Введение

Среди волн криптовалютного рынка альткойны, как разнообразный класс активов помимо Биткоина, постепенно становятся ключевой областью для инвесторов, ищущих новые возможности. С развитием рыночных циклов альткойны часто демонстрируют потенциал к более значительному росту, чем основные криптовалюты, особенно во время критического периода, известного как Сезон Альтов. Сезон Альтов - уникальное явление на криптовалютном рынке, характеризующееся взлетом Биткоина, который приводит к постепенному перетоку капитала из Биткоина в различные альткойны. Этот приток стимулирует быстрый рост цен, создавая финансовое безумие. Однако среди этого финансового пиршества ключевой вызов для каждого инвестора - как точно выбрать момент для входа.

Столкнувшись с сложностью и неопределенностью рынка, инвесторы напоминают навигаторов, плавающих сквозь туман, нуждающихся в направляющем маяке. Индикаторы позиционирования альткоинов служат этим маяком, проникая через неопределенность, чтобы раскрыть основные закономерности рынка и потенциальные возможности. Эти индикаторы функционируют как сложные инструменты, захватывая динамику рынка с разных точек зрения. Будь то тенденции цен, колебания торгового объема или тонкие изменения в потоках капитала, они предоставляют ценные идеи, которые помогают инвесторам определить оптимальные точки входа и использовать возможности среди волн рынка.

Эта статья представит Топ-10 индикаторов позиционирования альткоинов с двух точек зрения: секторные индексы и индивидуальные индексы монет.

Сначала давайте оценим эффективность этих индикаторов на различных этапах альткоин-рынка, включая начальный этап, основной восходящий этап и завершающий этап.

Индикаторы тенденций сектора альткойнов

На рынке криптовалют альткоины, как разнообразный класс активов помимо биткойна, требуют от инвесторов тщательного мониторинга рыночных тенденций. Чтобы поймать качественные альткоины, сначала критически важно определить, в какую сторону в целом движется рынок - в сторону роста или падения. Ниже мы подробно рассмотрим четыре ключевых секторных индикатора:

Индекс сезона альткоинов

Индекс сезона альткоинов измеряет производительность альткоинов (криптовалют, отличных от биткоина) на рынке. Он помогает инвесторам оценить, превосходят ли альткоины биткоин за определенный период, предоставляя информацию о тенденциях на рынке и инвестиционных возможностях.

Индекс сезона альткоинов обычно основан на следующих факторах:

• Относительная производительность: Это сравнивает производительность биткоина с основными альткойнами. Если большинство альткойнов превосходят биткоин, это указывает на то, что рынок вошел в «Сезон альткоинов».
• Доля капитализации рынка: Доля капитализации Bitcoin (Доминирование Биткоин) - ключевая ориентировочная метрика. Уменьшение доминирования Биткоина часто сигнализирует о том, что капитал перетекает в альткоины, что может указывать на начало сезона альткоинов.
• Торговый объем и волатильность цен: Торговый объем и колебания цен альткоинов являются важными индикаторами. Если торговый объем альткоинов и цены резко возрастают, в то время как биткойн остается относительно стабильным, это может указывать на начало сезона альткоинов.
• Социальные медиа и общественное мнение: Уровень обсуждения в социальных медиа, новостном освещении и общественное мнение также могут служить в качестве дополнительных индикаторов. Всплеск интереса и внимания к определенным альткоинам может подтолкнуть их цены вверх.
• Идентификация рыночных тенденций: Путем использования индекса сезона альткоинов инвесторы могут лучше определить, находится ли рынок в фазе доминирования биткоина или сезона альткоинов. Если индекс указывает на сильную производительность альткоинов, инвесторы могут рассмотреть возможность перераспределения части своего капитала с биткоина на альткоины.

Источник: https://www.coinglass.com/pro/i/alt-coin-season

Доминирование биткоина на рынке (BTC.D)

BTC.D представляет долю рынка биткойна на всем крипто-рынке. Когда BTC.D высок, обычно выше 60%, сезон биткойна доминирует, и альткоины склонны показывать худшие результаты. Напротив, когда BTC.D снижается, ликвидность постепенно переходит на альткоины, часто сигнализируя о приближении Сезона Альткоинов. Например, если BTC.D достигает пика на ключевом уровне сопротивления и начинает снижаться, это служит важным сигналом ротации ликвидности.

