I. Introduction

1.1 L'économie numérique de l'Afrique

Alors que l'économie numérique mondiale avance rapidement, l'Afrique se trouve à un carrefour où la transformation numérique est essentielle pour stimuler le changement économique et le développement durable. L'Afrique, avec une superficie de plus de 30 millions de kilomètres carrés et une population dépassant 1,4 milliard en 2022, est riche en ressources naturelles. Selon les statistiques de la Banque mondiale, le PIB de l'Afrique était d'environ 2,98 billions de dollars en 2022, maintenant un taux de croissance annuel de plus de 3 %. Parallèlement, un rapport d'Endeavor estime que l'économie numérique du continent était évaluée à environ 115 milliards de dollars en 2022, représentant 3,86 % du PIB. D'ici 2050, ce chiffre devrait atteindre 712 milliards de dollars. En comparaison, l'économie numérique de l'Asie représentait plus de 30 % de son PIB en 2022. Cela indique un immense potentiel de croissance pour l'économie numérique de l'Afrique.

L’économie numérique englobe divers secteurs, notamment la finance numérique, le commerce numérique et l’éducation numérique. La finance numérique, qui fusionne les services financiers traditionnels avec la technologie numérique, est particulièrement cruciale en Afrique, où jusqu’à 66 % de la population n’est toujours pas bancarisée. Partout sur le continent, les particuliers et les entreprises sont confrontés à des difficultés pour accéder aux services de paiement, aux prêts, à l’épargne et à l’assurance. Cependant, le nombre d’entreprises fintech en Afrique a bondi ces dernières années. En 2017, les entreprises fintech africaines ont levé près de 200 millions de dollars de financement, et en 2018, les 10 premières entreprises fintech ont obtenu près de 300 millions de dollars. En 2019, les investissements dans des transactions uniques de plus de 5 millions de dollars totalisaient déjà plus de 580 millions de dollars. Les secteurs les plus en vogue de l’industrie de la finance numérique en Afrique comprennent les paiements mobiles (portefeuilles numériques), les prêts en ligne et les envois de fonds en ligne. L’inclusion financière, qui vise à utiliser la technologie numérique pour répondre de manière générale à la question de l’accès aux services financiers, présente l’une des plus grandes opportunités du secteur numérique en Afrique.

Répartition des principales entreprises de fintech en Afrique (Source: Observatoire numérique de l'Afrique, Briter Bridges)

Selon les données de Statista, l’ampleur des paiements mobiles en Afrique devrait dépasser les 195 milliards de dollars d’ici 2024, soit plus du double par rapport à 2020. Le marché devrait maintenir un taux de croissance annuel composé (TCAC) à deux chiffres et atteindre 314,8 milliards de dollars d’ici 2028. Au cours des deux dernières années, de nombreux pays africains ont atteint des niveaux records en termes de volumes de paiements électroniques. Par exemple, les données de la Banque centrale du Nigeria montrent que les transactions d’argent mobile dans le pays ont doublé en 2020, atteignant environ 800 millions de transactions. De même, en Afrique du Sud, le commerce en ligne a augmenté d’environ 40 % entre 2020 et 2021. Les paiements numériques deviennent rapidement un mode de paiement dominant sur le continent africain. En 2023, 17% des consommateurs africains utilisaient quotidiennement des services de paiement numérique, tandis que 48% les utilisaient sur une base hebdomadaire.48%。

Échelle du marché des paiements numériques en Afrique (Source: Statista)

Les services d'argent mobile sont actuellement la forme de paiement numérique la plus importante et en plus forte croissance en Afrique. Selon le rapport de l'industrie sur l'argent mobile de la GSMA, le nombre de comptes d'argent mobile enregistrés en Afrique a atteint 856 millions en 2023, ce qui représente 49% des comptes enregistrés dans le monde. L'Afrique a ajouté 136 millions de nouveaux comptes, ce qui représente plus de 70% de la croissance mondiale des comptes, en faisant le principal moteur de la croissance de l'argent mobile dans le monde.

Actuellement, l'Afrique héberge environ 169 services de paiement mobile, y compris des plates-formes populaires telles que M-PESA, Airtel Money, Orange Money, MTN Mobile Money, Ecocash et Tigo Pesa. Ces plates-formes permettent aux utilisateurs d'épargner, de transférer et de recevoir de l'argent via leur téléphone portable, offrant une alternative pratique aux services bancaires traditionnels, notamment dans les régions disposant d'une infrastructure bancaire limitée. Au-delà de l'amélioration de l'inclusion financière et de l'accès à d'autres services numériques, l'adoption, l'utilisation et la croissance des paiements mobiles ont également contribué de manière significative à la croissance macroéconomique de l'Afrique. En Afrique subsaharienne, les paiements mobiles ont contribué à plus de 150 milliards de dollars de croissance du PIB, avec un taux de contribution de 3,7 %. En Afrique de l'Est, le taux de contribution à la croissance du PIB est encore plus élevé, à 5,9 %.

