Título original: ¿Habrá un ciclo de Finanzas descentralizadas en esta corrida alcista de criptomonedas?
Autor original: Sean Lee
Traducción original: Blockchain en lenguaje sencillo
A medida que el mercado de criptomonedas entra en una nueva fase alcista, la pregunta más importante es si las Finanzas descentralizadas (DeFi) volverán a ser el centro de atención. Aunque la oleada de DeFi en 2020 impulsó el desarrollo de todo el ecosistema blockchain, este ciclo puede adoptar un enfoque más maduro y racional, enfocándose en la utilidad y la sostenibilidad a largo plazo.
1. ¿Por qué las Finanzas descentralizadas son más importantes que nunca?
Las finanzas descentralizadas han superado sus orígenes experimentales y se han convertido en la piedra angular de la innovación en blockchain. Utilizando contratos inteligentes e infraestructura descentralizada, ha proporcionado un canal de servicios financieros democráticos para millones de usuarios en todo el mundo.
Las finanzas descentralizadas ya no son un experimento marginal, sino una tecnología disruptiva validada. En 2021, aproximadamente 1.400 millones de personas en todo el mundo no tienen una cuenta bancaria y otros 1.000 millones tienen acceso limitado a servicios bancarios. Las finanzas descentralizadas ofrecen un camino hacia la inclusión financiera, permitiendo a los usuarios evitar intermediarios financieros tradicionales. Hoy en día, las stablecoins se han convertido en el pilar del mercado, mientras que las plataformas de préstamos descentralizadas, los exchanges descentralizados (DEX) y los protocolos de staking han transformado por completo la forma en que fluye el capital.
2, mercado alcista actual
Para evaluar la posibilidad del ciclo de las Finanzas descentralizadas, necesitamos analizar la dinámica actual del mercado. En el mercado alcista en curso, los precios de Bitcoin y otros activos importantes han vuelto a subir, y la capitalización de mercado ha superado los 3 billones de dólares. Sin embargo, el crecimiento de las Finanzas descentralizadas no depende únicamente del sentimiento optimista del mercado. Aquí están los indicadores clave a tener en cuenta:
1）Liquidez del mercado
El aumento del valor total bloqueado (TVL) en la plataforma de Finanzas descentralizadas indica una mayor confianza de los usuarios. Los datos más recientes muestran un aumento constante del TVL, que ahora ha superado los 750 mil millones de dólares.
2）Intereses institucionales
Instituciones como BlackRock y Goldman Sachs están explorando la infraestructura de Finanzas descentralizadas, lo que indica que se está formando una tendencia adoptada por el mainstream.
3）Crecimiento de usuarios
La actividad de la cartera en el protocolo de Finanzas descentralizadas ha aumentado un 30% con respecto al mes anterior, lo que refleja una creciente participación de los usuarios.
3, Finanzas descentralizadas El surgimiento de los innovadores
El crecimiento del valor total bloqueado (TVL) en las finanzas descentralizadas ha impulsado la aparición de varias soluciones innovadoras en el mercado. Entre los nuevos actores que están dando forma al próximo desarrollo, Nudge se destaca. Esta empresa ha introducido un nuevo mecanismo fundamental en el ecosistema de las finanzas descentralizadas: los pagos de incentivos programables, llamados 'nudges' (empujones).
El método Nudge, conocido como 'Reasignación de Primitivas', representa el cambio en la forma de utilizar los recursos en la plataforma de Finanzas descentralizadas. Los usuarios pueden obtener recompensas mediante la reasignación de activos, mientras que los protocolos obtienen herramientas medibles y escalables para adquirir y retener usuarios. Este concepto va más allá de las tradicionales recompensas en tokens, proporcionando mecanismos más específicos y eficientes para el crecimiento del ecosistema.
Maier agregó: "El mecanismo de impulso se inspira en la competencia de muchos protocolos por los mismos usuarios y capitales. Al permitir que los usuarios obtengan ganancias mediante la redistribución de recursos, creamos un nuevo mecanismo de incentivos que alinea sus acciones con el éxito del ecosistema más amplio."