Источник: https://www.tradingview.com/markets/cryptocurrencies/dominance/

Относительная производительность Ethereum по сравнению с Bitcoin (ETH/BTC)

ETH/BTC - одна из самых важных диаграмм на криптовалютном рынке. Когда Эфириум уступает Биткоину, альткоины обычно испытывают трудности. С другой стороны, если Эфириум укрепляется и удерживает ключевые уровни поддержки, это часто указывает на потенциальный сезон альткоинов. Как один из крупнейших участников крипто-экосистемы, успех Эфириума значительно влияет на общий тренд рынка.

Источник: https://www.gate.io/zh/trade/ETH_BTC

Индивидуальные индикаторы выбора альткоинов

После понимания более широкого тренда сектора альткоинов инвесторам следует сосредоточиться на отдельных токенах. Переход от индикаторов тренда сектора к индикаторам отдельного токена основан на двух ключевых соображениях: хотя общие рыночные тенденции обеспечивают макрофон, инвестиционные решения требуют микроуровневого анализа отдельных альткоинов. Различные альткоины проявляют себя по-разному в течение рыночных циклов - некоторые раллируют рано из-за сильных сторон проекта, в то время как другие отстают из-за различных факторов, что требует более детальных аналитических инструментов. Индикаторы отдельного токена помогают инвесторам определить наиболее многообещающие альткоины в рамках подтвержденного тренда сектора, обеспечивая точные инвестиционные решения. Эти индикаторы фокусируются на рыночной производительности, технических структурах, фундаментальных аспектах проекта и настроениях рынка, которые напрямую влияют на краткосрочную волатильность и долгосрочную стоимость альткоина.

Простое скользящее среднее (SMA)

SMA рассчитывает среднюю цену за определенный период, предлагая инвесторам четкую визуализацию ценовых тенденций. Краткосрочные трейдеры обычно следят за 5-дневной или 10-дневной SMA, в то время как долгосрочные инвесторы часто ссылаются на 100-дневную или 200-дневную SMA. Когда цена находится выше SMA, это, как правило, считается бычьим сигналом; И наоборот, если он упадет ниже, это может указывать на нисходящий тренд. Этот индикатор действует как «средний пульс» рынка, помогая инвесторам понять общее направление цены.

Источник: https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Относительный Индекс Силы (RSI)

RSI - это индикатор импульса, который анализирует скорость и темп изменения цен, чтобы определить, перекуплен ли или перепродан актив. Он варьируется от 0 до 100, при чтениях выше 70 обычно указывающих на перекупленные условия и ниже 30, что указывает на перепроданные условия. RSI действует как "термометр настроений" рынка, предупреждая инвесторов о потенциальных рисках разворота, когда рынок перегрет или слишком холоден.

Источник: https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Ретрейсмент Фибоначчи

На основе последовательности Фибоначчи этот индикатор помечает ключевые уровни цен выше и ниже текущей рыночной цены, помогая трейдерам определить потенциальные уровни поддержки и сопротивления. Наиболее часто используемыми уровнями коррекции являются 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% и 78.6%. Уровни коррекции Фибоначчи функционируют как «золотое сечение» рынка, выявляя критические области, где цены могут отскочить или столкнуться с сопротивлением, делая его неотъемлемым инструментом для стратегий входа и выхода.

Источник:https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Схождение-расхождение скользящих средних (MACD)

MACD - это индикатор импульса, следующий за трендом, который представляет разницу между короткосрочным и долгосрочным скользящими средними актива. Он состоит из линии MACD, линии сигнала и гистограммы, которые помогают трейдерам оценить импульс рынка. MACD служит «двигателем рыночного движения», а пересечения между линиями MACD и сигнала или определенные формации гистограммы сигнализируют о потенциальных сдвигах рынка.

