Pajak dan suku bunga yang menurun dapat mendorong investor beralih ke koin alternatif seperti Bitcoin, dengan potensi kenaikan jangka panjang yang diikuti.
Penulis: Mars Finance
Pada dini hari 3 April, ketiga indeks utama AS turun secara kolektif, di mana Dow Jones turun 1679,39 poin, akhirnya ditutup turun 3,98%, indeks S&P 500 turun 4,84%, dan Nasdaq turun 5,97%. Di antaranya, Dow Jones dan indeks S&P 500 mencatat penurunan harian terbesar sejak Juni 2020; Nasdaq mencatat penurunan harian terbesar sejak Maret 2020.
Saham teknologi juga menjadi area yang terdampak parah, harga saham Apple turun lebih dari 9%, Amazon turun lebih dari 9%, Nvidia turun lebih dari 7%, Tesla turun lebih dari 5%. Indeks Golden Dragon China Nasdaq turun 1,9%, dalam hal saham individu, Century Internet turun hampir 10%, Daqo New Energy turun lebih dari 8%, iQIYI turun lebih dari 4%. Selain itu, semalam pasar saham Eropa juga mengalami penurunan besar, indeks FTSE 100 Inggris turun lebih dari 1,5%, indeks CAC40 Prancis dan indeks DAX Jerman masing-masing turun lebih dari 3%.
Wakil Presiden Amerika Serikat Vance menyatakan bahwa ia percaya setelah penerapan langkah-langkah tarif, "pasar mungkin akan menjadi lebih buruk dalam beberapa hal."
Meskipun pasar saham AS anjlok, Trump menulis bahwa AS ibarat "pasien", dan "tarif yang setara" adalah "operasi", serta menyatakan "operasi telah selesai, pasien selamat". Trump juga mengatakan, meskipun tarif berdampak pada pasar, saham tetap akan "makmur".
Sementara itu Bitcoin juga mengikuti pasar saham AS yang semalam sempat jatuh ke 81200 USD, Ethereum terjun ke titik terendah 1750 USD, hingga berita ini ditulis Bitcoin telah naik kembali ke 83200 USD.
Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun turun menjadi 4%—apakah ini berarti bahwa ketika harga Bitcoin turun adalah waktu yang baik untuk membeli? Apakah perang dagang AS akan menjadi katalis untuk peluang membeli Bitcoin dalam jangka pendek, atau akan terus menekan harganya?
Hubungan Antara Imbal Hasil Obligasi Negara 10 Tahun AS dan Harga Bitcoin
Pada 3 April, akibat meningkatnya ketegangan dalam perang dagang global dan dampak dari melemahnya dolar AS, imbal hasil obligasi pemerintah AS jangka panjang turun ke titik terendah dalam enam bulan. Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun sempat mencapai 4,0%, turun signifikan dari 4,4% seminggu sebelumnya, menunjukkan bahwa permintaan pasar terhadap obligasi masih kuat.
Sekilas, risiko resesi tampaknya memberikan tekanan pada harga Bitcoin. Namun, penurunan imbal hasil investasi fixed income justru mendorong investor untuk mencari alokasi aset alternatif seperti koin kripto. Seiring waktu, terutama dalam konteks inflasi yang meningkat, investor mungkin secara bertahap mengurangi eksposur mereka terhadap obligasi. Oleh karena itu, Bitcoin diharapkan mencapai rekor tertinggi pada tahun 2025, terutama dalam lingkungan suku bunga yang historis rendah.
Tarif AS Mempengaruhi Rantai Pasokan dan Inflasi, Mendorong Permintaan Aset Alternatif
Baru-baru ini, pemerintah Amerika Serikat mengumumkan tarif baru untuk barang impor, yang berdampak negatif pada profitabilitas perusahaan, memaksa beberapa perusahaan untuk melakukan deleveraging, dan akhirnya mengurangi likuiditas pasar. Tindakan penghindaran risiko seperti ini seringkali berdampak negatif jangka pendek terhadap Bitcoin, terutama mengingat hubungan tinggi antara Bitcoin dan indeks S&P 500.
