Malam non-farm akan segera tiba: titik ledak pasar koin bulan September ada di malam ini
Saudara-saudara, malam ini pukul 20:30 akan menjadi titik kunci yang menentukan arah dunia kripto bulan September —— data pekerjaan non-pertanian AS untuk bulan Agustus. Laporan yang mencakup jumlah pekerjaan non-pertanian, tingkat pengangguran, dan tingkat upah ini, selalu dianggap sebagai "mata badai" di pasar modal global, dan dunia kripto yang memiliki leverage tinggi dan volatilitas tinggi, sering kali akan memperbesar fluktuasi ini beberapa kali lipat.
Logika pasar di balik data
Melihat kembali data 6 bulan terakhir, tingkat pengangguran di Amerika Serikat telah meningkat secara bertahap dari 3,8% menjadi 4,2%. Jika malam ini seperti yang diharapkan menembus 4,3%, itu akan mencatat rekor tertinggi baru sejak Oktober 2022. Sinyal ini menunjukkan bahwa efek pengetatan yang berkelanjutan oleh Federal Reserve terhadap pasar tenaga kerja mulai terlihat, berdasarkan alat CME FedWatch, saat ini pasar memperkirakan probabilitas penurunan suku bunga pada bulan November telah meningkat dari 23% di awal bulan menjadi 37%.
Dalam hal jumlah pekerjaan non-pertanian, nilai sebelumnya 73 ribu orang meskipun lebih tinggi dari rata-rata sebelum pandemi, namun telah turun drastis dibandingkan tahun lalu yang mencapai 280 ribu orang. Perlu dicatat bahwa dalam tiga bulan terakhir, data pekerjaan swasta ADP dan data non-pertanian menunjukkan tingkat deviasi yang meningkat menjadi 12%, menunjukkan perbedaan antara vitalitas pekerjaan usaha kecil dan menengah dengan perusahaan besar. Jika nilai aktual di bawah 70 ribu, hal ini dapat memicu kekhawatiran pasar terhadap resesi ekonomi.
Data pertumbuhan gaji lebih bermakna: perkiraan tingkat upah per jam rata-rata tahunan turun dari 3,9% menjadi 3,7% terlihat moderat, tetapi jika dikombinasikan dengan indeks harga PCE inti bulan Juli sebesar 3,3%, ada tanda-tanda bahwa pertumbuhan gaji riil telah mulai positif. Ini tidak hanya meredakan tekanan inflasi tetapi juga menghindari penyusutan pasar konsumsi, yang dianggap sebagai sinyal kunci dari "soft landing" oleh lembaga.
Sejarah cermin dari pertempuran bullish dan bearish di dunia kripto
Merefleksikan pengumuman data non-pertanian pada bulan Juni 2023, tingkat pengangguran secara tak terduga naik menjadi 3,8%, Bitcoin pada hari itu menunjukkan "reversal bentuk V", naik lurus dari 30200 dolar menjadi 31800 dolar, dengan amplitudo harian mencapai 5,3%. Sementara itu, ketika data non-pertanian pada bulan Februari tahun ini melebihi ekspektasi, Ethereum pernah anjlok 4,2% dalam dua jam, tetapi kemudian dalam 48 jam berhasil memulihkan semua kerugian - ini mengonfirmasi karakteristik pasar kripto "volatilitas jangka pendek meningkat, logika jangka panjang sulit berubah".
Dari sudut pandang permainan modal, saat ini kontrak opsi Bitcoin CME yang belum diselesaikan mencapai 6,2 miliar USD, di mana opsi put dengan harga eksekusi 40.000 USD dan opsi call dengan harga eksekusi 45.000 USD membentuk pertarungan posisi. Data dari CME menunjukkan bahwa dalam tiga hari terakhir, volume perdagangan opsi besar untuk opsi call dengan masa berlaku September yang lebih dari 1000 kontrak meningkat tiga kali lipat, menunjukkan bahwa institusi sedang mempersiapkan untuk volatilitas pasar.
Arus bawah di sisi dana mengalir
Arah aliran dana ETF ETH menunjukkan perbedaan yang jelas: dalam 7 hari terakhir, total aliran bersih masuk adalah 1,42 miliar dolar AS, tetapi malam kemarin terjadi aliran keluar bersih sebesar 230 juta dolar AS, mencetak aliran keluar terbesar dalam sehari sejak peluncuran ETF semacam itu. Menariknya, tingkat premi Trust Ethereum Grayscale turun dari +2,1% menjadi -0,8%, menunjukkan perbedaan jangka pendek antara dana ritel dan institusi.
