What Is Compound Finance in DeFi?

Introduction

Compound Finance telah menjadi salah satu protokol terdepan dalam ekosistem Decentralized Finance (DeFi) untuk meminjam dan meminjamkan cryptocurrency. Protokol ini menawarkan pengalaman yang mirip dengan rekening tabungan, di mana pengguna dapat memperoleh bunga tanpa harus mempercayakan dana mereka kepada pihak ketiga. Pengalaman pengguna yang lancar dan telah teruji dalam praktik menjadikan Compound sebagai pilihan populer di kalangan pengguna DeFi. Banyak yield farmer menggunakan Compound untuk meminjam aset dan menyuplainya ke protokol DeFi lainnya, menciptakan strategi investasi yang kompleks namun menguntungkan.

Compound itu apa?

Compound Finance adalah protokol peminjaman DeFi yang beroperasi sebagai protokol pasar uang algoritmik. Secara sederhana, platform ini dapat dianggap sebagai pasar terbuka untuk uang di mana pengguna dapat melakukan deposit cryptocurrency dan memperoleh bunga, atau meminjam cryptoasset lainnya dengan menggunakan aset mereka sebagai jaminan.

Compound itu apa sebenarnya? Protokol ini menggunakan smart contracts yang mengotomatiskan penyimpanan dan pengelolaan modal yang ditambahkan ke platform. Karakteristik utama Compound adalah sifatnya yang permissionless - artinya siapa saja dengan dompet crypto dan koneksi internet dapat berinteraksi dengan protokol ini secara bebas. Pengguna hanya perlu menghubungkan dompet Web 3.0 seperti Metamask untuk mulai memperoleh bunga.

Keunggulan Compound terletak pada eliminasi negosiasi antara pemasok dan peminjam. Kedua belah pihak berinteraksi langsung dengan protokol, yang menangani jaminan dan suku bunga secara otomatis. Tidak ada pihak lawan yang memegang dana, karena semua aset disimpan dalam smart contracts yang disebut liquidity pools. Suku bunga untuk memasok dan meminjam disesuaikan secara algoritmik berdasarkan penawaran dan permintaan, dengan pemegang token COMP juga memiliki kekuatan untuk melakukan penyesuaian.

How does Compound Finance work?

Untuk memahami Compound itu apa dan bagaimana cara kerjanya, penting mengetahui bahwa sistem Compound melacak posisi (aset yang disuplai) menggunakan token yang disebut cTokens, yang merupakan token native Compound. cTokens adalah token ERC-20 yang mewakili klaim atas sebagian dari pool aset di Compound.

Sebagai contoh, ketika pengguna mendepositkan ETH ke Compound, ETH tersebut dikonversi menjadi cETH. Demikian pula, jika mendepositkan stablecoin DAI, akan dikonversi menjadi cDAI. Setiap coin yang didepositkan akan memperoleh bunga berdasarkan suku bunga individualnya - cDAI memperoleh suku bunga cDAI, dan cETH memperoleh suku bunga cETH.

cTokens dapat ditukarkan kembali dengan porsi pool yang mereka wakili, membuat aset yang disuplai tersedia di dompet yang terhubung. Seiring pasar uang memperoleh bunga (peminjaman meningkat), cTokens memperoleh bunga dan menjadi dapat dikonversi ke lebih banyak aset dasar.

Proses dimulai dengan pengguna menghubungkan dompet Web 3.0 mereka seperti Metamask, kemudian memilih aset yang ingin mereka unlock untuk berinteraksi. Untuk meminjamkan, pengguna cukup unlock aset yang ingin mereka suplai likuiditasnya, dan menandatangani transaksi melalui dompet mereka. Aset langsung ditambahkan ke pool dan mulai memperoleh bunga secara real-time.

Peminjaman lebih kompleks - pengguna harus mendepositkan dana (jaminan) untuk menutupi pinjaman mereka, yang memberikan "Borrowing Power". Setiap aset menambahkan jumlah Borrowing Power yang berbeda, dan pengguna dapat meminjam sesuai dengan Borrowing Power yang mereka miliki. Compound bekerja dengan konsep overcollateralization, yang berarti peminjam harus menyuplai nilai lebih dari yang ingin mereka pinjam untuk menghindari likuidasi.

Setiap aset memiliki Annual Percentage Rate (APR) pinjam dan suplai yang unik, yang disesuaikan berdasarkan penawaran dan permintaan.

What assets are supported by Compound Finance?