La contribution de l'argent mobile au PIB dans différentes régions (Source de données : GSMA)

Le commerce numérique, également connu sous le nom de commerce électronique, est confronté à des défis en Afrique en raison d'une infrastructure insuffisante, d'un développement tardif et de systèmes incomplets. Cependant, la grande base de population du continent, la proportion élevée de jeunes et le vaste potentiel de croissance ont attiré une vague d'investisseurs internationaux. Selon Statista, le marché du commerce électronique en Afrique devrait générer 49,02 milliards de dollars de revenus de vente au détail en ligne en 2023, avec un taux de croissance annuel proche de 14 %. D'ici 2027, la base d'utilisateurs du commerce électronique en Afrique pourrait atteindre 600 millions, avec un taux de pénétration de 44,3 %. Cette expansion offre de nombreux avantages, notamment la croissance économique, la création d'emplois et l'amélioration de l'accès aux biens et services dans les zones rurales éloignées.

L'industrie du commerce électronique en Afrique redéfinit les chaînes d'approvisionnement traditionnelles et les modèles économiques. Par exemple, Twiga Foods au Kenya source directement des produits auprès des agriculteurs et les livre efficacement aux détaillants urbains, simplifiant ainsi la chaîne de valeur agricole. MaxAB en Égypte est une plateforme qui met en relation les détaillants alimentaires et d'épicerie avec des fournisseurs dans les zones mal desservies. Ces innovations ajoutent de la diversité aux solutions de commerce électronique en Afrique. De plus, le Système de Paiement et de Règlement Panafricain (PAPSS) facilite les transactions de paiement à travers l'Afrique sans avoir recours à des banques correspondantes en dehors du continent. Avec plus de 10 pays et des banques commerciales adoptant le PAPSS, l'industrie du commerce électronique est sur le point de connaître une croissance significative.

De plus, l'économie numérique joue un rôle vital dans divers secteurs traditionnels tels que la logistique, l'agriculture, l'éducation, l'énergie et les transports. Elle stimule à la fois le développement économique et technologique, améliorant l'inclusivité et favorisant l'innovation. Par exemple, à Lagos au Nigeria et à Nairobi au Kenya, des entreprises comme Kobo360 et Lori Systems ont introduit la technologie numérique sur le marché traditionnel du transport routier. Cela a amélioré l'efficacité et la fiabilité de l'ensemble du processus tout en réduisant les taux d'inactivité des camions, entraînant une augmentation de 50% ou plus des revenus pour la plupart des chauffeurs collaborant avec ces plates-formes. Par le passé, des facteurs tels que le manque d'enseignants, les frais de scolarité, les écarts entre les sexes, les préoccupations en matière de sécurité, les longues distances à parcourir pour se rendre à l'école et la pénétration limitée des smartphones constituaient des obstacles majeurs à l'éducation en Afrique. Pour relever ces défis, l'entreprise kenyane de technologie de l'éducation Eneza Education propose des services via USSD et SMS pour les utilisateurs de téléphones basiques. Selon son site officiel, la base d'utilisateurs d'Eneza Education est passée à 4,9 millions, envoyant plus d'un million de messages par jour, avec des élèves répondant à plus de 10 millions de questions et posant plus d'un million de questions cumulativement.

1.2 Stablecoins

1.2.1 Le marché des Stablecoins en Afrique

L'adoption des cryptomonnaies en Afrique connaît une croissance rapide. Selon un rapport de Chainalysis, le Nigeria se classe au deuxième rang mondial de l'indice d'adoption des cryptomonnaies, juste derrière l'Inde et devant des pays comme les États-Unis et d'autres nations occidentales. Les stablecoins jouent un rôle dominant dans cette adoption des cryptomonnaies. De juillet 2022 à juin 2023, la valeur des transactions de cryptomonnaies en Afrique subsaharienne a atteint 117,1 milliards de dollars, les stablecoins représentant plus de 50 % de tous les actifs, dépassant largement le BTC, l'ETH et d'autres cryptomonnaies.

Volume mensuel des transactions de cryptomonnaies par type d'actif en Afrique subsaharienne, 2023 (Source: Chainalysis)

Prenant le Nigeria, la plus grande économie crypto de l'Afrique, comme exemple, en 2022, la Banque centrale du Nigeria a annoncé des plans pour redessiner sa monnaie légale (NAIRA) et émettre de nouveaux billets de banque pour lutter contre l'inflation et exercer un contrôle plus strict sur l'offre de monnaie. Malheureusement, la pénurie de liquidités qui en a résulté a mis une pression énorme sur la population non bancarisée au début de 2023. Cet environnement économique incertain au Nigeria a poussé plus de citoyens à chercher des alternatives financières, conduisant à une augmentation de la détention de cryptomonnaies, en particulier des stablecoins.

Volume de Bitcoin et de stablecoin reçu par les échanges nigérians (Source: Chainalysis）

1.2.2 Applications de stablecoin en Afrique

a. Transferts d'argent

Au cours des dernières décennies, les envois de fonds vers le continent africain ont régulièrement augmenté, mais les Africains continuent de faire face à des coûts élevés pour les envois de fonds. Selon le Programme des Nations unies pour le développement (PNUD), au deuxième trimestre 2022, le coût d'envoi de 200 $ vers l'Afrique était aussi élevé que 7,8 %, nettement supérieur à la moyenne mondiale de 4 % à 6,4 %. L'utilisation de cryptomonnaies pour les envois de fonds peut réduire considérablement ces coûts, parfois jusqu'à un vingtième des méthodes traditionnelles. Par exemple, SureRemit du Nigeria facture entre 0 % et 2 % pour les envois de fonds. De plus, l'utilisation de stablecoins pour les envois de fonds peut aider à éviter les pertes potentielles liées à la volatilité des prix des actifs. Les plateformes de crypto africaines telles que Paxful, BuyCoins, Luno et Quidax ont constaté une augmentation significative des transactions en stablecoins à des fins d'envoi de fonds ces derniers temps.