Otras empresas emergentes incluyen Convex Finance y Tokemak. Convex Finance se construye sobre Curve Finance y aumenta las oportunidades de ingresos para los proveedores de liquidez y los depositantes de Curve mediante la simplificación de recompensas y la aplicación de incentivos adicionales. Por otro lado, Tokemak actúa como proveedor descentralizado de liquidez, optimizando la implementación de capital en todo el ecosistema a través de su único reactor de liquidez.
Aunque las soluciones descentralizadas de Finanzas (como Nudge) centradas en el comercio minorista buscan facilitar el acceso a herramientas financieras para los usuarios individuales, existe otro tipo de aplicaciones descentralizadas de Finanzas centradas en servicios públicos institucionales que buscan cerrar la brecha entre los sistemas financieros tradicionales y descentralizados. Por ejemplo, Project Guardian de Singapur explora Finanzas descentralizadas institucionales a través de pruebas de bonos y depósitos tokenizados para evaluar el potencial de la infraestructura financiera descentralizada. Con el apoyo de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), busca combinar activos tokenizados con un pool de liquidez con licencia para proporcionar un plan seguro y escalable para la adopción institucional.
( 4、El papel de la regulación
Uno de los factores clave que afectará el futuro de las Finanzas descentralizadas es la regulación. A medida que los gobiernos de todo el mundo se esfuerzan por abordar los desafíos regulatorios de los sistemas descentralizados, el impacto de las nuevas políticas en las Finanzas descentralizadas no debe subestimarse. La claridad regulatoria puede impulsar la entrada de las Finanzas descentralizadas en la corriente principal, o puede reprimir su crecimiento.
Los recientes desarrollos sugieren que la industria tiene sus altibajos. La regulación de la UE sobre activos criptográficos, conocida como MiCA, tiene como objetivo crear un marco integral para los activos criptográficos, incluidos los protocolos de Finanzas descentralizadas. Aunque esto proporciona un camino hacia la legalización, los críticos creen que los requisitos excesivamente estrictos pueden obstaculizar la innovación.
En los Estados Unidos, la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos )SEC### ha reforzado la supervisión de las plataformas de Finanzas descentralizadas, subrayando la necesidad de cumplir con las leyes de valores existentes. Esto ha llevado a muchos proyectos a considerar la adopción de la estructura de Organización Autónoma Descentralizada (DAO) para enfrentar los obstáculos regulatorios. "Si bien la regulación es necesaria, debe mantenerse un equilibrio para fomentar la innovación," dijo Maier.
Para una comprensión más profunda de las consideraciones regulatorias, recomiendo leer los 'Elementos clave del marco de Finanzas descentralizadas' publicado por el Comité de Innovación de Criptomonedas, del cual soy coautor. Aquí esbozamos los principios para desarrollar políticas que fomenten la innovación y al mismo tiempo garanticen la protección del consumidor y la estabilidad financiera.
( 5, ¿Qué puede impulsar este ciclo de Finanzas descentralizadas?
En este mercado alcista, hay varios factores que podrían reiniciar el ciclo de Finanzas descentralizadas:
1）Intereses institucionales: A medida que las instituciones financieras tradicionales exploran la tecnología blockchain, las Finanzas descentralizadas pueden actuar como un puente entre sistemas centralizados y descentralizados.
3）Tokenización de activos del mundo real：Integrar activos del mundo real en la plataforma de Finanzas descentralizadas puede atraer a una audiencia más amplia y mejorar la utilidad.
Maier añadió: "El próximo ciclo de DeFi priorizará la utilidad en lugar de la especulación."
) 6. Conclusion
A pesar de la incertidumbre en la regulación y el sentimiento del mercado, los fundamentos de las Finanzas descentralizadas siguen siendo sólidos. Con el liderazgo de plataformas innovadoras como Nudge y los avances continuos en la tecnología blockchain, se espera que las Finanzas descentralizadas se recuperen en este mercado alcista. Los próximos meses serán cruciales para determinar si las Finanzas descentralizadas pueden superar los desafíos y recuperar su posición como impulsor del ecosistema criptográfico.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Forbes: ¿Habrá un período de Finanzas descentralizadas en este mercado alcista de criptomonedas? - ChainCatcher
Título original: ¿Habrá un ciclo de Finanzas descentralizadas en esta corrida alcista de criptomonedas?
