Menurut laporan indeks reputasi bitsCrunch, hanya ada 14 Token yang mencapai peringkat unggul.
Ditulis oleh: bitsCrunch
Seiring dengan penurunan pasar kripto secara keseluruhan, harga beberapa Token telah jatuh 80%-90% dari titik tertingginya. bitsCrunch telah membangun sebuah sistem evaluasi untuk 2 juta Token di pasar dengan menggunakan algoritma AI berdasarkan 16 indikator spesifik dengan bobot yang berbeda, sebagai alat penting untuk mengukur kredibilitas proyek dan kesehatan pasar.
Melalui analisis data terbaru, kami menemukan bahwa skor reputasi Token menunjukkan struktur piramida yang signifikan, di mana sebagian besar Token terkonsentrasi di rentang "Average" (rata-rata) dan "Fair" (kurang baik), sementara Token dengan skor tinggi sangat jarang. Fenomena ini tidak hanya mencerminkan diferensiasi tinggi di pasar, tetapi juga mengungkapkan perbedaan mendalam dalam kualitas Token di berbagai platform blockchain. Artikel ini akan membahas faktor-faktor yang mempengaruhi skor reputasi dan mengeksplorasi faktor pendorong di baliknya serta perkembangan pasar di masa depan.
Indeks Reputasi: Hanya ada 14 Token dengan peringkat baik
Dari data keseluruhan, sebagian besar Token masih diterbitkan di Ethereum. Menurut data dari bitsCrunch, jumlah alamat Token yang diterbitkan di Ethereum mencapai 54,56% dari total yang dihitung, jauh di atas Polygon (451.349, 21,88%) dan posisi ketiga Base (336.616, 16,32%). Avalanche (120.587, 5,85%) dan Linea (28.264, 1,37%) berada di posisi yang lebih rendah.
Melalui tabel skor reputasi token, terlihat bahwa tren data keseluruhan membentuk pola piramida. Dari sudut pandang skor reputasi, sebagian besar token berada di kisaran skor menengah dan rendah, yaitu "Average" dan "Fair". Dari semua token yang diterbitkan di Ethereum, sekitar 116.347 token berada di tingkat rata-rata, dan 573.739 token berada di tingkat buruk. Dalam kategori penilaian baik dan sangat baik, jumlah token di masing-masing platform blockchain sangat terbatas. Ethereum memiliki 7 token yang mencapai skor sangat baik, dan 310 token yang mencapai skor baik.
Total jumlah Token Polygon dan Base masing-masing menempati urutan kedua dan ketiga. Sebagai contoh, dari 450.000 Token Polygon, 5 di antaranya dinilai "Excellent", sementara Token di kategori "Fair" dan "Terrible" mencapai 96,7%. Di 336.000 Token di jaringan Base, kategori "Fair" mencapai 75,6% (254.482 Token), dan ada 67 Token di kategori "Average".
Perlu dicatat bahwa, meskipun total jumlah koin Avalanche hanya 10,7% dari Ethereum (120,587 koin), proporsi koin dalam rentang "Average" (4,865 koin) mencapai 4,03%, jauh lebih tinggi dari 0,34% Ethereum (116,347 koin).
Ekosistem Ethereum telah menarik banyak proyek untuk masuk, tetapi pada saat yang sama juga menyebabkan efek "long tail" yang serius - sejumlah kecil proyek berkualitas baik berdampingan dengan banyak token berkualitas rendah. Sebagai perbandingan, rantai baru seperti Polygon dan Avalanche menunjukkan kinerja yang cukup baik dalam rentang "Average".
Faktor Pengaruh Skor Reputasi: Kekurangan Umum Token Skor Rendah
Indeks reputasi Token terdiri dari beberapa dimensi, termasuk waktu penerbitan Token, ukuran pool likuiditas, distribusi pemegang koin, dan 16 faktor pengaruh lainnya. Dengan membandingkan karakteristik Token dalam rentang skor tinggi dan rendah, dapat ditemukan bahwa Token dengan skor rendah umumnya memiliki masalah berikut:
1. Likuiditas rendah dan partisipasi pasar yang rendah
Skala kolam likuiditas untuk token dengan skor rendah dan jumlah peserta likuiditas umumnya rendah. Misalnya, median skala kolam likuiditas token di rentang "Fair" di blockchain Ethereum hanya 1/5 dari token dengan skor tinggi, dan jumlah pesertanya juga lebih sedikit. Ketidakcukupan likuiditas secara langsung menyebabkan fluktuasi harga token yang tajam, yang lebih lanjut melemahkan kepercayaan pasar.
2. Konsentrasi pemegang koin yang terlalu tinggi
Distribusi pemegang koin adalah indikator kunci untuk mengukur tingkat desentralisasi token. Data menunjukkan bahwa 10 pemegang koin teratas dari token dalam rentang "Terrible" di Ethereum memiliki rata-rata proporsi yang jauh melebihi token di bawah peringkat "Excellent". Struktur kepemilikan yang sangat terpusat dapat memicu risiko manipulasi pasar, yang juga menjadi salah satu alasan utama mengapa token dengan nilai rendah dihindari oleh para investor.