Kepala Investasi Merk Investments Axel Merk menyatakan bahwa fenomena "guncangan pasokan" yang disebabkan oleh tarif, yaitu penurunan pasokan barang dan jasa, menyebabkan harga pasar naik dan memperburuk ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan. Dan seiring dengan penurunan Suku Bunga yang lebih lanjut, dampak ini mungkin akan semakin parah, mendorong tekanan inflasi meningkat.
Meskipun ada pandangan bahwa Bitcoin bukanlah alat lindung nilai inflasi dalam arti tradisional, permintaan untuk Bitcoin dan aset alternatif lainnya mungkin akan meningkat lebih lanjut di tengah penurunan daya tarik investasi pendapatan tetap. Pasar obligasi global memiliki ukuran yang sangat besar, jika hanya 5% investor mengalihkan dana mereka ke saham, komoditas, real estat, emas, dan koin Bitcoin lainnya, itu bisa menghasilkan potensi aliran dana sebesar 7 triliun dolar.
Dolar melemah, emas mencetak rekor tertinggi, menguntungkan aset alternatif
Pasar emas terus naik, harga melampaui 3167 USD / ons, kapitalisasi pasar melampaui 21 triliun USD, dan masih memiliki potensi untuk naik lebih lanjut. Kenaikan harga emas mendorong proyek penambangan yang sebelumnya tidak menguntungkan untuk mendapatkan investasi kembali, serta mendorong lebih banyak dana mengalir ke bidang eksplorasi dan penambangan. Meskipun demikian, peningkatan pasokan juga dapat menjadi salah satu faktor yang membatasi pasar bullish emas di masa depan.
Kelemahan dolar AS terhadap sekeranjang koin juga menjadi fokus perhatian pasar. Pada 3 April, indeks dolar turun ke 102, mencetak level terendah dalam enam bulan. Penurunan kepercayaan terhadap dolar mungkin mendorong negara lain untuk mengeksplorasi cara penyimpanan nilai alternatif, termasuk Bitcoin.
Dominasi dolar sedang ditantang, Bitcoin menghadapi potensi pump jangka panjang.
Indeks Dolar (DXY)
Perubahan ini tidak akan terjadi dalam semalam, tetapi perang dagang dapat mendorong dunia untuk secara bertahap mengurangi ketergantungan pada dolar, terutama di negara-negara yang sangat dipengaruhi oleh dominasi dolar. Meskipun Bitcoin kecil kemungkinannya untuk menggantikan mata uang tradisional sebagai mata uang cadangan global, setiap langkah menuju pengurangan ketergantungan pada dolar akan semakin meningkatkan potensi kenaikan jangka panjang Bitcoin dan memperkuat posisinya sebagai aset alternatif.
Dari sudut pandang pasar global, Jepang, China, Hong Kong, dan Singapura memiliki total US$2,63 triliun dalam obligasi pemerintah AS. Jika daerah-daerah ini memilih untuk membalas, imbal hasil obligasi dapat berbalik, meningkatkan biaya penerbitan utang baru pemerintah AS, dan selanjutnya melemahkan dolar. Situasi ini dapat memaksa investor untuk mengurangi eksposur saham, beralih ke koin langka seperti Bitcoin, yang lebih lanjut mendukung pump harga Bitcoin.
Ketahanan Pasar Bitcoin
Meskipun ekonomi global menghadapi ketidakpastian, Bitcoin berhenti jatuh di 81200 dolar AS pagi ini, dan Ethereum mendapat dukungan yang efektif di 1750 dolar AS, menunjukkan kemampuan pasar cryptocurrency untuk bangkit dari kesulitan. Fenomena ini menunjukkan bahwa permintaan untuk aset kripto seperti Bitcoin mungkin tetap kuat, dan investor masih dapat memanfaatkan kesempatan beli emas ini.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Kejatuhan besar, saham AS mencatat penurunan satu hari terbesar dalam hampir 5 tahun, tetapi Bitcoin tetap bertahan di 80.000!