Coûts de transfert d'argent (Source: PNUD)

b. Commerce transfrontalier

L'utilisation de stablecoins pour le commerce transfrontalier offre les avantages de frais réduits et de temps de transaction rapide. Dans le commerce transfrontalier traditionnel, les banques jouent un rôle crucial. Cependant, étant donné que le secteur commercial de l'Afrique est principalement composé de petites et moyennes entreprises (PME), l'augmentation de la surveillance réglementaire, de la gestion des risques, des exigences de KYC (Know Your Customer) et des risques de change ont entraîné un déclin des activités commerciales soutenues par les banques. De plus, l'infrastructure financière sous-développée de l'Afrique repose souvent sur des banques internationales, ce qui limite la croissance du commerce. Les stablecoins, combinés à des contrats intelligents basés sur la blockchain, peuvent efficacement relever ces défis.

c. Inclusion financière

Selon le Programme des Nations Unies pour le développement (PNUD), en 2021, environ 60 % de la population âgée de 15 ans et plus en Afrique subsaharienne n'avait pas de compte bancaire (contre une moyenne mondiale de 26 %). Le pourcentage de femmes sans compte bancaire était de 12 % supérieur à celui des hommes. En ce qui concerne la densité de l'infrastructure financière, l'Afrique compte en moyenne seulement 4,5 banques commerciales pour 100 000 personnes, nettement moins que la moyenne mondiale de 10,8.

De nombreux fournisseurs de services de cryptomonnaie intègrent des ressources provenant de diverses industries pour offrir des services plus complets aux populations dépourvues d'accès financier de base. Par exemple, SureRemit au Nigéria ne se contente pas seulement de fournir des services de transfert d'argent et de transfert d'argent, mais il s'associe également à plus de 1 000 commerçants dans le monde, permettant aux utilisateurs d'acheter des biens, de payer les frais de scolarité, de régler les factures de services publics et de faire des dons grâce à des solutions de paiement basées sur la blockchain. Cette approche répond aux défis auxquels est confrontée la population non bancarisée.

De plus, les données statistiques montrent une relation inverse claire entre la possession d'un compte d'argent mobile et le pourcentage d'adultes n'ayant jamais détenu de compte financier. Les pays avec une possession plus élevée de compte d'argent mobile démontrent une plus grande inclusion financière.

La cryptomonnaie améliore l'inclusion financière (Source : PNUD)

d. Préservation de la valeur et protection contre l'inflation

De nombreux pays africains ont depuis longtemps souffert de taux d'inflation élevés, souvent à deux chiffres, qui dépassent largement les moyennes mondiales. Les devises de ces nations font face à une dépréciation continue et sévère. La situation a empiré après la pandémie de COVID-19. En 2021, en raison des crises d'approvisionnement et des pénuries de ressources, le taux d'inflation global en Afrique subsaharienne a augmenté de 3%.

L'utilisation de stablecoins ancrés sur le dollar américain ou d'autres actifs stables en tant que réserve peut efficacement résoudre ce problème. Les stablecoins offrent une protection contre la dépréciation de la monnaie locale, offrant un moyen de stockage de valeur plus stable. De nombreuses grandes bourses centralisées proposent désormais des services d'épargne en stablecoin aux utilisateurs africains, leur permettant de préserver la valeur de leurs actifs dans un environnement économique volatile.

Taux d'inflation dans certains pays d'Afrique subsaharienne (Source : PNUD)

1.2.3 Principaux Stablecoins en Afrique

En Afrique, plusieurs stablecoins sont couramment utilisés:

a. Tether (USDT): Actuellement la plus grande stablecoin en termes de capitalisation boursière (plus de 110 milliards de dollars), l'USDT est la stablecoin la plus largement utilisée en Afrique et dans le monde entier. Selon Christopher Maurice, fondateur de Yellow Card, une importante plateforme d'échange de cryptomonnaies africaine, l'USDT sur le réseau Tron fait partie des cryptomonnaies les plus populaires en Afrique. De nombreux Africains préfèrent utiliser des stablecoins comme l'USDT, qui sont ancrés sur le dollar américain, sur des réseaux à faible coût tels que Tron pour éviter l'inflation domestique.

b. USD Coin (USDC) : USDC est la deuxième plus grande stablecoin adossée au dollar américain en termes de capitalisation boursière, émise par Circle. Comme USDT, USDC se développe activement en Afrique. En janvier 2024, Coinbase s'est associé à Yellow Card pour étendre ses offres de produits à 20 nouveaux pays africains, en mettant l'accent sur l'augmentation de l'utilisation de USDC. Cette initiative permettra à des millions d'utilisateurs d'accéder à USDC et de faciliter des transactions plus rapides, plus fiables et moins coûteuses grâce à Coinbase et à Yellow Card sur le réseau Base L2 décentralisé et ouvert.

c. WSPN USD (WUSD) : Émis par la société d'infrastructure de stablecoin WSPN, WUSD vise à fournir une solution de paiement plus sûre, plus efficace et plus transparente en établissant un système de conformité mondial et un nouvel écosystème de paiement. En juillet 2024, WSPN a formé un partenariat stratégique avec CanzaFinance, une entreprise pionnière de la fintech africaine. L'intégration de WUSD avec l'écosystème de CanzaFinance permet aux utilisateurs d'effectuer diverses transactions financières, y compris des envois d'argent, des paiements et des économies, et de profiter d'échanges transparents entre WUSD et les devises fiduciaires africaines, accélérant ainsi l'adoption d'actifs réels (RWA) et de solutions de finance décentralisée (DeFi) dans les marchés émergents tels que l'Afrique.

