Mejores fondos de bonos de alto rendimiento: Una guía estratégica para inversores promedio

Para los inversores individuales que buscan construir una cartera diversificada de renta fija, los fondos de bonos de alto rendimiento representan una de las soluciones más prácticas disponibles en el mercado actual. Estos fondos ofrecen exposición a valores por debajo de la inversión—a menudo llamados bonos basura—mientras brindan gestión profesional que ayuda a reducir el riesgo general de la cartera. Lo que hace que la mejor elección de fondo de bonos sea aún más atractiva es que estos valores suelen ofrecer rendimientos superiores en comparación con las alternativas de grado de inversión, además de ser menos vulnerables a los movimientos de las tasas de interés debido a sus perfiles de rendimiento más altos.

Por qué los fondos de bonos de alto rendimiento son consideradas las mejores opciones

El atractivo de los fondos de bonos de alto rendimiento radica en sus ventajas estructurales para los inversores individuales. Al agrupar capital en un solo vehículo de inversión, los inversores obtienen una diversificación inmediata en decenas de valores que sería impráctico comprar individualmente. Esta diversificación actúa como un amortiguador natural del riesgo, reduciendo el impacto de cualquier incumplimiento de un solo bono en los rendimientos generales. Además, dado que los bonos de alto rendimiento generan flujos de ingresos más altos que los bonos gubernamentales o corporativos con calificaciones crediticias más altas, crean una dinámica favorable de riesgo-retorno—especialmente en entornos de tasas volátiles donde los inversores enfrentan la erosión de los rendimientos en alternativas más seguras.

Tres fondos han emergido como líderes en este espacio, cada uno con calificaciones máximas de Zacks y demostrando una capacidad constante para superar a su grupo de pares: PIMCO High Yield Spectrum [PHSAX], Nuveen High Yield Income Fund [NCOAX], y Manning & Napier High Yield Bond Series [MNHYX].

Comparando tres fondos destacados de bonos de alto rendimiento

PIMCO High Yield Spectrum: Enfoque multi-estratégico sofisticado

El fondo PIMCO High Yield Spectrum se distingue por un mandato de inversión flexible que va más allá de las tenencias tradicionales de bonos. Los gestores del fondo despliegan capital en bonos de alto rendimiento mientras mantienen posiciones en valores convertibles, warrants y contratos a plazo. La cartera también incorpora estrategias derivadas, incluyendo swaps de incumplimiento crediticio y swaps de retorno total, permitiendo a los gestores expresar visiones de mercado complejas con precisión.

El rendimiento del fondo refleja esta sofisticación: PHSAX ha entregado rendimientos anuales de 10.1% en tres años, colocándolo entre los mejores en la categoría. A finales de 2025, el fondo mantenía el 71.1% de sus activos en bonos diversos, con el resto asignado a estrategias alternativas diseñadas para mejorar el rendimiento y gestionar el riesgo de duración.

Nuveen High Yield Income Fund: Estrategia Core Plus con alcance global

Nuveen High Yield Income Fund adopta un enfoque más directo, centrado principalmente en instrumentos de deuda por debajo de la inversión emitidos tanto por empresas estadounidenses como por corporaciones extranjeras que cotizan en mercados OTC o en bolsas establecidas. Los asesores de este fondo mantienen flexibilidad para invertir en valores no calificados que sus gestores consideran ofrecen una calidad ajustada al riesgo comparable a los instrumentos calificados.

Los rendimientos anuales de tres años del fondo alcanzaron el 9.9%, con una ratio de gastos del 1.0%, lo que lo convierte en una opción rentable para inversores que buscan rendimiento. NCOAX ofrece una entrada accesible a estrategias de alto rendimiento sin un costo excesivo.

Manning & Napier High Yield Bond Series: Flexibilidad equilibrada

Manning & Napier High Yield Bond Series completa el trío con un enfoque equilibrado que incorpora valores por debajo de la inversión junto con fondos cotizados, préstamos bancarios y instrumentos derivados. Este fondo mantiene la opción de incursionar en deuda de mercados emergentes denominada en dólares estadounidenses, proporcionada tanto por empresas y gobiernos extranjeros como estadounidenses.

Con rendimientos anuales de tres años del 9.8%, MNHYX ofrece un rendimiento competitivo mientras mantiene una amplia flexibilidad en la cartera. Scott Friedman ha gestionado el fondo desde marzo de 2021, aportando continuidad al proceso de inversión.

Cómo elegir el mejor fondo de bonos para tu situación

Al evaluar qué fondo de bonos de alto rendimiento representa la mejor opción para carteras individuales, los inversores deben considerar sus objetivos específicos. Aquellos que buscan el máximo potencial de retorno y se sienten cómodos con estrategias derivadas pueden encontrar que el enfoque de PIMCO se alinea mejor con sus metas. Los inversores que priorizan la eficiencia en costos y una exposición sencilla a alto rendimiento deberían examinar la oferta de Nuveen. Quienes deseen una flexibilidad equilibrada con acceso a mercados emergentes podrían preferir la estrategia de Manning & Napier.

Los tres fondos han demostrado su capacidad para navegar condiciones crediticias cambiantes mientras entregan fuertes rendimientos ajustados al riesgo, haciendo de cada uno un componente creíble para una asignación diversificada de renta fija.