Data on the blockchain lebih dapat mencerminkan emosi yang sebenarnya: dalam 48 jam terakhir, dompet ikan paus dengan saldo alamat lebih dari 100.000 ETH menambah 127.000 ETH, dengan rata-rata harga 4320 dolar AS, total investasi mencapai 548 juta dolar AS. Sementara itu, saldo ETH di bursa utama seperti Coinbase berkurang 38.000 ETH dalam satu hari, setara dengan 0,03% dari total sirkulasi, kombinasi "pengurangan di bursa + penambahan ikan paus" ini telah muncul pada titik balik pasar di bulan Mei 2021 dan November 2022.
Pergerakan BlackRock sangat penting, di mana ukuran spot ETH yang dimilikinya meningkat 21% bulan ini, jauh melampaui pertumbuhan 8% BTC. Laporan kepemilikan terbaru SEC menunjukkan bahwa dana kripto di bawah lembaga tersebut telah terus menambah posisi ETH selama 12 minggu berturut-turut, dengan biaya kepemilikan terkonsentrasi di kisaran 4150-4250 dolar.
Zona permainan kunci di sisi teknis
Ethereum saat ini membentuk keseimbangan jangka pendek di 4300 dolar, posisi ini tepat merupakan titik pertemuan antara garis 5 hari, 10 hari, dan 20 hari, yang dalam analisis teknis disebut sebagai "garis pemisah bullish dan bearish". Volume perdagangan dalam 72 jam terakhir menunjukkan "karakteristik penyusutan", dengan nilai perdagangan harian turun dari 18 miliar dolar menjadi 14,5 miliar dolar, menunjukkan bahwa pasar sedang menunggu petunjuk data.
Di bawah 4250 dolar tidak hanya merupakan titik terendah fluktuasi selama dua minggu terakhir, tetapi juga merupakan posisi di mana rata-rata 200 hari berada, yang telah berfungsi sebagai dukungan yang efektif pada bulan Maret dan Juni tahun ini. Di atas 4380 dolar adalah level resistensi yang telah gagal ditembus dalam 10 percobaan terakhir, yang telah membentuk sekitar 87.000 ETH dari posisi terjebak.
Perlu dicatat bahwa pasangan perdagangan ETH/BTC telah berkonsolidasi di kisaran 0,062 selama 19 hari, dan begitu menembus, akan membuka ruang ke atas. Data historis menunjukkan bahwa ketika rasio ini menembus 0,065, biasanya diiringi dengan dimulainya pergerakan harga ETH yang independen.
Strategi Operasi dan Peringatan Risiko
Menggabungkan analisis multidimensi, operasi malam ini dapat mengikuti prinsip "mengikuti terobosan":
Jika data dirilis dan ETH berhasil menembus 4380 dolar AS dengan volume yang tinggi, dan bertahan dalam 30 menit, Anda dapat membeli pada harga tersebut, target pertama adalah 4550 dolar AS, stop loss diatur pada 4300 dolar AS.
Jika kembali ke 4250 dolar AS tanpa pecah, dapat melakukan pembelian secara bertahap, level dukungan kedua dilihat di 4200 dolar AS, yang sesuai dengan area transfer besar di blockchain.
Strategi short harus hati-hati, hanya pertimbangkan jika terjadi tiga kali serangan berturut-turut gagal di 4360 dolar, target di kisaran 4280-4210 dolar.
Peringatan Khusus: Dalam 30 menit setelah data non-farm dirilis, volatilitas dunia kripto biasanya 3-5 kali lipat dari biasanya. Berdasarkan data, saat ini suku bunga pendanaan kontrak permanen ETH naik menjadi 0,08%, menunjukkan sentimen bullish yang kuat, harus waspada terhadap kemungkinan terjadinya pasar berbalik "kabar baik sudah habis".
Mal malam ini pukul 20:30, terlepas dari baik atau buruknya data, dunia kripto akan menyambut pertarungan bullish dan bearish paling sengit di bulan September. Saya akan menganalisis struktur pasar segera setelah data dirilis, mengunci level support dan resistance yang penting, sehingga Anda dapat menangkap peluang yang pasti di tengah volatilitas. Mari saksikan kelahiran K line bersejarah malam ini!
Tianjia Jun TG: