Nomura eleva el precio objetivo de Kingdee en un 73% a 19 dólares de Hong Kong, manteniendo la calificación de compra

Según los datos de Jinshi del 25 de febrero, Nomura publicó un informe que elevó el precio objetivo de Kingdee International (00268.HK) de 11 dólares de Hong Kong a 19 dólares de Hong Kong, lo que refleja un espacio de subida del 38.1% y mantiene una recomendación de compra. El banco considera que la transformación SaaS de Kingdee en los últimos años ha dado sus frutos, lo que ha traído fuentes de ingresos y flujos de efectivo sostenibles, y debido a que el principal período de inversión ha pasado, es posible que la empresa logre beneficios en el año fiscal 2025. A largo plazo, DeepSeek podría ayudar a acelerar el desarrollo de aplicaciones de inteligencia artificial de la empresa y la adopción por parte de los usuarios, lo que brindaría mejores oportunidades de beneficios. Al mismo tiempo, el banco espera que el gasto en TI débiles (especialmente el gasto de las pequeñas y medianas empresas) afecte los ingresos de Kingdee en el año fiscal 2024. El banco estima actualmente que los ingresos del año fiscal 2024 de Kingdee aumentarán alrededor del 12% anual, los ingresos en la nube aumentarán un 18% anual, el ARR subirá aproximadamente un 24%, las pérdidas netas en 2024 podrían reducirse a aproximadamente 98 millones de yuanes, disminuyendo un 53% anual. El banco ha reducido su pronóstico de ingresos para el año fiscal 2025 en un 3%, mientras que ha reducido su pronóstico de beneficios en un 12%, y ha aumentado su pronóstico de ingresos para el año fiscal 2026 en un 0.7% y su pronóstico de beneficios en un 7%.