Franklin Templeton lleva los ETFs a la cadena de bloques mientras Ethereum aloja más de $13B en activos tokenizados

Franklin Templeton está lanzando dos fondos cotizados en bolsa que se pueden negociar directamente a través de billeteras de criptomonedas las 24 horas del día. Marca un cambio en la forma en que se accede y se liquida a los productos financieros tradicionales.

El movimiento lleva la exposición a acciones y bonos a las vías de blockchain, en un momento en que los activos tokenizados solo en Ethereum se acercan a los $13.6 mil millones.

El gestor de activos dijo que los fondos —uno que sigue el S&P 500 y otro centrado en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo— se emitirán en Ethereum y estarán disponibles para negociar 24/7.

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Los inversores podrán comprar, vender y mantener acciones utilizando billeteras de autocustodia, eliminando la necesidad de cuentas de corretaje tradicionales y horarios de mercado estándar.

Franklin Templeton también está trabajando con Ondo Finance para apoyar la distribución tokenizada de los fondos.

Según Bloomberg, la colaboración permitirá que los ETFs se negocien en billeteras de criptomonedas de manera continua, eludiendo la infraestructura de corretaje que ha definido tradicionalmente el acceso a los ETF.

Franklin Templeton lanza ETFs que se negocian directamente en billeteras de criptomonedas

Los dos ETFs están diseñados como productos completamente en cadena, permitiendo el comercio de igual a igual sin depender de intermediarios centralizados.

Si bien se seguirá apoyando el acceso a través de corredores tradicionales, la funcionalidad central se desplaza hacia la propiedad y transferencia basadas en billeteras.

Franklin Templeton dijo que los fondos operarán bajo una estructura híbrida, permitiendo que las acciones se creen o rediman tanto en moneda fiduciaria como en stablecoins. Este modelo está destinado a unir los sistemas financieros convencionales con la liquidación basada en blockchain.

La firma ya ha ampliado su huella de activos digitales en los últimos años. Esto incluye el lanzamiento de un fondo de mercado monetario en cadena y ahora está extendiendo ese enfoque a clases de activos más amplias.

Cómo funcionan los fondos sin corredores ni horarios de mercado

A diferencia de los ETFs tradicionales, que están limitados por los horarios de negociación de la bolsa y los plazos de liquidación, los nuevos fondos están diseñados para funcionar de manera continua. Las transacciones pueden ocurrir en cualquier momento, con la propiedad registrada directamente en la cadena.

Esta configuración reduce la dependencia de intermediarios y acorta los ciclos de liquidación, mientras brinda a los inversores control directo sobre sus tenencias a través de billeteras de autocustodia.

Los fondos también serán compatibles con plataformas que admiten liquidación en cadena, permitiendo la participación tanto de usuarios nativos de criptomonedas como de inversores tradicionales.

Los activos tokenizados en Ethereum se acercan a los $13.6B mientras los Tesorerías dominan el crecimiento

El movimiento de Franklin Templeton se produce a medida que los activos tokenizados del mundo real continúan expandiéndose en Ethereum.

Los datos muestran que la capitalización de mercado total de RWA en cadena en la red ha alcanzado aproximadamente $13.6 mil millones. Además, alrededor de $9.86 mil millones están circulando activamente entre 36 emisores.

Fuente: DefiLlama

Dentro de ese mercado, los productos tokenizados de bonos del Tesoro de EE. UU. representan aproximadamente $11.8 mil millones, convirtiéndolos en el segmento más grande.

Esto se alinea estrechamente con la decisión de Franklin Templeton de incluir un ETF centrado en el Tesoro, lo que sugiere que la firma está apuntando a una base de demanda ya establecida.

El crecimiento se ha acelerado desde 2024, con fondos tokenizados y productos de crédito impulsando la mayor parte de la expansión. La tendencia apunta a una creciente participación institucional, ya que los gestores de activos prueban modelos de distribución y liquidación basados en blockchain.

Se espera que los ETFs se lancen en las próximas semanas, a la espera de la aprobación regulatoria.

Resumen Final

• Los ETFs de Franklin Templeton cambian el comercio de sistemas liderados por corredores a acceso basado en billeteras, 24/7 en Ethereum.
• El lanzamiento se alinea con un mercado de activos tokenizados de $13.6B donde los Tesorerías ya dominan la demanda.