Compound itu apa tanpa mengetahui aset-aset yang didukungnya? Saat ini, aset yang didukung untuk peminjaman dan peminjaman di Compound meliputi ETH, WBTC (Wrapped Bitcoin), USDC, DAI, USDT, ZRX, BAT, dan REP. Daftar ini mencerminkan kombinasi cryptocurrency utama dan stablecoin yang populer di ekosistem Ethereum. Token tambahan terus ditambahkan seiring dengan perkembangan dan kebutuhan komunitas DeFi, menjadikan Compound semakin fleksibel dan relevan bagi berbagai jenis pengguna.

How does Compound's governance work?

Compound dimulai sebagai perusahaan yang didirikan oleh Robert Leshner dan didanai oleh venture capitalists. Namun, tata kelola Compound Finance telah didesentralisasi melalui token COMP, yang memberikan hak biaya dan tata kelola atas protokol kepada pemegang token.

Pemegang token dapat membuat perubahan pada protokol melalui proposal peningkatan dan voting on-chain. Setiap token mewakili satu suara, dan pemegang dapat memberikan suara pada proposal dengan kepemilikan token mereka. Protokol ini saat ini dikelola secara kolaboratif oleh pemegang token COMP.

Isu-isu umum yang diputuskan oleh pemegang COMP meliputi: pasar cToken mana yang akan didaftarkan, suku bunga dan kolateralisasi yang diperlukan untuk setiap aset, serta blockchain oracle mana yang akan digunakan. Sistem tata kelola terdesentralisasi ini memastikan bahwa protokol berkembang sesuai dengan kepentingan komunitasnya.

Compound Finance pros and cons

Memahami Compound itu apa juga berarti mengetahui kelebihan dan kekurangannya. Pengguna menggunakan Compound untuk berbagai tujuan, dengan earning interest sebagai use case yang paling sederhana. User experience Compound yang ramah pemula membuatnya mudah diakses. Namun, Compound juga menjadi alat yang baik bagi trader berpengalaman untuk meningkatkan leverage pada posisi mereka.

Sebagai contoh, seorang trader yang long ETH dapat menyuplai ETH tersebut ke protokol Compound, kemudian meminjam USDT dengan ETH sebagai jaminan, dan membeli lebih banyak ETH dengan USDT tersebut. Jika harga ETH naik dan keuntungan yang diperoleh lebih dari bunga yang dibayarkan untuk meminjam, mereka mendapat profit. Namun, strategi ini juga meningkatkan risiko - jika harga ETH turun, mereka tetap harus membayar kembali jumlah pinjaman dengan bunga, dan ETH yang dijadikan jaminan mungkin akan dilikuidasi.

Risiko lainnya berkaitan dengan smart contract. Meskipun Compound telah diaudit oleh firma terkemuka seperti Trail of Bits dan OpenZeppelin, bug dan kerentanan dapat membawa masalah yang tidak terduga. Pengguna harus mempertimbangkan dengan cermat semua risiko sebelum mengirim dana ke smart contract, dan tidak boleh mempertaruhkan dana lebih dari yang mampu mereka kehilangan.

Kesimpulan

Compound itu apa? Compound merupakan salah satu solusi peminjaman dan peminjaman paling populer dalam ekosistem DeFi. Sebagai protokol yang terintegrasi dengan banyak aplikasi lainnya melalui smart contracts mereka, Compound telah menjadi bagian integral dari ekosistem DeFi. Dengan pengalaman pengguna yang mudah, sistem yang telah teruji, dan model tata kelola yang terdesentralisasi, Compound memiliki posisi yang kuat dalam landscape DeFi. Sebagai salah satu protokol pasar uang inti dalam DeFi, Compound terus menyediakan infrastruktur penting untuk peminjaman dan peminjaman cryptocurrency yang aman dan efisien, menjadikannya pilihan utama bagi pengguna yang ingin memaksimalkan potensi aset digital mereka.

FAQ

Apa yang dimaksud dengan compound?

Compound adalah protokol keuangan terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna meminjam dan meminjamkan aset kripto dengan bunga yang dihasilkan secara otomatis melalui smart contract. Platform ini menggunakan sistem algoritma untuk menentukan tingkat bunga berdasarkan penawaran dan permintaan pasar.

Compound untuk apa?

Compound adalah protokol keuangan terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk meminjam dan meminjamkan aset kripto. Pengguna dapat menghasilkan bunga dengan menyimpan aset mereka, sementara peminjam dapat mengakses likuiditas dengan memberikan jaminan.