El oro supera los $5,000, la plata alcanza los $110: lógica cuantitativa para incorporar contratos de metales preciosos de Gate en la cartera de inversión

A las cinco de la mañana, cuando aún no ha abierto el mercado tradicional de Londres para el oro, un trader asiático de criptomonedas está ejecutando sus órdenes de cobertura en la interfaz de contratos de metales preciosos de Gate, utilizando una posición en corto en XAUUSDT perpetual para proteger su gran cartera de activos digitales.

Durante el último mes, el precio de XAGUSDT (plata) ha superado la barrera psicológica de 100 dólares por onza, alcanzando hasta 24 horas un volumen de negociación de aproximadamente 47,7 millones de dólares a fecha del 27 de enero de 2026. Mientras tanto, el precio de XAUTUSDT (oro digital) se mantiene estable en torno a los 5.060,0 dólares.

Cambios en el mercado: las fronteras entre activos tradicionales y digitales se difuminan

Los mercados financieros de 2026 están experimentando una transformación estructural. El oro y la plata alcanzan máximos históricos, y los metales preciosos, considerados tradicionalmente como activos refugio, están experimentando flujos de capital sin precedentes.

Al mismo tiempo, la correlación entre el mercado de criptomonedas y el oro está experimentando cambios sutiles. Citic Securities, en un informe reciente, señala que los mercados de criptomonedas y oro se parecen cada vez más, formando un patrón de “demanda básica respaldada y precios especulativos”. En la narrativa macro de las criptomonedas, la posición de “oro digital” nunca ha sido tan clara. Como defienden inversores reconocidos como Robert Kiyosaki, una cartera diversificada que incluya oro, plata, Bitcoin y Ethereum puede lograr un efecto de dispersión del riesgo.

Lógica de diferenciación entre oro y plata

El rendimiento de la plata es especialmente destacado. El precio en tiempo real de XAGUSDT (plata) ha alcanzado los 109,67 dólares, con un aumento del +2,11% en 24 horas, en un rango de precios entre 102,73 y 118,32 dólares.

Detrás de la mercado de la plata hay una sólida demanda industrial. La expansión continua de la industria fotovoltaica, la recuperación del sector de semiconductores y la transición global hacia energías verdes constituyen la base para un crecimiento a largo plazo en la demanda de plata. Por otro lado, el oro refleja más los cambios en la estructura de valoración de activos macroeconómicos. Las expectativas de recortes en las tasas de interés de la Reserva Federal, la desaceleración de la inflación y la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. hacen que el oro sea una pieza clave en la asignación de activos institucionales.

La correlación entre oro y plata en 2026 presenta nuevas características: ambos se benefician del sentimiento de refugio, pero sus motores de movimiento difieren claramente. Esta diferenciación ofrece más posibilidades para la construcción de carteras de inversión.

Validación de datos: cuando los metales preciosos y los activos digitales se encuentran

Veamos un ejemplo práctico de asignación de activos. Si a principios de 2025 se asignan en promedio 1.000 dólares en Bitcoin, Ethereum, oro y plata, para finales de 2025 el valor de esa cartera habrá aumentado a aproximadamente 1.505 dólares.

Cabe destacar que este rendimiento fue impulsado principalmente por los metales preciosos, compensando el rendimiento negativo de las criptomonedas. Durante ese período, el oro subió aproximadamente un 71%, la plata un 148%, mientras que Bitcoin y Ethereum cayeron aproximadamente un 5% y un 12%, respectivamente.

Estas diferencias en el rendimiento revelan la importancia de la rotación de activos en diferentes ciclos de mercado. Especialmente en períodos de alta volatilidad en el mercado de criptomonedas, el rendimiento estable de los metales preciosos se convierte en un elemento clave para equilibrar la cartera. Los datos muestran claramente que incluir metales preciosos en una cartera de criptomonedas no es simplemente sumar activos, sino aplicar una estrategia sistemática basada en ciclos de mercado, análisis de correlaciones y gestión del riesgo.