Источник: https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Стохастический осциллятор

Стохастический осциллятор - это индикатор импульса, который использует закрывающую цену актива для определения перекупленности и перепроданности. Он часто используется наряду со скользящими средними для фильтрации шума и повышения точности сигнала. Действуя как "микроскопический рыночный детектор", он анализирует отношение между закрывающей ценой и ее ценовым диапазоном для выявления краткосрочных изменений импульса.

https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Облако Ишимоку

Облако Ишимоку - это комплексный инструмент технического анализа, который включает в себя несколько компонентов, таких как облако (Kumo), ведущий спан (Senkou Span) и базовая линия (Kijun Sen). Он помогает определить направление тренда, его силу и потенциальные зоны поддержки/сопротивления. Облако Ишимоку функционирует как «рыночная панорама», предлагая инвесторам обширное представление о тенденциях и ключевых ценовых зонах для лучшего понимания общей структуры рынка.

Источник: https://www.gate.io/zh/trade/ETH_USDT

Индикатор Aroon

Индикатор Aroon - это инструмент, следящий за трендом, который измеряет время, прошедшее с момента достижения наивысших пиков и наименьших минимумов, чтобы определить направление и силу тренда. Он состоит из линий Aroon Up и Aroon Down, представляющих время, прошедшее с момента достижения наивысших и наименьших цен в заданный период, соответственно. Индикатор Aroon действует как "трендовый компас", помогая инвесторам определить, находится ли рынок в возрастающем или убывающем тренде.

Источник: https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Метрики On-Chain

Ончейн-метрики дают представление о фундаментальном состоянии и активности криптовалюты или токена. Общие показатели сети включают отношение сетевой ценности к транзакциям (NVT), доход майнеров и ежедневные активные адреса. Эти показатели помогают оценить рыночные тенденции, общее состояние и потенциальные будущие движения цен. Ончейн-метрики служат «отчетом о проверке здоровья» рынка, предлагая инвесторам глубокое понимание основных рыночных условий и потенциальных тенденций роста на основе данных блокчейна.

Например, метрика NVT on-chain: NVT (отношение стоимости сети к объему транзакций) - это индикатор, который измеряет отношение между рыночной стоимостью и транзакционной активностью криптовалют. Он сравнивает рыночную капитализацию (Market Cap) с ежедневным объемом транзакций on-chain (Transaction Volume), чтобы помочь инвесторам оценить относительную оценку рынка. Glassnode - ведущая блокчейн-платформа данных и интеллекта, предоставляющая всестороннюю информацию о сети и финансовые показатели, включая данные NVT. Пользователи могут получить доступ к реальным и историческим данным NVT через ее платформу для анализа тенденций рынка. [2]

• Через NVT-отношение пользователи могут наблюдать относительный баланс между этими двумя компонентами, с тенденциями и крайностями, предоставленными следующей общей структурой:
• Высокое соотношение NVT (или восходящий тренд) указывает на то, что инвесторы переоценивают биткойн, поскольку темпы роста рыночной капитализации превышают объем транзакций on-chain и использование стоимости урегулирования. Исторически высокие значения соотношения NVT совпадают с рыночными пиками и периодами переоценки.
• Более низкое соотношение NVT (или нисходящий тренд) указывает на то, что инвесторы недооценивают биткоин, поскольку объем транзакций в сети и использование сети превышают рост капитализации рынка. Исторически более низкие значения соотношения NVT благоприятны для накопления и обычно соответствуют дню дна рынка и тенденциям восходящих рыночных тенденций.
• Постоянное соотношение NVT (или горизонтальный тренд) указывает на то, что тенденции роста капитализации рынка и объема передачи сбалансированы, что свидетельствует о том, что текущий рыночный тренд устойчив. Это состояние обычно возникает на ранних или средних этапах бычьего или медвежьего рыночного тренда, когда направление рынка уже ясно.

Источник: https://docs.glassnode.com/guides-and-tutorials/metric-guides/nvt/nvt-ratio

При инвестировании в альткоины у каждого из этих индикаторов построения позиции есть свои особенности и преимущества. Инвесторы могут выбрать подходящую комбинацию индикаторов на основе своего стиля торговли и инвестиционных целей, чтобы повысить точность и эффективность инвестиционных решений. В то же время важно отметить, что ни один индикатор не является непогрешимым; они являются лишь инструментами для помощи в принятии решений. Инвесторам также следует учитывать факторы, такие как рыночные фундаментальные данные и новости, и проводить всесторонний анализ и оценку для стабильной навигации по сложному рынку криптовалют и достижения сохранения и роста своих активов.

