur DePIN harus bersedia untuk mengambil risiko potensial ini dan menyediakan sumber daya untuk jaringan, menjadi bagian penting dari stabilitas jaringan dan pengembangan proyek.

Cara insentif ini akan membentuk efek flywheel, menciptakan siklus positif ketika perkembangan baik; sebaliknya, ketika perkembangan menurun, juga mudah menyebabkan siklus penarikan.

1. Menarik peserta sisi pasokan melalui token: Dengan model ekonomi token yang baik, menarik peserta awal untuk berpartisipasi dalam pembangunan jaringan dan menyediakan sumber daya, serta memberikan imbalan token.

2. Menarik pembangun dan pengguna konsumsi jaringan: Dengan meningkatnya penyedia sumber daya, beberapa pengembang mulai bergabung dalam membangun produk ekosistem, sementara sisi penawaran dapat memberikan layanan tertentu, karena DePIN menawarkan harga yang lebih rendah dibandingkan infrastruktur terdesentralisasi, konsumen juga mulai tertarik untuk bergabung.

3. Membangun umpan balik positif: Dengan meningkatnya jumlah pengguna konsumen, insentif permintaan ini memberikan lebih banyak pendapatan bagi para peserta sisi penawaran, membangun umpan balik positif, sehingga menarik lebih banyak orang untuk berpartisipasi dari kedua sisi penawaran.

Dalam siklus ini, sisi penawaran mendapatkan lebih banyak token yang bernilai tinggi sebagai imbalan, sisi permintaan mendapatkan layanan yang lebih murah dengan rasio biaya-manfaat yang lebih baik, nilai token proyek dan pertumbuhan peserta dari kedua sisi penawaran dan permintaan tetap selaras, seiring dengan kenaikan harga token, menarik lebih banyak peserta dan spekulan untuk berpartisipasi, membentuk penangkapan nilai.

Melalui mekanisme insentif token, DePIN pertama-tama menarik penyedia, kemudian menarik pengguna untuk menggunakan, sehingga mewujudkan peluncuran dingin proyek dan mekanisme operasi inti, serta memperluas dan mengembangkan lebih lanjut.

Empat, Status Industri DePIN

Dari sejumlah proyek yang didirikan paling awal, seperti proyek jaringan nirkabel terdesentralisasi tertentu ( pada tahun 2013 ), proyek penyimpanan terdesentralisasi tertentu ( pada tahun 2014 ), dan proyek penyimpanan tertentu ( pada tahun 2015 ), dapat dilihat bahwa proyek DePIN awalnya berfokus pada penyimpanan dan teknologi komunikasi.

Namun, seiring dengan perkembangan internet, IoT, dan AI, tuntutan terhadap infrastruktur dan kebutuhan inovasi semakin meningkat. Dari keadaan perkembangan DePIN saat ini, proyek DePIN saat ini terutama terfokus pada teknologi komputasi, penyimpanan, komunikasi, serta pengumpulan dan berbagi data.

Dari 10 proyek teratas berdasarkan kapitalisasi pasar di bidang DePIN saat ini, sebagian besar berasal dari bidang Penyimpanan dan Komputasi, selain itu ada juga proyek yang bagus di bidang telekomunikasi, termasuk pionir industri dari suatu proyek jaringan nirkabel dan bintang baru di kemudian hari dari suatu jaringan video, yang juga akan dijelaskan lebih lanjut dalam analisis proyek selanjutnya.

Lima, Proyek Perwakilan Industri DePIN

Menurut peringkat kapitalisasi pasar depin di platform data, artikel ini akan menganalisis lima proyek teratas: suatu proyek penyimpanan, suatu jaringan rendering, suatu jaringan video, suatu proyek jaringan nirkabel, dan suatu proyek penyimpanan permanen.

Pertama, mari kita lihat beberapa proyek penyimpanan di jalur penyimpanan terdesentralisasi dan beberapa proyek penyimpanan permanen, yang juga merupakan dua proyek yang lebih dikenal oleh semua orang.

5.1 Proyek penyimpanan tertentu & Proyek penyimpanan permanen tertentu------jalur penyimpanan terdesentralisasi

Seperti yang disebutkan di awal tentang tantangan industri ICT tradisional, di bidang penyimpanan data tradisional, harga tinggi dari penyimpanan cloud yang terpusat di sisi penawaran dan rendahnya pemanfaatan sumber daya di sisi konsumsi menyebabkan kesulitan bagi pengguna dan perusahaan. Selain itu, terdapat juga risiko kebocoran data. Menghadapi fenomena ini, suatu proyek penyimpanan dan suatu proyek penyimpanan permanen menawarkan harga yang lebih rendah melalui metode penyimpanan terdesentralisasi untuk mengatasi masalah ini, memberikan layanan yang berbeda bagi pengguna.

Mari kita lihat proyek penyimpanan tertentu. Dari sisi pasokan, proyek penyimpanan tertentu adalah jaringan penyimpanan terdistribusi yang terdesentralisasi, dengan cara insentif token untuk mendorong pengguna menyediakan ruang penyimpanan (, penyediaan lebih banyak ruang penyimpanan berkaitan langsung dengan memperoleh lebih banyak hadiah blok ). Di jaringan uji.