d. PayPal USD (PYUSD): PYUSD est une stablecoin adossée au dollar américain émise par PayPal, la plus grande plateforme de paiement tiers au monde.

e. Celo USD (CUSD) : CUSD est un stablecoin adossé au dollar américain émis par Celo. Contrairement aux stablecoins mentionnés ci-dessus, le CUSD est principalement adossé à des crypto-monnaies, notamment le BTC, l'ETH et le Celo. En 2023, Celo s'est associé à Opera pour lancer le portefeuille de stablecoins MiniPay, initialement promu au Nigeria. Ce portefeuille est intégré à Opera Mini, un navigateur mobile, et vise à aider les utilisateurs africains d'Internet mobile à accéder aux produits Web3. Le service de paiement mobile d'Opera, OPAY, est également un acteur majeur en Afrique avec plus de 35 millions d'utilisateurs enregistrés.

1.2.4 Différences régionales

L'économie numérique en Afrique présente des disparités régionales significatives. En 2023, il y a 856 millions de comptes de mobile money à travers le continent, avec un volume de transactions de 919 milliards de dollars. L'Afrique de l'Est et de l'Ouest sont en tête du développement du mobile money, avec des comptes actifs dans ces régions représentant 85% du total en Afrique et des volumes de transactions représentant 90,8%. Historiquement, les pays d'Afrique de l'Est disposaient d'une infrastructure initiale plus solide, tandis que les pays d'Afrique de l'Ouest ont connu la croissance la plus rapide au cours de la dernière décennie.

Aperçu de la monnaie mobile en Afrique en 2023 (Source: GSMA)

Part de marché régionale des comptes mobiles actifs en Afrique (2013–2023) (Source: GSMA)

a. Afrique de l'Ouest : Dans des pays d'Afrique de l'Ouest tels que le Nigeria, le Ghana et le Sénégal, l'économie de la cryptomonnaie se développe rapidement. Selon une enquête Statista de 2020, 32 % des Nigérians ont utilisé ou possédé des cryptomonnaies, la proportion la plus élevée au niveau mondial. Le Nigeria est également le principal pays africain en termes de réception de cryptomonnaies en 2023, avec plus de 56 milliards de dollars reçus. Cela est en partie dû à la dépréciation du Naira nigérian et du Cedi ghanéen, à une forte inflation domestique et à une forte demande d'actifs plus sûrs et stables, adossés au dollar américain. De plus, le Nigeria, étant le pays le plus peuplé et ayant la plus grande économie d'Afrique, représente 38 % des flux de transferts de fonds en Afrique subsaharienne, créant des besoins importants en matière de transferts et de paiements.

b. Afrique de l'Est : Des pays d'Afrique de l'Est tels que le Kenya, la Tanzanie et l'île Maurice sont également actifs dans l'espace des crypto-monnaies. M-Pesa, la plus grande plateforme de paiement mobile du Kenya, permet aux utilisateurs d'effectuer des paiements transfrontaliers, des prêts à court terme, des paiements de salaire, des paiements de factures et des services de gestion de patrimoine via des téléphones mobiles et des réseaux. Cela a considérablement amélioré l'expérience financière pour ceux qui n'ont pas accès aux services financiers traditionnels, améliorant ainsi indirectement le niveau de vie et les conditions économiques du Kenya.

c. Afrique du Sud: En Afrique du Sud, en particulier, l'industrie des cryptomonnaies a connu un développement rapide. En plus d'offrir des options de transfert d'argent moins chères et plus rapides, l'infrastructure financière bien développée de l'Afrique du Sud signifie que plus de 80% de la population possède un compte bancaire et que le niveau de littératie financière est relativement élevé. L'adoption des cryptomonnaies et des stablecoins dans cette région est davantage axée sur l'investissement. Une étude de la plateforme d'échange de cryptomonnaies KuCoin révèle qu'environ 22% de la population adulte de l'Afrique du Sud (7,6 millions de personnes) sont des investisseurs en cryptomonnaies, dont beaucoup préfèrent les actifs numériques comme méthode d'épargne principale pour obtenir des rendements stables.

1.2.5 Perspectives de croissance

La croissance rapide du commerce électronique, l'adoption généralisée des services numériques, les développements révolutionnaires dans les paiements mobiles et le développement inégal dans les pays africains sont tous prêts à stimuler le rôle des stablecoins dans l'économie numérique et le système financier de l'Afrique.