3. Aktivitas perdagangan dan profitabilitas yang tidak cukup
Dalam dimensi perdagangan, peringkat volume perdagangan koin dengan skor rendah dan peringkat trader yang menguntungkan secara signifikan tertinggal. Koin dengan peringkat tinggi menarik lebih banyak investor jangka panjang melalui volume perdagangan yang stabil dan harapan keuntungan yang positif.
Pangsa Pasar dan Strategi Ekosistem
Keterkaitan antara jumlah Token dan skor reputasi mengungkapkan perbedaan strategi ekosistem di berbagai platform blockchain. Ethereum, sebagai salah satu blockchain yang paling matang, memiliki keunggulan dan kekurangan dalam ekosistemnya. Di satu sisi, Ethereum menjadi platform pilihan untuk penerbitan Token berkat alat pengembangan yang lengkap, basis pengguna yang besar, dan infrastruktur DeFi yang kaya; tetapi di sisi lain, biaya Gas yang tinggi dan masalah kemacetan jaringan memaksa banyak proyek untuk beralih ke rantai biaya rendah (seperti Polygon, Base), namun rantai-rantai ini masih perlu ditingkatkan dalam kedalaman likuiditas dan daya tarik pengguna.
Sebaliknya, ekosistem Polygon dan Base juga sedang berkembang pesat. Menggunakan rantai Base sebagai contoh, total jumlah tokennya sudah mendekati 3 kali lipat dari Avalanche, tetapi banyak proyek dalam ekosistem ini masih berada di tahap awal. Sementara itu, Avalanche dan Linea juga menarik proyek-proyek tertentu melalui diferensiasi teknologi, tetapi tetap dibatasi oleh jumlah pengguna.
Kesimpulan
Sejak putaran bull market terakhir, jumlah token telah menunjukkan pertumbuhan eksponensial. Saat ini, pasar token menunjukkan polarisasi yang jelas. Di masa depan, seiring dengan ketatnya regulasi dan profesionalisasi investor, indeks reputasi token mungkin juga merupakan alat inti untuk menyaring aset berkualitas — hanya proyek yang berkembang seimbang dalam dimensi likuiditas, distribusi pemegang koin, dan keberlanjutan perdagangan yang dapat menjadi MAG-7 di bidang kripto, menduduki posisi unggul dalam pengelompokan pasar tahap berikutnya.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Laporan Indeks Reputasi Token: Mengapa koin yang Anda beli terus turun?
Ditulis oleh: bitsCrunch
Seiring dengan penurunan pasar kripto secara keseluruhan, harga beberapa Token telah jatuh 80%-90% dari titik tertingginya. bitsCrunch telah membangun sebuah sistem evaluasi untuk 2 juta Token di pasar dengan menggunakan algoritma AI berdasarkan 16 indikator spesifik dengan bobot yang berbeda, sebagai alat penting untuk mengukur kredibilitas proyek dan kesehatan pasar.
Melalui analisis data terbaru, kami menemukan bahwa skor reputasi Token menunjukkan struktur piramida yang signifikan, di mana sebagian besar Token terkonsentrasi di rentang "Average" (rata-rata) dan "Fair" (kurang baik), sementara Token dengan skor tinggi sangat jarang. Fenomena ini tidak hanya mencerminkan diferensiasi tinggi di pasar, tetapi juga mengungkapkan perbedaan mendalam dalam kualitas Token di berbagai platform blockchain. Artikel ini akan membahas faktor-faktor yang mempengaruhi skor reputasi dan mengeksplorasi faktor pendorong di baliknya serta perkembangan pasar di masa depan.
Indeks Reputasi: Hanya ada 14 Token dengan peringkat baik
Dari data keseluruhan, sebagian besar Token masih diterbitkan di Ethereum. Menurut data dari bitsCrunch, jumlah alamat Token yang diterbitkan di Ethereum mencapai 54,56% dari total yang dihitung, jauh di atas Polygon (451.349, 21,88%) dan posisi ketiga Base (336.616, 16,32%). Avalanche (120.587, 5,85%) dan Linea (28.264, 1,37%) berada di posisi yang lebih rendah.
Melalui tabel skor reputasi token, terlihat bahwa tren data keseluruhan membentuk pola piramida. Dari sudut pandang skor reputasi, sebagian besar token berada di kisaran skor menengah dan rendah, yaitu "Average" dan "Fair". Dari semua token yang diterbitkan di Ethereum, sekitar 116.347 token berada di tingkat rata-rata, dan 573.739 token berada di tingkat buruk. Dalam kategori penilaian baik dan sangat baik, jumlah token di masing-masing platform blockchain sangat terbatas. Ethereum memiliki 7 token yang mencapai skor sangat baik, dan 310 token yang mencapai skor baik.
