Por qué el oro y las criptomonedas siguen siendo relevantes en condiciones de degradación del dólar

En los últimos años, la oferta monetaria global ha experimentado una expansión significativa, alcanzando los 22 billones de dólares. Este fenómeno ha generado intensos debates sobre el futuro de las monedas tradicionales y los activos alternativos. Eric Balchunas, analista principal de ETF en Bloomberg Intelligence, planteó una importante cuestión sobre el papel del oro y las criptomonedas en periodos de profundas transformaciones económicas, analizando los años 2023-2024.

Desafío a la devaluación monetaria: cómo el dólar pierde valor

La idea central de Balchunas es reconocer dos problemas críticos que determinan el futuro del sistema financiero. El primero es la devaluación monetaria, que afecta directamente la capacidad de compra del dólar. En la última década, la masa monetaria se ha duplicado, creando un fuerte contexto inflacionario. Esto significa que la moneda tradicional va perdiendo valor gradualmente, y los inversores buscan refugios alternativos de valor.

Balchunas señala que sin entender este cambio fundamental, no es posible evaluar realmente por qué el oro y otros activos alternativos adquieren un nuevo significado. Aunque el rendimiento del oro en 2023-2024 pareció modesto en comparación con las acciones tecnológicas, su papel como protección contra la inflación monetaria sigue siendo indiscutible.

Censura y control: por qué las criptomonedas se convierten en una solución

El segundo problema destacado por el analista es la censura y el control financiero, especialmente relevante en mercados en desarrollo. En países con situaciones políticas inestables o regímenes autoritarios, los ciudadanos enfrentan restricciones en el movimiento de capital y confiscación de activos. Las criptomonedas ofrecen un mecanismo alternativo para preservar y transferir valor, sin someterse a las limitaciones financieras tradicionales.

Esta perspectiva revela una comprensión más profunda de por qué las criptomonedas están ganando popularidad no solo como instrumentos especulativos, sino también como soluciones prácticas para proteger la riqueza en contextos de inestabilidad política.

Análisis integrado: oro, dólar y criptomonedas en un sistema unificado

Balchunas enfatiza que la valoración de la importancia del oro y las criptomonedas requiere un enfoque integral. Ignorar los problemas de devaluación monetaria y censura financiera conduce a una comprensión errónea de la realidad económica. En un escenario donde el dólar enfrenta una presión creciente por la duplicación de la masa monetaria, el oro y las criptomonedas cumplen funciones complementarias: el primero como medio clásico de conservación de valor, y el segundo como activo digital que garantiza independencia financiera.

Así, el análisis presentado por el experto de Bloomberg Intelligence demuestra que, en la era de profundas transformaciones financieras globales, el papel del oro y las criptomonedas no disminuye, sino que se fortalece, proporcionando a los inversores las herramientas necesarias para proteger su capital frente a la degradación de las monedas tradicionales y el aumento del control financiero.