Флоу-диаграмма выбора технического индикатора

Чтобы помочь инвесторам лучше понять и применять эти индикаторы, ниже приведена упрощенная блок-схема выбора технических индикаторов.

Источник: Gate.io

Проверка комбинации индикаторов

На криптовалютном рынке одного индикатора часто недостаточно для точного прогнозирования тенденций рынка. Поэтому инвесторы обычно комбинируют несколько индикаторов для комплексного анализа с целью повышения точности принятия решений. Ниже приведен конкретный пример, показывающий, как подтвердить сигнал построения позиции, когда доля рынка биткоина (BTC.D) падает ниже 45%, на основе относительной производительности эфира и биткоина (ETH/BTC) на еженедельном графике и индекс относительной силы альткоинов (RSI), в совокупности становящийся перепроданным.

• BTC.D падает ниже 45%: Возьмем июнь 2022 года в качестве примера, на тот момент BTC.D составлял 48%, а затем упал ниже 45%.

Источник: https://www.tradingview.com/symbols/BTC.D

• Прорыв еженедельной диаграммы ETH/BTC: Наблюдая за относительной производительностью Ethereum и Bitcoin (ETH/BTC) на еженедельной диаграмме, примерно к 20 июня, диаграмма явно коснулась дна и показала отскок. Это указывало на приход сезона альткоинов.

Источник: https://www.gate.io/trade/ETH_BTC

• Сектор альткоинов находится в зоне перепроданности: Возьмем LTC в качестве примера, на текущий момент трендовая линия RSI для LTC составляет 33,16, что указывает на перепроданное состояние. Основываясь на показателях BTC.D и ETH/BTC, мы можем рассмотреть это как сигнал для формирования позиции. При анализе еженедельного графика, если позиция будет открыта на данной точке, цена вырастет более чем на 100% за несколько недель.

Источник: https://www.gate.io/trade/LTC_USDT

Анализ рисков и управление позициями

Анализ типичного случая риска

В мае 2021 года основные криптовалюты, такие как Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH), достигли исторических максимумов. Однако настроение на рынке начало меняться, и некоторые инвесторы начали фиксировать прибыль, что привело к признакам коррекции рынка.

В течение этого месяца на платформах мониторинга on-chain было обнаружено большое количество крупных транзакций. Эти транзакции в основном происходили между крупными криптовалютными биржами, что указывает на то, что значительное количество средств вытекает из бирж. Такое движение капитала часто воспринимается как сигнал предупреждения о том, что рынок собирается снижаться, поскольку это может означать, что крупные держатели (такие как институциональные инвесторы или киты) продают свои позиции.

С увеличением крупных переводов рыночная цена начала испытывать значительное падение. Цена биткоина упала с почти $60,000 до примерно $30,000, что составляет более 50%. Альткоин рынок также был серьезно затронут, многие альткоины потеряли более 70% своей стоимости. Это резкое колебание цен вызвало панику на рынке, и многие инвесторы понесли значительные убытки за короткий период.

Это событие подчеркивает важность мониторинга данных on-chain в управлении рисками. Благодаря тщательному контролю за крупными on-chain трансфертами инвесторы могут своевременно уловить изменения в рыночном настроении и корректировать свои инвестиционные стратегии для минимизации потенциальных убытков. Кроме того, это служит напоминанием инвесторам осторожно относиться к росту рынка и избегать слепого преследования цен.

Сценарии отказа индикатора и стратегии хеджирования

Сценарии отказа индикатора

На малоликвидных альткоинах смертельный крест (когда короткая скользящая средняя пересекает длинную скользящую среднюю) может давать больше ложных сигналов. Из-за низкого объема торговли этими монетами цены более уязвимы к крупным сделкам, что приводит к генерации ложных сигналов на продажу индикаторами.

Анализ ситуации: Например, альткоин испытывает крупную распродажу в краткосрочной перспективе, из-за чего скользящее среднее в краткосрочной перспективе опускается ниже скользящего среднего в долгосрочной перспективе, образуя смертельный крест. Однако эта распродажа может быть краткосрочным поведением отдельного кита, а не изменением общего рыночного тренда. Если инвесторы полностью полагаются на сигнал смертельного креста для продажи, они могут упустить последующий отскок цены.

