Cómo las herramientas de perforación y las selecciones estratégicas de acciones superaron al mercado a principios de 2026

Los mercados de acciones ofrecieron rendimientos sólidos durante la semana de negociación acortada por las festividades, con el Nasdaq Compuesto, el S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average subiendo un 2.4%, 1.8% y 1.3% respectivamente. Aunque estas ganancias indican una fortaleza subyacente del mercado, los inversores siguen lidiando con dinámicas geopolíticas cambiantes y la incertidumbre económica. Las primeras semanas de 2026 han estado marcadas por un sentimiento fluctuante—desde tensiones comerciales relacionadas con propuestas arancelarias hasta un optimismo renovado tras diálogos constructivos en foros económicos importantes. Sin embargo, debajo de estos riesgos principales, ha emergido un patrón claro: las acciones seleccionadas estratégicamente han superado drásticamente los índices de referencia del mercado.

Detrás de este rendimiento superior se encuentra una fórmula simple pero poderosa: análisis riguroso de ganancias combinado con una posición oportuna en el mercado. Las empresas que han demostrado resiliencia mediante revisiones de estimaciones de ganancias han recompensado consistentemente a los inversores que se posicionaron antes del consenso. Examinemos cómo varios sectores del mercado—desde herramientas industriales hasta bienes de consumo básico—han entregado retornos desproporcionados.

Drilling Tools International lidera las mejoras en el rango Zacks con una subida excepcional del 56.7%

Pocas acciones han capturado tanta atención de los inversores como Drilling Tools International Corporation (DTI), que subió un 56.7% desde que recibió una mejora a Rango #1 (Compra Fuertemente Recomendada) en noviembre 12. Este rendimiento supera con creces el retorno del 0.9% del S&P 500 en el mismo período, representando una brecha de rendimiento de 63 puntos porcentuales.

Junto a este éxito está Ooma, Inc. (OOMA), que obtuvo una calificación de Rango #2 (Compra) el 17 de noviembre y ha retornado un 6.3% frente a la ganancia del 2.5% del índice. La divergencia en retornos refleja la búsqueda continua del mercado por oportunidades de calidad que equilibren potencial de crecimiento con disciplina en la valoración.

Estos éxitos individuales subrayan una verdad más amplia: las carteras ponderadas por igual construidas con acciones de Rango #1 de Zacks han generado retornos sustancialmente superiores. En el ciclo de los últimos tres años, dichas carteras entregaron un +17.81% en comparación con el +10.85% del S&P 500 ponderado por igual—una ventaja de 7 puntos porcentuales. Mirando aún más atrás, esta estrategia ha demostrado una consistencia notable: la cartera hipotética de Rango #1 retornó un +22.4% en 2024 frente a +13.7% del índice ponderado por igual. En la última década (2016-2025), este enfoque disciplinado ha producido una sobreperformance acumulada superior a 7 puntos porcentuales (+18.55% frente a +11.65%).

Alcoa y Teradata se unen al círculo de ganadores con mejoras significativas en rendimiento

Mientras que el Rango Zacks se centra en el impulso a corto plazo (de uno a tres meses), el marco de Recomendaciones Zacks apunta a un horizonte más largo de seis a 12 meses. Ambos sistemas se basan en la misma base analítica: tendencias en revisiones de estimaciones de ganancias. Alcoa Corporation (AA) y Teradata Corporation (TDC) ejemplifican la efectividad de este enfoque.

Alcoa avanzó un 60.7% desde su mejora a Outperform el 25 de noviembre, superando ampliamente la ganancia del 3% del S&P 500. Teradata subió un 10.4% tras su mejora el 20 de noviembre, en comparación con el rendimiento del 4% del índice. El sistema de Recomendaciones de Zacks categoriza las participaciones en tres grupos—Outperform, Neutral y Underperform—determinados principalmente mediante análisis cuantitativo de ganancias. Sin embargo, el equipo de inversión mantiene una supervisión discrecional de aproximadamente 1,100 empresas seguidas de cerca, permitiendo a los analistas ajustar recomendaciones en función de la dinámica de valoración, posicionamiento competitivo y calidad de gestión.

Este enfoque combinado—disciplina cuantitativa con supervisión cualitativa—ha demostrado ser invaluable durante períodos de transición del mercado.

Estrategias de Lista de Enfoque y Carteras entregan retornos superiores

Más allá de las selecciones basadas en rangos y recomendaciones, las estrategias temáticas de cartera han capturado la atención de los inversores. Huntington Ingalls Industries, Inc. (HII), una participación en la Lista de Enfoque añadida en mayo de 2016, ha avanzado un 39.6% en las últimas 12 semanas. Ulta Beauty, Inc. (ULTA), añadida a esta lista curada en marzo de 2020, ha seguido con una ganancia del 32.5% en el mismo período, mientras que el S&P 500 subió solo un 1.7%.

La cartera de la Lista de Enfoque—una colección de 50 acciones que representan diversos sectores y capitalizaciones de mercado—retornó un +22.1% en todo el año 2025, superando tanto al +17.9% del S&P 500 como al +11.4% del índice ponderado por igual. Este historial de tres años gana aún más credibilidad al analizarse en períodos más largos: la cartera generó un +18.41% en 2024 (frente a +25.04% del S&P 500), +29.54% en 2023 (versus +26.28%), y resistió el difícil entorno de 2022 con solo una caída del -15.2% (contra -17.96% del índice).

Sobre una base móvil de un año, la Lista de Enfoque ha producido retornos del +22.1% frente al +17.9% del índice de referencia. En tres años, la diferencia se amplía a +23.3% frente a +23.01%, mientras que el período móvil de 10 años muestra +15.5% frente a +14.8%. Sorprendentemente, desde su creación en 2004, esta cartera ha compuesto a una tasa anual del +12.1% en comparación con el +10.7% del S&P 500.