• Boom du commerce électronique: Le marché du commerce électronique en Afrique connaît une croissance extraordinaire et devrait atteindre 939,8 milliards de dollars d'ici 2030. Des plateformes locales comme Jumia (la première entreprise technologique africaine cotée en bourse) et Konga sont en pleine expansion, tandis que des géants internationaux comme Amazon font également des percées significatives sur le marché africain. Cette croissance est largement stimulée par le dividende démographique de l'Afrique, le continent étant l'une des régions à la croissance la plus rapide en termes de population. La population actuelle de l'Afrique dépasse 1,2 milliard de personnes et devrait atteindre 2,5 milliards d'ici 2050. Cette base de population importante offre un immense potentiel de consommation. Une proportion élevée de jeunes, une pénétration croissante d'Internet et des habitudes de consommation qui évoluent vers les achats en ligne posent des bases solides pour le développement du commerce électronique. De plus, les investissements substantiels dans les infrastructures Internet par les gouvernements africains et les entreprises privées ont amélioré la couverture fibre et réseau mobile. La prolifération des smartphones s'accélère également, avec une prévision de 675 millions d'utilisateurs de smartphones en Afrique d'ici 2025. Le succès des plateformes de paiement mobile comme M-Pesa au Kenya a également favorisé l'adoption des paiements électroniques. Les systèmes de paiement améliorés ont renforcé la commodité et la sécurité des achats en ligne, stimulant ainsi la croissance du commerce électronique.
• Paiements numériques : L'Afrique compte actuellement 1,22 milliard d'utilisateurs de réseaux mobiles, dont 676 millions d'utilisateurs de smartphones (55,32 %). Les principales plateformes de paiement mobile telles que M-PESA, Airtel Money, Orange Money et MTN Mobile Money sont largement populaires, offrant des services financiers pratiques et répondant aux besoins des populations non bancarisées. La valeur du marché des paiements numériques en Afrique devrait atteindre 314,8 milliards de dollars d'ici 2028.
• Croissance des autres services numériques : l'éducation en ligne et la télémédecine connaissent également une expansion rapide. Selon Expert Market Research, le marché de l'apprentissage en ligne en Afrique devrait atteindre 20,35 milliards de dollars d'ici 2028, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 39,2% de 2023 à 2028. Cette croissance est stimulée par une demande accrue de solutions d'éducation et de formation en ligne, une utilisation croissante des appareils mobiles et des initiatives gouvernementales visant à promouvoir l'éducation numérique. Le marché des soins de santé en Afrique devrait croître à un taux annuel de 8,3%, atteignant 259 milliards de dollars d'ici 2025. La montée rapide des solutions de santé numérique, telles que les applications de santé mobiles, les services de télémédecine et les systèmes de dossiers médicaux électroniques, offre de nouvelles possibilités d'améliorer l'accessibilité et la qualité des soins de santé.
• Défis économiques : Malgré la croissance rapide de l'économie numérique, l'Afrique doit faire face à des défis tels que des taux d'inflation élevés, une volatilité des devises, une faible couverture des services bancaires et une infrastructure financière fragile. Les stablecoins offrent un moyen d'échange relativement stable, aidant les individus et les entreprises africaines à naviguer dans ces défis économiques.

2. Comment les Stablecoins soutiennent l'économie numérique de l'Afrique

Les stablecoins sont conçus pour maintenir des valeurs relativement stables, avec des exemples largement diffusés tels que USDT et USDC liés au dollar américain. Étant donné que le dollar américain est la monnaie la plus importante dans le commerce mondial et maintient une stabilité générale par rapport aux principales monnaies nationales, l'utilisation de stablecoins liés au dollar peut atténuer efficacement le risque de fluctuations monétaires dans les pays africains. En raison de politiques monétaires instables et d'une forte inflation, de nombreuses devises africaines ont connu une tendance à la dépréciation à long terme par rapport au dollar.

Renforcer le commerce transfrontalier et le financement

Dans le commerce transfrontalier traditionnel, les banques jouent un rôle crucial en offrant des services tels que le règlement des paiements, le financement du commerce, la gestion des risques et les opérations de change. Les petites et moyennes entreprises (PME) dominent les activités économiques et le commerce transfrontalier dans les pays africains, ce qui rend le financement du commerce essentiel pour les importateurs et les exportateurs. Historiquement, le financement du commerce par l’intermédiaire des banques a représenté en moyenne 40 % du commerce total de l’Afrique au cours de la dernière décennie. Cependant, les exigences plus strictes en matière de KYC, de lutte contre le blanchiment d’argent et de réglementation des fonds propres fondée sur les risques ont entraîné une baisse constante du financement du commerce soutenu par les banques, réduisant de manière disproportionnée le soutien aux PME. D’autres facteurs tels que les contraintes de liquidité, les risques de change, les risques de crédit et les coûts en temps et en devises constituent un défi supplémentaire pour le financement du commerce en Afrique.

Les stablecoins peuvent résoudre ces problèmes de manière significative en facilitant les paiements instantanés grâce à la technologie de la blockchain, ce qui permet un transfert plus rapide des fonds entre les chaînes d'approvisionnement, les acheteurs, les compagnies de transport maritime et les vendeurs. Les PME engagées dans le commerce transfrontalier peuvent obtenir des fonds des banques et d'autres institutions financières plus rapidement, ce qui garantit la liquidité. Des stablecoins tels que USDT et USDC sont déjà utilisés dans le commerce international par les PME africaines. De plus, les systèmes de finance décentralisée (DeFi) basés sur les stablecoins offrent des produits et services financiers relativement matures, tels que les prêts et les dépôts. Ce potentiel de financement commercial inexploité peut encourager les PME à s'engager davantage dans les opportunités commerciales intra-africaines et régionales au sein d'entités telles que la CEDEAO, la SADC et l'IGAD.

Intégration avec les paiements mobiles

L'intégration d'applications de stablecoins avec les plateformes de paiement mobiles existantes peut améliorer l'efficacité des transactions et réduire les coûts. L'utilisation de stablecoins réduit considérablement les coûts et le temps de paiement, ce qui est très attrayant pour les utilisateurs. De plus, cela favorise l'inclusion financière en offrant un accès à une large gamme de services financiers aux populations non bancarisées grâce aux stablecoins et aux systèmes DeFi construits autour d'eux.

