Tres razones convincentes por las que Amazon podría ser una de las acciones para comprar ahora mismo

Amazon tuvo un año decepcionante en 2025, con sus acciones subiendo solo un 5% en comparación con la impresionante ganancia del 18% del S&P 500. Sin embargo, este revés presenta un momento interesante para los inversores que están considerando qué acciones comprar. La reciente subvaloración del mercado de este gigante del comercio electrónico y la computación en la nube puede haber creado una oportunidad de compra convincente que vale la pena examinar.

Impulso del comercio electrónico: un motor de crecimiento oculto

El cuarto trimestre tradicionalmente captura la temporada de compras navideñas, y los resultados de 2025 muestran un panorama alentador para los accionistas de Amazon. Según datos preliminares de Visa, el gasto navideño aumentó un 4.2% interanual, con las ventas de comercio electrónico surgiendo un 7.8%—un rendimiento notablemente más fuerte que el comercio minorista tradicional.

Esto importa significativamente porque Amazon controla aproximadamente el 40% del mercado de comercio electrónico en EE. UU. La tasa de crecimiento del 7.8% en comercio electrónico indica lo que los inversores podrían esperar del próximo informe de ganancias trimestral de Amazon. Aún más importante, el comercio minorista físico representó el 73% del gasto total durante las vacaciones, lo que sugiere una oportunidad inmensa aún por explotar. Con el comercio digital aún representando menos del 30% del gasto minorista total, Amazon tiene un margen sustancial para captar una participación adicional en el mercado—un factor crucial para los inversores que evalúan qué acciones comprar con potencial de crecimiento a largo plazo.

AWS y IA: la verdadera oportunidad a largo plazo

La parte realmente emocionante de la tesis de inversión en Amazon se centra en su división Amazon Web Services y sus iniciativas de inteligencia artificial. Como el mayor proveedor de la nube del mundo, con aproximadamente el 29% de participación en el mercado global, AWS ha acelerado a un impresionante ritmo de crecimiento interanual del 20% en el tercer trimestre de 2025.

Lo que hace esto particularmente significativo es la posición agresiva de la gestión en IA. Amazon invierte aproximadamente $125 mil millones anualmente en infraestructura de IA—más que la mayoría de los otros hyperscalers importantes—y planea aumentar este compromiso durante 2026. A medida que las empresas en todo el mundo trasladan sus operaciones a la nube para acceder a capacidades avanzadas de IA, esto crea un impulso potente para la expansión de AWS. El CEO Andy Jassy ha delineado una visión convincente: en los próximos 10-20 años, las empresas migrarán fundamentalmente sus operaciones a plataformas en la nube donde las herramientas de IA estarán fácilmente disponibles. Este cambio generacional representa exactamente el tipo de catalizador de crecimiento a largo plazo que buscan los inversores sofisticados al decidir qué acciones comprar para sus carteras.

La valoración presenta un punto de entrada atractivo

Aunque Amazon rindió bien operativamente, el sentimiento de los inversores respecto a su posición competitiva en IA ha resultado en un precio de acción más moderado. Actualmente, Amazon cotiza a un ratio P/E de 33—un múltiplo que podría parecer elevado en aislamiento, pero que parece razonablemente valorado al considerar la posición dominante de la compañía en el mercado y su potencial de crecimiento.

En comparación con muchos de sus pares tecnológicos, esta valoración sugiere que el mercado ha sido algo escéptico respecto a las perspectivas de IA de Amazon en relación con la competencia. Este escepticismo puede resultar infundado, especialmente al examinar la convergencia de la fortaleza del comercio electrónico, la aceleración de AWS y el compromiso sustancial de capital de la compañía en el desarrollo de IA.

La conclusión para los inversores

Para aquellos que están investigando activamente qué acciones comprar a principios de 2026, Amazon merece una consideración seria. La combinación de vientos de cola a corto plazo del comercio electrónico por el impulso navideño, la aceleración del crecimiento de AWS a mediano plazo y una valoración cada vez más atractiva crea un caso de inversión en múltiples capas.

Por supuesto, cada decisión de inversión requiere un análisis individual y la consideración de tu situación financiera específica. Sin embargo, el entorno actual presenta a Amazon como un candidato convincente para los inversores que buscan exposición a la infraestructura en la nube, las tendencias de adopción de IA y un crecimiento sostenido del comercio electrónico—haciendo que merezca un lugar en la lista de vigilancia de cualquier inversor reflexivo sobre qué acciones comprar.