Autor original: Sean Lee
Traducción original: Blockchain en lenguaje sencillo
A medida que el mercado de criptomonedas entra en una nueva fase alcista, la pregunta más importante es si las Finanzas descentralizadas (DeFi) volverán a ser el centro de atención. Aunque la oleada de DeFi en 2020 impulsó el desarrollo de todo el ecosistema blockchain, este ciclo puede adoptar un enfoque más maduro y racional, enfocándose en la utilidad y la sostenibilidad a largo plazo.
1. ¿Por qué las Finanzas descentralizadas son más importantes que nunca?
Las finanzas descentralizadas han superado sus orígenes experimentales y se han convertido en la piedra angular de la innovación en blockchain. Utilizando contratos inteligentes e infraestructura descentralizada, ha proporcionado un canal de servicios financieros democráticos para millones de usuarios en todo el mundo.
Las finanzas descentralizadas ya no son un experimento marginal, sino una tecnología disruptiva validada. En 2021, aproximadamente 1.400 millones de personas en todo el mundo no tienen una cuenta bancaria y otros 1.000 millones tienen acceso limitado a servicios bancarios. Las finanzas descentralizadas ofrecen un camino hacia la inclusión financiera, permitiendo a los usuarios evitar intermediarios financieros tradicionales. Hoy en día, las stablecoins se han convertido en el pilar del mercado, mientras que las plataformas de préstamos descentralizadas, los exchanges descentralizados (DEX) y los protocolos de staking han transformado por completo la forma en que fluye el capital.
2, mercado alcista actual
Para evaluar la posibilidad del ciclo de las Finanzas descentralizadas, necesitamos analizar la dinámica actual del mercado. En el mercado alcista en curso, los precios de Bitcoin y otros activos importantes han vuelto a subir, y la capitalización de mercado ha superado los 3 billones de dólares. Sin embargo, el crecimiento de las Finanzas descentralizadas no depende únicamente del sentimiento optimista del mercado. Aquí están los indicadores clave a tener en cuenta:
1）Liquidez del mercado
El aumento del valor total bloqueado (TVL) en la plataforma de Finanzas descentralizadas indica una mayor confianza de los usuarios. Los datos más recientes muestran un aumento constante del TVL, que ahora ha superado los 750 mil millones de dólares.
2）Intereses institucionales
Instituciones como BlackRock y Goldman Sachs están explorando la infraestructura de Finanzas descentralizadas, lo que indica que se está formando una tendencia adoptada por el mainstream.
3）Crecimiento de usuarios
La actividad de la cartera en el protocolo de Finanzas descentralizadas ha aumentado un 30% con respecto al mes anterior, lo que refleja una creciente participación de los usuarios.
3, Finanzas descentralizadas El surgimiento de los innovadores
El crecimiento del valor total bloqueado (TVL) en las finanzas descentralizadas ha impulsado la aparición de varias soluciones innovadoras en el mercado. Entre los nuevos actores que están dando forma al próximo desarrollo, Nudge se destaca. Esta empresa ha introducido un nuevo mecanismo fundamental en el ecosistema de las finanzas descentralizadas: los pagos de incentivos programables, llamados 'nudges' (empujones).
El método Nudge, conocido como 'Reasignación de Primitivas', representa el cambio en la forma de utilizar los recursos en la plataforma de Finanzas descentralizadas. Los usuarios pueden obtener recompensas mediante la reasignación de activos, mientras que los protocolos obtienen herramientas medibles y escalables para adquirir y retener usuarios. Este concepto va más allá de las tradicionales recompensas en tokens, proporcionando mecanismos más específicos y eficientes para el crecimiento del ecosistema.
Maier agregó: "El mecanismo de impulso se inspira en la competencia de muchos protocolos por los mismos usuarios y capitales. Al permitir que los usuarios obtengan ganancias mediante la redistribución de recursos, creamos un nuevo mecanismo de incentivos que alinea sus acciones con el éxito del ecosistema más amplio."