Améliorer les services numériques

Les caractéristiques de transaction à faible coût et rapides des stablecoins peuvent renforcer davantage divers aspects des services numériques, entraînant une augmentation de la croissance des utilisateurs. Dans les micropaiements, les stablecoins réduisent les coûts de transaction, rendant les petites transactions plus économiques. Cela est particulièrement important en Afrique, où les méthodes de paiement traditionnelles sont coûteuses et les vitesses de transaction rapides permettent des paiements quasi instantanés - un facteur crucial pour les scénarios de micropaiement où les utilisateurs préfèrent des transactions fluides.

Dans les services d'abonnement, les stablecoins peuvent simplifier le processus de paiement en permettant aux utilisateurs de configurer des paiements automatiques une fois, évitant ainsi le besoin de transactions manuelles à chaque fois. Cela est particulièrement utile pour les utilisateurs africains qui peuvent préférer les opérations sur appareil mobile. De plus, les stablecoins réduisent le risque d'échec de paiement dû aux fluctuations de la devise, garantissant une prestation de services cohérente. Les stablecoins peuvent également être utilisés pour divers services numériques tels que les achats en jeu, l'éducation en ligne et les services de santé, offrant une expérience de paiement fluide et encourageant les développeurs et fournisseurs de services africains à explorer de nouveaux modèles commerciaux, y compris des modèles de revenus basés sur les micro-paiements. Ils contribuent également à l'intégration économique régionale, favorisant le commerce et l'investissement en Afrique.

3. Défis de l'adoption des stablecoins en Afrique

L'adoption à grande échelle des stablecoins en Afrique continue de faire face à plusieurs défis, notamment la réglementation gouvernementale, la conformité, l'infrastructure, les préoccupations publiques et la confiance.

Réglementation et Conformité:

Actuellement, la plupart des pays africains en sont encore à la phase exploratoire en ce qui concerne la réglementation des cryptomonnaies, faute de définitions juridiques et d'actifs claires. Les gouvernements sont principalement préoccupés par les risques de stabilité financière, en particulier la gestion de la relation entre les stablecoins indexés sur des devises non locales et les monnaies locales. Par exemple, la Banque centrale du Nigeria craint que l'adoption généralisée des stablecoins ne compromette son contrôle sur la politique monétaire, entraînant des sorties de capitaux et une dépréciation supplémentaire du naira. Certains stablecoins sont indexés sur des actifs tels que le dollar américain, et si les réserves qui soutiennent ces stablecoins ne sont pas correctement gérées, ils pourraient déclencher une panique financière potentielle, introduisant de l'instabilité dans le système financier, notamment lorsque les stablecoins sont largement utilisés pour les transactions ou l'épargne. De plus, l'anonymat associé à certaines cryptomonnaies pourrait faciliter les activités criminelles, telles que le blanchiment d'argent ou le financement de transactions illégales, affectant ainsi la stabilité financière et la sécurité. Il est clair qu'un cadre réglementaire bien défini et des garanties juridiques pour les stablecoins sont cruciaux pour leur développement.

Statut de la réglementation des crypto-monnaies dans les pays d'Afrique subsaharienne (Source : PNUD)

Infrastructure limitée :

Le développement de l'économie numérique repose fortement sur les réseaux mobiles (4G/5G) et la connectivité Internet. Actuellement, la couverture du réseau 4G en Afrique est d'environ 50 %, ce qui est inférieur à la moyenne mondiale, et certaines régions dépendent encore d'anciens réseaux 2G. Alors que la pénétration d'Internet est relativement élevée dans des pays plus développés comme l'Afrique du Sud, le taux de pénétration d'Internet global en Afrique est d'environ 30 %. Cette infrastructure limitée pose un défi important à la croissance de l'économie numérique et à l'adoption plus large des stablecoins à travers le continent.

Couverture mondiale du réseau mobile (Source : Union internationale des télécommunications)

Pourcentage d'utilisateurs d'Internet en proportion de la population (Source : Banque mondiale)

Préoccupations sociales et éducation :

L'anonymat associé aux transactions de cryptomonnaie soulève souvent des inquiétudes concernant les activités criminelles. Les escroqueries d'ingénierie sociale, les attaques de phishing et les schémas d'investissement frauduleux ciblant les stablecoins peuvent avoir un impact significatif sur les nouveaux venus. Les personnes vivant dans les zones rurales ou ayant une exposition limitée à la technologie peuvent être moins familières avec les stablecoins ou les cryptomonnaies, ce qui peut entraver leur adoption généralisée et les rendre plus vulnérables à la fraude ou à la désinformation. Comprendre le fonctionnement des stablecoins, ainsi que leurs risques et avantages, nécessite un certain niveau de culture financière. Cela souligne la nécessité de campagnes de sensibilisation accrues et d'une éducation financière de base ciblée par les gouvernements ou les institutions concernées. De plus, même les stablecoins indexés sur des monnaies fiduciaires peuvent connaître un certain niveau de volatilité des prix, ce qui peut susciter des appréhensions chez les utilisateurs potentiels, en particulier ceux qui ne sont pas familiers du marché des cryptomonnaies ou qui ont des ressources financières limitées.