Opciones centradas en dividendos: Starbucks y acciones de consumo enfrentan la volatilidad del mercado

Durante períodos de incertidumbre elevada, los valores generadores de ingresos capturan capital de los inversores. La Cartera de Dividendos Seguros (ECDP)—una colección de 25 acciones que enfatiza baja volatilidad y ganancias consistentes—ha atraído nueva atención, con Starbucks Corporation (SBUX) retornando un 15.6% en 12 semanas y Johnson & Johnson (JNJ) avanzando un 13.4%.

El marco de ECDP apunta a empresas que muestran una variabilidad mínima en ganancias durante dos décadas o más, combinadas con una sensibilidad de precio excepcionalmente baja (beta). Este enfoque mitiga sustancialmente el riesgo de caída: la cartera cayó solo un -2.1% en el cuarto trimestre de 2025, mientras que el S&P 500 avanzó un +2.7%, y en todo 2025, cayó un -0.6% frente a la ganancia del +6.8% del ETF de Aristócratas del Dividendo (NOBL).

Los datos históricos ilustran aún más el mérito defensivo de esta cartera. En 2024, retornó un +6.95% frente al +24.89% del S&P 500 y +6.72% de NOBL. Durante el fuerte mercado de 2023, la ECDP retornó un -0.9% frente al +26.28% de las acciones en general y +8.11% de los aristócratas. Lo más revelador, durante el difícil entorno de 2022, esta cartera conservadora cayó un -2.3%, mientras que el S&P 500 cayó un -17.96% y NOBL bajó un -8.34%.

Enfoque en semiconductores y rendimiento a largo plazo de la cartera

Los sectores industrial y tecnológico siguen atrayendo capital orientado al crecimiento. Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR), incluido en la lista de las 10 mejores acciones de Zacks para 2026 (publicada el 5 de enero de 2026), ha apreciado un 13.6% desde su lanzamiento frente al 0.9% del S&P 500. La cartera completa de las Top 10 generó un +22.6% en 2025 en comparación con +17.9% del índice y +11.4% de la versión ponderada por igual.

Mirando aún más atrás, la cartera de las Top 10 entregó un extraordinario +62.98% en 2024 (frente a +25.04% del S&P 500) y +25.15% en 2023 (versus +26.28%). La estadística más convincente, sin embargo, se refiere a su historial de 14 años desde 2012: los retornos acumulados alcanzaron +2,472.7% en comparación con +561.6% del S&P 500—aproximadamente 4.4 veces más alto. En términos anuales, las Top 10 han compuesto a una tasa del +25.8% desde 2012 hasta 2025, casi el doble del +13.1% del S&P 500.

Estos retornos resaltan la persistente demanda del mercado por soluciones en semiconductores, especialmente a medida que se acelera la implementación de inteligencia artificial. Se proyecta que el sector manufacturero de semiconductores crecerá de 452 mil millones de dólares en 2021 a 971 mil millones en 2028—una trayectoria de crecimiento del 115% que explica por qué las selecciones centradas en innovación han superado.

Contexto macroeconómico: por qué importan las acciones fuertes

Comprender el contexto detrás de estas métricas de sobreperformance resulta instructivo. La economía de EE. UU. aceleró materialmente a finales de 2025, con un crecimiento del PIB del tercer trimestre del 4.4%, frente al 3.8% del trimestre anterior. La inflación se moderó significativamente: el índice de Gastos de Consumo Personal (PCE) subió solo un 0.2% mensual hasta noviembre, y aunque la tasa anualizada del 2.8% se sitúa ligeramente por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, no muestra signos de aceleración.

Los ingresos personales aumentaron un 0.3% en noviembre, y los ingresos disponibles subieron 63.7 mil millones de dólares. Sin embargo, la tasa de ahorro personal disminuyó del 3.7% al 3.5%, sugiriendo que los consumidores podrían estar redirigiendo recursos hacia la participación en el mercado de acciones o el consumo en lugar de ahorros precautorios.

Las consideraciones geopolíticas han generado volatilidad: propuestas arancelarias y maniobras diplomáticas internacionales provocaron la caída más pronunciada en casi tres meses. Sin embargo, declaraciones posteriores que indicaron marcos de colaboración ayudaron a restaurar la confianza. En este contexto de resiliencia económica junto con incertidumbre política, el proceso de selección empleado por marcos cuantitativos rigurosos—que rastrean revisiones de estimaciones de ganancias con precisión quirúrgica—ha demostrado ser excepcionalmente valioso.

Qué impulsa estas acciones que baten al mercado

El hilo común que conecta el aumento del 56.7% de Drilling Tools International, la apreciación del 60.7% de Alcoa y el rendimiento superior de la cartera en general implica el impulso en las ganancias junto con la dinámica de revisión del consenso de analistas. Las acciones que experimentan mejoras en las estimaciones de ganancias antes del reconocimiento general del mercado capturan retornos desproporcionados a medida que la base de inversores en general revaloriza gradualmente las valoraciones.

Los históricos a largo plazo de estos enfoques sistemáticos—ya sea enfocados en el impulso a corto plazo (Rango Zacks), fundamentos a mediano plazo (Recomendaciones), excelencia temática (Lista de Enfoque), estabilidad defensiva (ECDP) o potencial de crecimiento (Top 10)—demuestran que la selección disciplinada de acciones mejora sustancialmente los retornos ajustados al riesgo. Aunque ningún sistema elimina por completo el riesgo de mercado, los datos sugieren que posicionarse en empresas con tendencias favorables en revisiones de ganancias y características fundamentales sólidas puede mejorar significativamente los resultados de la cartera en horizontes temporales extendidos.