Penulis: Mars Finance
Pada dini hari 3 April, ketiga indeks utama AS turun secara kolektif, di mana Dow Jones turun 1679,39 poin, akhirnya ditutup turun 3,98%, indeks S&P 500 turun 4,84%, dan Nasdaq turun 5,97%. Di antaranya, Dow Jones dan indeks S&P 500 mencatat penurunan harian terbesar sejak Juni 2020; Nasdaq mencatat penurunan harian terbesar sejak Maret 2020.
Saham teknologi juga menjadi area yang terdampak parah, harga saham Apple turun lebih dari 9%, Amazon turun lebih dari 9%, Nvidia turun lebih dari 7%, Tesla turun lebih dari 5%. Indeks Golden Dragon China Nasdaq turun 1,9%, dalam hal saham individu, Century Internet turun hampir 10%, Daqo New Energy turun lebih dari 8%, iQIYI turun lebih dari 4%. Selain itu, semalam pasar saham Eropa juga mengalami penurunan besar, indeks FTSE 100 Inggris turun lebih dari 1,5%, indeks CAC40 Prancis dan indeks DAX Jerman masing-masing turun lebih dari 3%.
Wakil Presiden Amerika Serikat Vance menyatakan bahwa ia percaya setelah penerapan langkah-langkah tarif, "pasar mungkin akan menjadi lebih buruk dalam beberapa hal."
Meskipun pasar saham AS anjlok, Trump menulis bahwa AS ibarat "pasien", dan "tarif yang setara" adalah "operasi", serta menyatakan "operasi telah selesai, pasien selamat". Trump juga mengatakan, meskipun tarif berdampak pada pasar, saham tetap akan "makmur".
Sementara itu Bitcoin juga mengikuti pasar saham AS yang semalam sempat jatuh ke 81200 USD, Ethereum terjun ke titik terendah 1750 USD, hingga berita ini ditulis Bitcoin telah naik kembali ke 83200 USD.
Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun turun menjadi 4%—apakah ini berarti bahwa ketika harga Bitcoin turun adalah waktu yang baik untuk membeli? Apakah perang dagang AS akan menjadi katalis untuk peluang membeli Bitcoin dalam jangka pendek, atau akan terus menekan harganya?
Hubungan Antara Imbal Hasil Obligasi Negara 10 Tahun AS dan Harga Bitcoin
Pada 3 April, akibat meningkatnya ketegangan dalam perang dagang global dan dampak dari melemahnya dolar AS, imbal hasil obligasi pemerintah AS jangka panjang turun ke titik terendah dalam enam bulan. Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun sempat mencapai 4,0%, turun signifikan dari 4,4% seminggu sebelumnya, menunjukkan bahwa permintaan pasar terhadap obligasi masih kuat.
Sekilas, risiko resesi tampaknya memberikan tekanan pada harga Bitcoin. Namun, penurunan imbal hasil investasi fixed income justru mendorong investor untuk mencari alokasi aset alternatif seperti koin kripto. Seiring waktu, terutama dalam konteks inflasi yang meningkat, investor mungkin secara bertahap mengurangi eksposur mereka terhadap obligasi. Oleh karena itu, Bitcoin diharapkan mencapai rekor tertinggi pada tahun 2025, terutama dalam lingkungan suku bunga yang historis rendah.
Tarif AS Mempengaruhi Rantai Pasokan dan Inflasi, Mendorong Permintaan Aset Alternatif
Baru-baru ini, pemerintah Amerika Serikat mengumumkan tarif baru untuk barang impor, yang berdampak negatif pada profitabilitas perusahaan, memaksa beberapa perusahaan untuk melakukan deleveraging, dan akhirnya mengurangi likuiditas pasar. Tindakan penghindaran risiko seperti ini seringkali berdampak negatif jangka pendek terhadap Bitcoin, terutama mengingat hubungan tinggi antara Bitcoin dan indeks S&P 500.
