Огляд волатильності ціни BTC

Флуктуації ціни BTC завжди були об'єктом глобальної уваги. Макроекономічна ситуація має на це глибокий вплив. Коли глобальна економіка міцна, а інвестори мають високу апетит до ризику, кошти тенденційно направляються в традиційні фінансові ринки, такі як фондовий ринок, що ставить під тиск ціну BTC; навпаки, у періоди економічної нестабільності та зростання очікувань щодо інфляції, BTC, завдяки своїй децентралізації та фіксованому обсягу (21 мільйон монет), часто розглядається як безпечний прихисток та "цифрове золото", і його ціна може зростати. Наприклад, під час глобального періоду кількісного пом'якшення з 2020 по 2021 рік ціна BTC стрімко зросла з мінімуму до десятків тисяч доларів.

Джерело зображення:https://www.gate.io/trade/BTC_USDT

Регуляторна політика також є ключовим фактором, що впливає на ціну BTC. Різні країни та регіони мають вкрай різні відношення до криптовалют. Деякі країни активно досліджують розумне застосування криптовалют і вводять підтримуючі політики, що допомагає зміцнити ринкову довіру до BTC та підвищує ціни; тоді як деякі країни вводять суворі регуляції або навіть забороняють торгівлю криптовалютами, що спричиняє панічне продаж та спад цін. Наприклад, Китай неодноразово придушував бізнес-активності, пов'язані з віртуальною валютою, і після кожного випуску політики ціна BTC зазнала значних коливань.

Настрої на ринку та очікування інвесторів однаково важливі. Дискусія загострюється в соціальних мережах, на криптовалютних форумах, а погляди відомих інвесторів та лідерів думок можуть сильно впливати на настрої ринку. Коли ринок в цілому оптимістичний щодо майбутнього тренду BTC, велика кількість інвесторів увійде в ринок, а сильний тиск покупців призведе до зростання цін; Як тільки впевненість на ринку похитнеться, інвестори підуть один за одним, посилюючи тиск на продажі та спричиняючи падіння цін.

Існування BTC на BscScan

На токені Wrapped Bitcoin (WBTC) на зв’язаному з BscScan Binance Smart Chain (BSC) зазвичай представлений BTC. WBTC - це токен ERC-20, прив'язаний до Bitcoin, призначений для приведення ліквідності Bitcoin в екосистему Ethereum та інші сумісні блокчейн-платформи, такі як BSC.

Джерело зображення:https://bscscan.com/

Народження WBTC має на меті принести цінність BTC в екосистему Ethereum та сумісні блокчейни, такі як Binance Smart Chain. Його робота залежить від конкретних установ зберігання, таких як BitGo. Коли користувачі вносять нативні BTC у ці зберігачі, зберігачі блокують відповідну кількість BTC і карбують таку ж кількість WBTC за допомогою смарт-контрактів на Binance Smart Chain. Наприклад, коли користувач вносить 1 BTC, зберігач випустить 1 WBTC на Binance Smart Chain, забезпечуючи теоретичне прив'язане співвідношення вартості 1:1 між ними. Цей механізм дозволяє користувачам зручно використовувати активи, еквівалентні за вартістю BTC, в екосистемі Binance Smart Chain, беручи участь у різних програмах на основі смарт-контрактів, таких як кредитування DeFi, децентралізована торгівля тощо.

У сфері DeFi Binance Smart Chain WBTC має широкі застосування. У сценаріях позики користувачі можуть заставляти WBTC на кредитні платформи, щоб отримати стейблкоіни (такі як DAI, USDT) для інших інвестицій або витрат. Наприклад, в деяких популярних проектах з позик DeFi користувачі можуть надавати необхідні кошти у стейблкоінах за певною процентною ставкою, заставляючи WBTC, що відповідає їх власним потребам у фінансовому обороті або інвестиціях. Щодо децентралізованих бірж (DEX) WBTC часто використовується як важлива складова торговельних пар, таких як торговельна пара WBTC/BNB (місцевий токен Binance Smart Chain).

Хоча WBTC прив'язаний до нативного BTC за вартістю, між ними є значні відмінності. Нативний BTC має незалежний блокчейн з високим ступенем децентралізації та безпеки, а його транзакції відбуваються безпосередньо в мережі Bitcoin, дотримуючись правил майнінгу та підтвердження транзакцій Bitcoin. З іншого боку, WBTC покладається на смарт-контракти на Binance Smart Chain, а його транзакції та програми в основному обертаються навколо екосистеми Binance Smart Chain. Однак їх тісний зв'язок полягає в прив'язці вартості. Як тільки ціна WBTC відхилиться від нативного BTC, ринкові арбітражери діятимуть швидко. Наприклад, коли ціна WBTC вища, ніж ціна нативного BTC, арбітражери купуватимуть нативний BTC і обмінюватимуть його на WBTC через зберігачів, а потім продаватимуть WBTC на Binance Smart Chain для отримання прибутку. Цей процес повертає ціну WBTC до розумного відповідного співвідношення з рідним BTC.