Панические продажи на рынке могут привести к сбоям индикаторов: Во время панических распродаж на рынке многие технические индикаторы могут потерпеть неудачу. Например, индекс относительной силы (RSI) может показывать перепроданные условия, но цена все равно может продолжать снижаться, потому что рыночное настроение доминирует в движении цены.

Неопределенность в макроэкономических политиках: Изменения в правительственной политике (такие как запрет на торговлю криптовалютой или более строгие регуляторные политики) могут привести к резким флуктуациям на рынке, из-за чего технические индикаторы теряют свою ориентировочную ценность. Например, в 2021 году запрет на торговлю криптовалютой в Китае привел к значительному спаду рынка, во время которого многие технические индикаторы не сработали.

Стратегии управления рисками

• Установка точек стоп-лосс

Операция: Инвесторам следует устанавливать четкие уровни стоп-лосс для каждой инвестиционной позиции, чтобы ограничить потенциальные убытки. Например, автоматически продавать активы, когда цена снижается на определенный процент.

Эффект управления рисками: стоп-лосс-пункты помогают инвесторам своевременно покидать рынок в неблагоприятных условиях, предотвращая дальнейшие потери.

• Регулярная переоценка стратегий

Операция: Инвесторам следует регулярно переоценивать эффективность своих инвестиционных стратегий и индикаторов, корректируя свой портфель на основе изменений на рынке. Например, пересматривайте портфель каждый квартал, чтобы убедиться, что он соответствует текущей рыночной ситуации.

Эффект управления рисками: Регулярные оценки обеспечивают своевременность и эффективность инвестиционных стратегий, предотвращая их неэффективность из-за изменений на рынке.

Связь между правилами стоп-лосс и индикаторными сигналами

• BTC.D Прорыв ключевой поддержки: Когда доля рынка биткойна (BTC.D) прорывает ключевой уровень сопротивления, это может указывать на изменение настроений на рынке. Инвесторам следует рассмотреть возможность сокращения своих позиций в альткоинах и перераспределения средств в более стабильные активы. Например, в конце января 2025 года, BTC.D прорвал ключевой уровень сопротивления, и вскоре после этого цены альткоинов существенно упали по сравнению с BTC.

Источник: https://www.tradingview.com/symbols/BTC.D/

• Еженедельный график ETH/BTC пробивает ключевую поддержку: если относительный еженедельный график Ethereum против Bitcoin пробивает ключевой уровень поддержки, это может быть сильным сигналом к продаже, указывающим на потенциальное разворот тренда на рынке. Инвесторам следует рассмотреть возможность остановки и выхода из рынка.

Источник: https://www.gate.io/trade/ETH_BTC

• Сектор альткоинов RSI перекуплен: Когда RSI индикатор сектора альткоинов коллективно превышает 70, это указывает на то, что рынок находится в состоянии перекупленности, и цены скоро могут скорректироваться. Инвесторам следует рассмотреть возможность сокращения своих позиций, чтобы избежать потенциальных потерь от разворота рынка.

Источник: https://www.gate.io/trade/LTC_USDT

Возьмем LTC в качестве примера, 5 декабря 2024 года значение RSI достигло 78.82, а затем цена упала более чем на 30%.

Заключение

В сложных волнах криптовалютного рынка альткоины, как разнообразный класс активов вне Bitcoin, постепенно становятся важной областью для инвесторов в погоне за трендами и выявлением потенциала. Через представленные в этой статье топ-10 индикаторов входа в альткоины инвесторы могут получить всестороннее представление о динамике рынка, от макротенденций до микроотбора отдельных монет, что позволяет точно идентифицировать возможности для входа. Ни один индикатор не является безошибочным; они лишь инструменты для принятия решений. При использовании этих индикаторов инвесторам следует сочетать фундаментальный рыночный анализ, новостные факторы и другие аспекты для всесторонней оценки. Только тогда они смогут уверенно двигаться в сложном криптовалютном рынке, сохраняя и увеличивая свои активы.