4. Études de cas

OnAfriq (MFS Africa)

OnAfriq (anciennement MFS Africa) est la plus grande plateforme de paiement transfrontalier d’Afrique, fondée en 2009, dédiée à stimuler l’économie numérique du continent grâce à des solutions de paiement numériques et des services financiers. Avec des succursales dans des économies clés telles que le Nigeria, l’Afrique du Sud et le Ghana, ses offres de base comprennent des portefeuilles numériques, des solutions de paiement transfrontalier, des services de stablecoins et des produits fintech.

En 2024, OnAfriq compte plus de 500 millions d'utilisateurs dans plus de 40 pays africains. Les utilisateurs individuels utilisent OnAfriq pour des transactions quotidiennes, des transferts transfrontaliers et des micro-paiements, tandis que les entreprises utilisent ses solutions de paiement transfrontalier et ses services de collecte marchande, notamment pour les transactions avec des fournisseurs et des clients étrangers. La plateforme prend en charge plusieurs stablecoins, notamment USDC, USDT, DAI et EURC, et a émis l'AfriqCoin, une stablecoin adossée au dollar spécifiquement pour les paiements transfrontaliers, avec des frais de transaction aussi bas que 0,5% à 1%.

OnAfriq collabore avec des institutions financières internationales et des banques locales, notamment Visa, Mastercard, Ecobank et Stanbic Bank, et s'associe au fournisseur de stablecoin Circle pour tirer parti de la stabilité et de la large acceptation du USDC afin d'étendre ses opérations en Afrique. La plateforme prend en charge les paiements, les transferts et le stockage en USDC, et propose des produits DeFi tels que des dépôts à haut rendement, des prêts et la gestion d'actifs.

OnAfriq a considérablement amélioré l'inclusion financière en Afrique, avec plus de 500 millions d'utilisateurs de portefeuilles numériques, dont la plupart étaient auparavant non bancarisés. La plateforme a fourni une éducation et une formation financières à plus d'un million de personnes, contribuant ainsi à améliorer la littératie financière. En utilisant sa plateforme de paiement numérique et des stablecoins comme AfriqCoin, OnAfriq a amélioré l'efficacité des paiements transfrontaliers, réduit les coûts et stimulé le commerce intra et extra-régional, réduisant les temps de traitement à aussi peu que deux minutes. De plus, OnAfriq offre des services de passerelle de paiement aux plateformes de commerce électronique et aux commerçants locaux, soutenant les transactions en ligne et le développement de places de marché numériques. À l'avenir, OnAfriq prévoit de lancer des produits plus innovants, tels que l'assurance numérique et les prêts de finance décentralisée, pour continuer à faire avancer la transformation économique numérique de l'Afrique.

AZA Finance

AZA Finance, fondée en 2013, est une entreprise fintech de premier plan sur le marché africain, spécialisée dans les solutions de paiement transfrontalier et de change. En tirant parti de sa plateforme technologique innovante, la société a optimisé les processus de paiement transfrontalier, renforçant la liquidité entre l'Afrique et d'autres régions du monde. À partir de 2024, la plateforme d'AZA Finance a traité plus de 15 millions de transactions, d'une valeur totale de 9 milliards de dollars, avec plus de 1,5 million d'utilisateurs dans 183 pays.

Les solutions de paiement transfrontalier d'AZA Finance ont soutenu la mise en œuvre de la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf). En rationalisant les processus de paiement transfrontalier et en réduisant les coûts de transaction, AZA Finance a apporté un soutien solide aux activités commerciales entre les pays membres de la ZLECAf, favorisant ainsi l'intégration économique régionale en Afrique.

Sur sa plateforme de paiement, AZA Finance prend en charge à la fois l'USDC et l'USDT. En 2023, les stablecoins représentaient 30 % du volume total des transactions sur la plateforme, ce qui reflète une forte demande et une forte acceptation des stablecoins sur le marché.

WSPN

WSPN (Worldwide Stablecoin Payment Network) est une société mondiale de paiements numériques dédiée à l'avancement des paiements numériques futurs et de l'inclusion financière en fournissant des solutions de paiement numériques transparentes, rapides et efficaces alimentées par la dernière technologie de grand livre distribué (DLT). La société a réussi à lever 30 millions de dollars lors de sa phase de démarrage, avec des investisseurs notables tels que Foresight Venture et Folius Ventures.

Dans le paysage mondial des paiements numériques, WSPN a atteint une étape importante dans sa stratégie de mondialisation en entrant sur le marché africain grâce à un partenariat innovant avec le portefeuille AA, StableWallet. Cette collaboration a posé les bases solides des objectifs de pénétration de marché et d'inclusion financière de WSPN en Afrique.

À travers diverses activités promotionnelles, le partenariat entre WSPN et StableWallet a attiré un nombre important de nouveaux utilisateurs pour s'inscrire et utiliser le WUSD. Ces utilisateurs bénéficient non seulement des fonctions de paiement pratiques de la stablecoin de WSPN, mais ils profitent également de généreuses récompenses en WUSD.

De plus, WSPN prévoit d'améliorer encore l'expérience utilisateur et de promouvoir l'adoption de WUSD sur le marché africain en collaborant avec plus de projets et en introduisant des fonctionnalités innovantes comme les communautés mini-app Telegram. Le portefeuille, en exploitant la technologie d'abstraction de compte, rend l'utilisation de WUSD encore plus facile et offre aux utilisateurs une expérience de paiement inter-chaînes transparente.

