Recientemente he estado investigando la estructura del mercado y he descubierto que muchas personas todavía tienen una comprensión algo borrosa de la liquidez. Yo también me tomó bastante tiempo entender bien este concepto, así que hoy compartiré mi comprensión.

En pocas palabras, la liquidez del mercado de criptomonedas es la suma de todas las órdenes en un precio específico. Pero esto va mucho más allá, porque el dinero inteligente a menudo se basa en una comprensión profunda de la liquidez para llenar vacíos en el mercado y obtener ganancias.

La liquidez se puede dividir en varias categorías. La liquidez de los compradores aparece principalmente por encima de los niveles de resistencia, es decir, en los lugares donde los vendedores colocan órdenes de stop-loss, generalmente cerca de los picos del día anterior, picos de la semana pasada o niveles similares. Cuando el precio rompe estos niveles, las órdenes de stop-loss se activan, generando liquidez. Por otro lado, la liquidez de los vendedores aparece debajo de los niveles de soporte, que son los lugares donde los compradores colocan órdenes de stop-loss. Una vez que el precio rompe el soporte, estas órdenes de venta de stop-loss se ejecutan en masa.

Desde una perspectiva más macro, el mercado en realidad está en constante movimiento entre liquidez externa e interna. La liquidez externa son los puntos más altos y más bajos del rango de consolidación, mientras que la liquidez interna son los diferentes niveles de resistencia y soporte dentro del rango. Entender esto te permitirá ver por qué el mercado puede experimentar movimientos bruscos en ciertos niveles.

Hablando de liquidez, no puedo dejar de mencionar los pools de liquidez. En términos simples, son grandes cantidades de órdenes pendientes agrupadas en un rango de precios específico. Los creadores de mercado proporcionan liquidez, permitiendo a los traders realizar transacciones rápidamente, y esa es la función de los pools de liquidez.

Pero esto también lleva a un fenómeno llamado caza de liquidez. El dinero inteligente (principalmente instituciones) vigila los puntos de stop-loss establecidos por los minoristas, porque esos lugares son puntos de concentración de liquidez. Pueden manipular el precio o la información para empujar el precio a estos niveles de stop-loss, activando muchas transacciones y creando movimientos bruscos en un corto período. Luego, absorben esas órdenes de venta en niveles bajos y, con buenas noticias, empujan el precio hacia arriba, completando así una ronda de recolección de beneficios.

Por eso digo que a veces en el mercado lo que se negocia es la psicología de las personas. Antes de colocar una orden, sería útil verificar si en el mercado actual los compradores o los vendedores están ganando más dinero, porque el dinero inteligente suele apuntar a la parte más rentable. Por supuesto, este proceso no es tan directo; pasa por una serie de oscilaciones, pero en esencia funciona así.

El mercado fluctúa en función de la liquidez, y el dinero fluye de un grupo de personas a otro en estas oscilaciones. Entender la lógica del funcionamiento de la liquidez te permitirá ver con mayor claridad qué está sucediendo detrás del mercado.