WisdomTree Meluncurkan Dana Inflasi Plus Dengan Eksposur Bitcoin Dan Komoditas
Menurut Business Wire, pada 18 Juni, WisdomTree, Inc. meluncurkan WisdomTree Inflation Plus Fund. Dana baru ini memiliki rasio biaya sebesar 0,65% untuk mengimbangi biaya operasional. Ini bertujuan untuk menghasilkan pengembalian yang stabil sambil mengurangi volatilitas dan potensi penurunan. Peluncuran ini sejalan dengan upaya lebih luas WisdomTree dalam menangani kekhawatiran inflasi global. Investor mendapatkan paparan terhadap komoditas sambil mengelola risiko melalui proses sistematis. Kendaraan ini mengintegrasikan berbagai kelas aset dalam satu struktur dana. WisdomTree menyebut strategi ini sebagai WTIP Fund dalam materi penawarannya.
Strategi Komoditas Beragam dengan Momentum
Dana WTIP menggunakan posisi panjang dan pendek di seluruh pasar komoditas utama. Desain ini bertujuan untuk berkinerja baik dalam periode inflasi yang meningkat maupun menurun. Portofolio mencakup 18 komoditas, termasuk energi, logam industri, dan logam berharga. WisdomTree Inflation Plus Fund juga mencakup biji-bijian bersama produk pertanian seperti kopi dan gula. Sistem berbasis momentum mendorong semua posisi untuk beradaptasi dengan pergerakan pasar. Kerangka ini mencakup hingga 10% eksposur Bitcoin untuk diversifikasi portofolio tambahan. Namun, aset digital mengikuti pendekatan sistematis yang sama seperti komoditas lainnya.
Jeremy Schwartz Menyoroti Tujuan Investasi Berfokus pada Inflasi
Jeremy Schwartz, Chief Investment Officer Global WisdomTree, menguraikan tujuan inti dana tersebut. “Kami membangun produk ini untuk memberikan ketahanan dan kemampuan beradaptasi dalam sektor komoditas,” kata Schwartz. Dia menambahkan bahwa menggabungkan momentum yang dikelola risiko dan perlindungan inflasi adalah tujuan utama. Schwartz mencatat struktur menargetkan skenario inflasi yang diharapkan dan tidak terduga. Dia menekankan pentingnya solusi tunggal untuk berbagai ketidakpastian ekonomi makro. Pendekatan ini menanggapi pergeseran inflasi tanpa bergantung pada strategi obligasi tradisional. Komentarnya mencerminkan kekhawatiran atas tekanan inflasi global yang berkembang di seluruh dunia.
Penggunaan TIPS untuk Perlindungan Inflasi dan Stabilitas Modal
Dana ini menerapkan model teknis dan mekanisme waktu untuk mengikuti tren pasar. Kerangka kerja long/short-nya mengelola leverage sambil secara efektif mengejar peluang pengembalian. Posisi long strategis dalam emas dan perak mendukung strategi pertahanan inflasi inti. Proses pemilihan futures proprietary WisdomTree bertujuan untuk membatasi risiko rollover dalam kontrak. Metode ini berusaha mengurangi dampak contango dan backwardation terhadap kinerja. Momentum yang dikelola risiko membimbing ukuran posisi di semua eksposur komoditas secara konsisten. Tujuannya tetap menyeimbangkan potensi pengembalian dengan eksposur downside yang terkontrol setiap saat.
WisdomTree Inflation Plus Fund memiliki agunan penuh melalui Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) untuk menjaga daya beli. TIPS adalah obligasi pemerintah AS yang diindeks terhadap inflasi untuk perlindungan modal yang stabil. Meskipun bertindak sebagai penyangga inflasi, sekuritas ini mungkin membawa risiko unik. Imbal hasil yang lebih rendah dibandingkan dengan obligasi tradisional dapat mengurangi pengembalian dalam kondisi pasar tertentu. Mereka juga menghadapi kerentanan selama periode deflasi dan pergeseran kebijakan moneter. Struktur ini menggabungkan perlindungan inflasi dengan eksposur komoditas sistematis untuk pertahanan yang terdiversifikasi. Investor harus meninjau variabel risiko ini dengan hati-hati sebelum terlibat dengan strategi.
Pendekatan Multi-Aset Mencerminkan Strategi Portofolio yang Berkembang
Paparan Bitcoin yang dibatasi oleh WTIP menambah kompleksitas dan risiko dalam campuran portofolio yang lebih luas. Volatilitas aset digital dapat menyebabkan kerugian tajam bagi investor konservatif. Dokumentasi dana memperingatkan bahwa fluktuasi harga yang besar dapat mempengaruhi kinerja keseluruhan secara signifikan. Peserta yang berpotensi disarankan untuk memeriksa prospektus lengkap sebelum membuat keputusan. Pendekatan multi-aset berusaha untuk mengatasi inflasi sambil menyeimbangkan tujuan risiko dan imbal hasil.