Cette collaboration a prouvé le succès de WSPN sur le marché africain, comme en témoigne non seulement la croissance rapide du nombre d'utilisateurs, mais aussi sa capacité à apporter l'inclusion financière aux marchés locaux grâce à la technologie des stablecoins. À l'avenir, WSPN continuera de stimuler l'innovation des paiements numériques en Afrique et dans d'autres marchés mondiaux en travaillant avec des partenaires du monde entier, pour construire un écosystème de paiement numérique plus transparent, efficace et convivial.

Perspectives futures:

Le succès d'OnAfriq, AZA Finance et WSPN démontre comment les stablecoins peuvent améliorer les services financiers et stimuler le développement économique en Afrique. Pour d'autres industries et entreprises technologiques en Afrique, les principaux points d'entrée se trouvent dans les domaines suivants :

1. Renforcement de l'infrastructure financière : Le développement d'une infrastructure blockchain locale pour augmenter la capacité de traitement des transactions et la sécurité est crucial pour soutenir davantage de transactions de stablecoins. De plus, la promotion de l'interopérabilité entre les institutions financières et le renforcement de la collaboration entre les banques et les institutions financières non bancaires contribueront à créer un réseau de paiement plus étendu. Encourager l'adoption de portefeuilles numériques prenant en charge le stockage et les transferts de stablecoins, tout en introduisant progressivement la DeFi et d'autres infrastructures financières sur chaîne, peut améliorer la commodité et l'utilisabilité.
2. Faire progresser les cadres politiques et réglementaires : Comme AZA Finance, qui soutient les paiements en stablecoin tout en respectant les réglementations financières internationales et locales, il est essentiel d'encourager les gouvernements à établir des directives claires pour l'utilisation et les transactions en stablecoin. Cela garantira un espace opérationnel légal et préviendra les activités illégales. Promouvoir la coopération régionale pour développer des normes réglementaires communes est également important pour légaliser et normaliser les paiements transfrontaliers en stablecoin.
3. Accroître la sensibilisation et l'acceptation publique et commerciale des stablecoins : Les efforts importants de sensibilisation et de promotion d'OnAfriq ont sensibilisé le public et favorisé l'acceptation des stablecoins. La réalisation d'activités éducatives en ligne et hors ligne, de campagnes médiatiques et de programmes de littératie financière peut aider le public à comprendre les avantages et l'utilisation des stablecoins. La collaboration avec les entreprises locales pour les encourager à accepter les stablecoins comme option de paiement augmentera davantage l'utilisation des stablecoins dans les transactions commerciales. Promouvoir l'utilisation des stablecoins dans les transactions quotidiennes, telles que les paiements de factures et l'achat de biens et services, peut encore favoriser leur adoption dans la vie quotidienne.
4. Renforcer la collaboration et établir de solides partenariats: la collaboration d'OnAfriq avec l'émetteur mondial de stablecoins Circle a renforcé sa compétitivité sur le marché mondial des paiements. S'associer à des émetteurs de stablecoins tels que Circle et Tether pour introduire plus d'options de stablecoins peut élargir les scénarios d'application. La collaboration avec des entreprises de blockchain et de fintech pour améliorer les capacités techniques et optimiser les systèmes de paiement et de transaction est également essentielle. L'établissement de relations avec des institutions financières internationales aidera à promouvoir l'utilisation de stablecoins et à étendre le réseau mondial de paiement.

5. Références

Nouveau rapport d'Endeavor Nigeria indique que l'écosystème technologique de l'Afrique est prêt pour une croissance exponentielle

https://nigeria.endeavor.org/new-report-from-endeavor-nigeria-says-africas-technology-ecosystem-is-poised-for-exponential-growth/

Autonomisation numérique en Afrique

https://36kr.com/p/1725093740545

Recherche : le marché des paiements numériques en Afrique devrait dépasser 195 milliards de dollars

https://m.mpaypass.com.cn/news/202408/09111348.html

《Le rapport sur l'état de l'industrie du Mobile Money》- GSMA

https://www.gsma.com/sotir/wp-content/uploads/2024/03/GSMA-SOTIR-2024_Report.pdf

Le rapport 2023 sur la géographie des cryptomonnaies - Chainalysis

https://go.chainalysis.com/geography-of-cryptocurrency-2023.html

Crypto-monnaie en Afrique — — PNUD

https://www.undp.org/africa/publications/cryptocurrency-africa-alternative-opportunities-advancing-sustainable-development-goals

Les stablecoins trouvent une utilisation dans les marchés les plus volatils de l'Afrique

https://restofworld.org/2021/stablecoins-find-a-use-case-in-africas-most-volatile-markets/

fintech et actifs crypto en république centrafricaine — — FMI

https://www.elibrary.imf.org/downloadpdf/journals/002/2023/156/article-A001-en.xml

Avertissement :

1. Cet article est repris de [WSPN]. Tous les droits d'auteur appartiennent à l'auteur original [WSPN]. Si vous avez des objections à cette réimpression, veuillez contacter leGate Learnl'équipe et ils s'en occuperont rapidement.
2. Clause de non-responsabilité : Les points de vue et opinions exprimés dans cet article sont uniquement ceux de l'auteur et ne constituent pas des conseils en investissement.
3. Les traductions de l'article dans d'autres langues sont effectuées par l'équipe d'apprentissage de Gate. La copie, la distribution ou le plagiat des articles traduits est interdit sauf mention contraire.