Kepala Investasi Merk Investments Axel Merk menyatakan bahwa fenomena "guncangan pasokan" yang disebabkan oleh tarif, yaitu penurunan pasokan barang dan jasa, menyebabkan harga pasar naik dan memperburuk ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan. Dan seiring dengan penurunan Suku Bunga yang lebih lanjut, dampak ini mungkin akan semakin parah, mendorong tekanan inflasi meningkat.
Meskipun ada pandangan bahwa Bitcoin bukanlah alat lindung nilai inflasi dalam arti tradisional, permintaan untuk Bitcoin dan aset alternatif lainnya mungkin akan meningkat lebih lanjut di tengah penurunan daya tarik investasi pendapatan tetap. Pasar obligasi global memiliki ukuran yang sangat besar, jika hanya 5% investor mengalihkan dana mereka ke saham, komoditas, real estat, emas, dan koin Bitcoin lainnya, itu bisa menghasilkan potensi aliran dana sebesar 7 triliun dolar.
Dolar melemah, emas mencetak rekor tertinggi, menguntungkan aset alternatif
Pasar emas terus naik, harga melampaui 3167 USD / ons, kapitalisasi pasar melampaui 21 triliun USD, dan masih memiliki potensi untuk naik lebih lanjut. Kenaikan harga emas mendorong proyek penambangan yang sebelumnya tidak menguntungkan untuk mendapatkan investasi kembali, serta mendorong lebih banyak dana mengalir ke bidang eksplorasi dan penambangan. Meskipun demikian, peningkatan pasokan juga dapat menjadi salah satu faktor yang membatasi pasar bullish emas di masa depan.
Kelemahan dolar AS terhadap sekeranjang koin juga menjadi fokus perhatian pasar. Pada 3 April, indeks dolar turun ke 102, mencetak level terendah dalam enam bulan. Penurunan kepercayaan terhadap dolar mungkin mendorong negara lain untuk mengeksplorasi cara penyimpanan nilai alternatif, termasuk Bitcoin.
Dominasi dolar sedang ditantang, Bitcoin menghadapi potensi pump jangka panjang.
Indeks Dolar (DXY)
Perubahan ini tidak akan terjadi dalam semalam, tetapi perang dagang dapat mendorong dunia untuk secara bertahap mengurangi ketergantungan pada dolar, terutama di negara-negara yang sangat dipengaruhi oleh dominasi dolar. Meskipun Bitcoin kecil kemungkinannya untuk menggantikan mata uang tradisional sebagai mata uang cadangan global, setiap langkah menuju pengurangan ketergantungan pada dolar akan semakin meningkatkan potensi kenaikan jangka panjang Bitcoin dan memperkuat posisinya sebagai aset alternatif.
Dari sudut pandang pasar global, Jepang, China, Hong Kong, dan Singapura memiliki total US$2,63 triliun dalam obligasi pemerintah AS. Jika daerah-daerah ini memilih untuk membalas, imbal hasil obligasi dapat berbalik, meningkatkan biaya penerbitan utang baru pemerintah AS, dan selanjutnya melemahkan dolar. Situasi ini dapat memaksa investor untuk mengurangi eksposur saham, beralih ke koin langka seperti Bitcoin, yang lebih lanjut mendukung pump harga Bitcoin.
Ketahanan Pasar Bitcoin
Meskipun ekonomi global menghadapi ketidakpastian, Bitcoin berhenti jatuh di 81200 dolar AS pagi ini, dan Ethereum mendapat dukungan yang efektif di 1750 dolar AS, menunjukkan kemampuan pasar cryptocurrency untuk bangkit dari kesulitan. Fenomena ini menunjukkan bahwa permintaan untuk aset kripto seperti Bitcoin mungkin tetap kuat, dan investor masih dapat memanfaatkan kesempatan beli emas ini.