Роль BscScan в аналізі цін на BTC

(1) Торгова діяльність

На BscCan торгова активність WBTC служить важливим індикатором для оцінки коливань ціни BTC. Коли кількість транзакцій WBTC та обсяг торгів значно збільшуються протягом короткого періоду, це свідчить про різке зростання уваги та участі ринку. Це часто свідчить про те, що очікування інвесторів щодо вартості BTC змінюються. Наприклад, якщо велика кількість дрібних транзакцій відбувається часто, це може свідчити про те, що роздрібні інвестори оптимістично оцінюють перспективи BTC на ринку та активно входять на ринок. Такий широкий ентузіазм участі може призвести до зростання цін на BTC. І навпаки, якщо торгова активність залишається млявою, з кількістю транзакцій та обсягом на низьких рівнях, це може відображати зниження інтересу ринку до BTC. У цьому випадку відсутність імпульсу для підвищення цін може чинити тиск на BTC у бік зниження.

Джерело зображення:https://bscscan.com/

(2) Аналіз потоку коштів

Відстеження потоку коштів для WBTC за допомогою Bscscan може надати ключову інформацію для прогнозування цінової тенденції BTC. Дуже важливо спостерігати за переміщенням WBTC між різними адресами, особливо за тенденціями роботи великих адрес китів (адреси, що містять велику кількість WBTC). Коли китові адреси продовжують збільшувати свої активи WBTC, переводячи велику кількість коштів з бірж або інших адрес на власні гаманці, це свідчить про те, що ці потужні інвестори з оптимізмом дивляться на майбутній розвиток BTC. Їхня великомасштабна купівельна поведінка може спровокувати настрої на ринку, залучити більше притоку коштів і, таким чином, підняти ціну BTC. І навпаки, якщо адреси китів почнуть розпродавати велику кількість WBTC, переводячи кошти з екосистеми Binance Smart Chain, це може спровокувати паніку на ринку, спонукаючи інших інвесторів наслідувати цей приклад і розпродати, що призведе до надлишку пропозиції на ринку та зниження ціни BTC.

Джерело зображення:https://bscscan.com/

(3) Відносини між пропозицією та попитом на ринку

Дані Bsc Scan також можуть відображати ринкові відносини подання та попиту на WBTC на Binance Smart Chain, що впливає на оцінку ціни BTC. У сценарії DeFi кредитування, якщо багато користувачів заставляють WBTC на кредитних платформах, щоб отримати інші активи, це означає сильний попит на WBTC на ринку. Згідно з даними застави на кредитних платформах на Bsc Scan, якщо сума застави WBTC продовжує зростати, а доступний WBTC для кредитування відносно зменшується, це вказує на ситуацію дефіциту подання, в цих умовах ціна WBTC може зрости. Оскільки WBTC пов'язаний з вартістю BTC, це може призвести до зростання ціни BTC. З іншого боку, коли подання WBTC на ринку раптово зростає, наприклад, велика кількість WBTC вивільняється з утримання на Binance Smart Chain, і попит не зростає відповідно, ситуація перенасиченості може призвести до зниження ціни WBTC, надаючи тиск на зниження ціни BTC також.

Попередження про ризики

(1) Технічний ризик

Багато транзакцій на Binance Smart Chain ґрунтуються на смарт-контрактах для виконання. Смарт-контракти можуть мати вразливості коду, логічні помилки та інші проблеми. Після виявлення та використання хакерами це може призвести до аномальних транзакцій, крадіжки активів та інших ситуацій. Наприклад, у минулому проекти мали випадки зловмисного перекладу зашифрованих активів користувачів через вразливості смарт-контрактів.

Якщо BTC переказується на Binance Smart Chain для торгівлі через міжланцюгові мости, існують певні ризики, пов'язані з самою технологією міжланцюжкового обміну. Під час процесу міжланцюжкового обміну можуть виникнути затримки у транзакціях, невдачі у транзакціях, а навіть втрати активів. Це тому, що міжланцюжкові транзакції потребують складного спілкування та координації між кількома мережами блокчейн, і будь-які проблеми у будь-якому ланцюжку можуть вплинути на успішний перебіг транзакцій.

(2) Ринковий ризик

Навіть токени, такі як WBTC, які прив'язані до BTC, можуть відхилятися від початкової ціни BTC через ринкову пропозицію та попит, ліквідність та інші фактори. Крім того, ринок криптовалют в цілому є дуже волатильним, причому ціни BTC впливають на різні фактори, такі як макроекономічні умови, політика та регулювання, та ринковий настрій, що призводить до значних коливань цін за короткий період часу, що призводить до швидких змін вартості активів для інвесторів.

(3) Регуляторний ризик

Регуляторна політика щодо криптовалют відрізняється в різних країнах та регіонах, постійно змінюється та удосконалюється. Торгові активності, пов'язані з BTC на Binance Smart Chain, можуть стикатися з регуляторними невизначеностями. Деякі регіони можуть посилити регулювання торгівлі криптовалютами, обмежити пов'язані активності або навіть вважати їх незаконними, що може призвести до обмежень у торгівлі для інвесторів, заморожування або конфіскації активів.