Otras empresas emergentes incluyen Convex Finance y Tokemak. Convex Finance se construye sobre Curve Finance y aumenta las oportunidades de ingresos para los proveedores de liquidez y los depositantes de Curve mediante la simplificación de recompensas y la aplicación de incentivos adicionales. Por otro lado, Tokemak actúa como proveedor descentralizado de liquidez, optimizando la implementación de capital en todo el ecosistema a través de su único reactor de liquidez.
Aunque las soluciones descentralizadas de Finanzas (como Nudge) centradas en el comercio minorista buscan facilitar el acceso a herramientas financieras para los usuarios individuales, existe otro tipo de aplicaciones descentralizadas de Finanzas centradas en servicios públicos institucionales que buscan cerrar la brecha entre los sistemas financieros tradicionales y descentralizados. Por ejemplo, Project Guardian de Singapur explora Finanzas descentralizadas institucionales a través de pruebas de bonos y depósitos tokenizados para evaluar el potencial de la infraestructura financiera descentralizada. Con el apoyo de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), busca combinar activos tokenizados con un pool de liquidez con licencia para proporcionar un plan seguro y escalable para la adopción institucional.
( 4、El papel de la regulación
Uno de los factores clave que afectará el futuro de las Finanzas descentralizadas es la regulación. A medida que los gobiernos de todo el mundo se esfuerzan por abordar los desafíos regulatorios de los sistemas descentralizados, el impacto de las nuevas políticas en las Finanzas descentralizadas no debe subestimarse. La claridad regulatoria puede impulsar la entrada de las Finanzas descentralizadas en la corriente principal, o puede reprimir su crecimiento.
Los recientes desarrollos sugieren que la industria tiene sus altibajos. La regulación de la UE sobre activos criptográficos, conocida como MiCA, tiene como objetivo crear un marco integral para los activos criptográficos, incluidos los protocolos de Finanzas descentralizadas. Aunque esto proporciona un camino hacia la legalización, los críticos creen que los requisitos excesivamente estrictos pueden obstaculizar la innovación.
En los Estados Unidos, la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos )SEC### ha reforzado la supervisión de las plataformas de Finanzas descentralizadas, subrayando la necesidad de cumplir con las leyes de valores existentes. Esto ha llevado a muchos proyectos a considerar la adopción de la estructura de Organización Autónoma Descentralizada (DAO) para enfrentar los obstáculos regulatorios. "Si bien la regulación es necesaria, debe mantenerse un equilibrio para fomentar la innovación," dijo Maier.
Para una comprensión más profunda de las consideraciones regulatorias, recomiendo leer los 'Elementos clave del marco de Finanzas descentralizadas' publicado por el Comité de Innovación de Criptomonedas, del cual soy coautor. Aquí esbozamos los principios para desarrollar políticas que fomenten la innovación y al mismo tiempo garanticen la protección del consumidor y la estabilidad financiera.
( 5, ¿Qué puede impulsar este ciclo de Finanzas descentralizadas?
En este mercado alcista, hay varios factores que podrían reiniciar el ciclo de Finanzas descentralizadas:
1）Intereses institucionales: A medida que las instituciones financieras tradicionales exploran la tecnología blockchain, las Finanzas descentralizadas pueden actuar como un puente entre sistemas centralizados y descentralizados.
2）第 2 层扩展解决方案：该领域的新兴参与者正在使 Finanzas descentralizadas 更易于访问且更具成本效益，从而有可能推动用户采用。
3）Tokenización de activos del mundo real：Integrar activos del mundo real en la plataforma de Finanzas descentralizadas puede atraer a una audiencia más amplia y mejorar la utilidad.
Maier añadió: "El próximo ciclo de DeFi priorizará la utilidad en lugar de la especulación."
) 6. Conclusion
A pesar de la incertidumbre en la regulación y el sentimiento del mercado, los fundamentos de las Finanzas descentralizadas siguen siendo sólidos. Con el liderazgo de plataformas innovadoras como Nudge y los avances continuos en la tecnología blockchain, se espera que las Finanzas descentralizadas se recuperen en este mercado alcista. Los próximos meses serán cruciales para determinar si las Finanzas descentralizadas pueden superar los desafíos y recuperar su posición como impulsor del ecosistema criptográfico.