Total jumlah Token Polygon dan Base masing-masing menempati urutan kedua dan ketiga. Sebagai contoh, dari 450.000 Token Polygon, 5 di antaranya dinilai "Excellent", sementara Token di kategori "Fair" dan "Terrible" mencapai 96,7%. Di 336.000 Token di jaringan Base, kategori "Fair" mencapai 75,6% (254.482 Token), dan ada 67 Token di kategori "Average".
Perlu dicatat bahwa, meskipun total jumlah koin Avalanche hanya 10,7% dari Ethereum (120,587 koin), proporsi koin dalam rentang "Average" (4,865 koin) mencapai 4,03%, jauh lebih tinggi dari 0,34% Ethereum (116,347 koin).
Ekosistem Ethereum telah menarik banyak proyek untuk masuk, tetapi pada saat yang sama juga menyebabkan efek "long tail" yang serius - sejumlah kecil proyek berkualitas baik berdampingan dengan banyak token berkualitas rendah. Sebagai perbandingan, rantai baru seperti Polygon dan Avalanche menunjukkan kinerja yang cukup baik dalam rentang "Average".
Faktor Pengaruh Skor Reputasi: Kekurangan Umum Token Skor Rendah
Indeks reputasi Token terdiri dari beberapa dimensi, termasuk waktu penerbitan Token, ukuran pool likuiditas, distribusi pemegang koin, dan 16 faktor pengaruh lainnya. Dengan membandingkan karakteristik Token dalam rentang skor tinggi dan rendah, dapat ditemukan bahwa Token dengan skor rendah umumnya memiliki masalah berikut:
1. Likuiditas rendah dan partisipasi pasar yang rendah
Skala kolam likuiditas untuk token dengan skor rendah dan jumlah peserta likuiditas umumnya rendah. Misalnya, median skala kolam likuiditas token di rentang "Fair" di blockchain Ethereum hanya 1/5 dari token dengan skor tinggi, dan jumlah pesertanya juga lebih sedikit. Ketidakcukupan likuiditas secara langsung menyebabkan fluktuasi harga token yang tajam, yang lebih lanjut melemahkan kepercayaan pasar.
2. Konsentrasi pemegang koin yang terlalu tinggi
Distribusi pemegang koin adalah indikator kunci untuk mengukur tingkat desentralisasi token. Data menunjukkan bahwa 10 pemegang koin teratas dari token dalam rentang "Terrible" di Ethereum memiliki rata-rata proporsi yang jauh melebihi token di bawah peringkat "Excellent". Struktur kepemilikan yang sangat terpusat dapat memicu risiko manipulasi pasar, yang juga menjadi salah satu alasan utama mengapa token dengan nilai rendah dihindari oleh para investor.
3. Aktivitas perdagangan dan profitabilitas yang tidak cukup
Dalam dimensi perdagangan, peringkat volume perdagangan koin dengan skor rendah dan peringkat trader yang menguntungkan secara signifikan tertinggal. Koin dengan peringkat tinggi menarik lebih banyak investor jangka panjang melalui volume perdagangan yang stabil dan harapan keuntungan yang positif.
Pangsa Pasar dan Strategi Ekosistem
Keterkaitan antara jumlah Token dan skor reputasi mengungkapkan perbedaan strategi ekosistem di berbagai platform blockchain. Ethereum, sebagai salah satu blockchain yang paling matang, memiliki keunggulan dan kekurangan dalam ekosistemnya. Di satu sisi, Ethereum menjadi platform pilihan untuk penerbitan Token berkat alat pengembangan yang lengkap, basis pengguna yang besar, dan infrastruktur DeFi yang kaya; tetapi di sisi lain, biaya Gas yang tinggi dan masalah kemacetan jaringan memaksa banyak proyek untuk beralih ke rantai biaya rendah (seperti Polygon, Base), namun rantai-rantai ini masih perlu ditingkatkan dalam kedalaman likuiditas dan daya tarik pengguna.
Sebaliknya, ekosistem Polygon dan Base juga sedang berkembang pesat. Menggunakan rantai Base sebagai contoh, total jumlah tokennya sudah mendekati 3 kali lipat dari Avalanche, tetapi banyak proyek dalam ekosistem ini masih berada di tahap awal. Sementara itu, Avalanche dan Linea juga menarik proyek-proyek tertentu melalui diferensiasi teknologi, tetapi tetap dibatasi oleh jumlah pengguna.
Kesimpulan
Sejak putaran bull market terakhir, jumlah token telah menunjukkan pertumbuhan eksponensial. Saat ini, pasar token menunjukkan polarisasi yang jelas. Di masa depan, seiring dengan ketatnya regulasi dan profesionalisasi investor, indeks reputasi token mungkin juga merupakan alat inti untuk menyaring aset berkualitas — hanya proyek yang berkembang seimbang dalam dimensi likuiditas, distribusi pemegang koin, dan keberlanjutan perdagangan yang dapat menjadi MAG-7 di bidang kripto, menduduki posisi unggul dalam pengelompokan pasar tahap berikutnya.