Dimensión de negociación de los contratos de metales preciosos de Gate

La negociación de metales preciosos tradicionales está limitada por horarios específicos y restricciones regionales, pero los contratos perpetuos en USDT de Gate rompen esas barreras. A través de la estructura de contratos en criptomonedas, estos activos tradicionales permiten operaciones y gestión de riesgos las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Los contratos perpetuos de XAU y XAG en USDT ya están disponibles, con apalancamiento máximo de 50x, y ofrecen un modo de negociación ininterrumpido durante todo el año. Los usuarios pueden acceder a la sección de metales preciosos desde la página web o la app de Gate para participar en las operaciones.

Hasta el 27 de enero de 2026, según los datos del mercado de los contratos perpetuos de USDT de Gate para metales preciosos, el precio en tiempo real de XAUTUSDT (oro digital) es de 5.060,0 dólares, con un aumento del +0,14% en 24 horas; el de XAUUSDT (índice de oro) es de 5.057,64 dólares, con un aumento del +0,27%.

Estos productos permiten que activos tradicionales de refugio como el oro y la plata participen en el mercado a través de derivados en criptomonedas, proporcionando a los inversores herramientas de negociación que reflejan instantáneamente los cambios del mercado.

Perspectiva institucional: la futura forma del “oro”

Según la investigación de Citic Securities, en una escala temporal prolongada, tanto el oro como las criptomonedas tendrán atributos monetarios que serán “el futuro del oro”. El informe señala claramente que las criptomonedas, con propiedades similares a las del oro en resistencia a la inflación y almacenamiento de valor, están experimentando un proceso acelerado de formalización como activos.

Aunque a corto plazo, debido a un menor grado de monetización en comparación con el oro, las propiedades de refugio de las criptomonedas no son tan estables, el potencial de crecimiento a largo plazo sigue siendo enorme. Especialmente en un contexto de globalización inversa y desdolarización, tanto las criptomonedas como el oro se beneficiarán de la demanda de monetización.

Desde el rendimiento del mercado en 2026, los inversores están reevaluando la escasez relativa entre Bitcoin, oro y plata. El foco ha cambiado de la simple oferta a narrativas, canales de entrada, liquidez y portabilidad. Este cambio implica que el marco de asignación de activos está experimentando una transformación fundamental. Los inversores ya no clasifican los activos solo como “tradicionales” o “digitales”, sino que prestan más atención a su función y rendimiento en entornos de mercado específicos.

Marco estratégico para construir carteras futuras

Para los inversores que desean incluir metales preciosos en sus carteras de criptomonedas, basándose en las características de la plataforma de Gate, se pueden considerar las siguientes estrategias:

El cobro cruzado entre mercados es una de las aplicaciones principales. Cuando el mercado de criptomonedas experimenta una gran volatilidad, se puede establecer una posición inversa mediante contratos de metales preciosos para reducir la volatilidad general de la cartera. Por ejemplo, en anticipación a una corrección del mercado de criptomonedas, aumentar moderadamente la proporción de contratos de oro.

El seguimiento de tendencias macroeconómicas es otra estrategia importante. Basándose en expectativas de inflación, cambios en las tasas de interés y riesgos geopolíticos, ajustar dinámicamente la proporción de metales preciosos y activos digitales. La alta volatilidad de los contratos de plata (rango de precios en 24 horas de 102,73 a 118,32 dólares en XAGUSDT) proporciona suficiente espacio para operaciones de tendencia.

La estrategia de arbitraje temporal aprovecha la negociación 7×24 horas de los contratos de metales preciosos de Gate. Los inversores pueden operar durante los horarios en que los mercados tradicionales de metales están cerrados, utilizando nueva información del mercado de criptomonedas para capturar diferencias de precio entre mercados.

Para inversores a largo plazo, se puede considerar una estrategia de rebalanceo periódico. Ajustando la proporción de metales preciosos y activos digitales en función de los cambios en su correlación, cada trimestre o año, para mantener la estabilidad del perfil de riesgo y rendimiento de la cartera.

Ecosistema de negociación emergente

La sección de metales preciosos de Gate no solo es un lugar de negociación, sino también un ecosistema completo que fusiona TradFi y Crypto. Al introducir activos tradicionales de metales preciosos en la negociación de contratos en criptomonedas, Gate crea un punto de encuentro de valor único para traders de diferentes perfiles. Para los participantes del sector financiero tradicional, los contratos perpetuos de metales preciosos ofrecen un canal para operar con oro y plata en un entorno encriptado. Para los traders nativos de criptomonedas, estos productos son una herramienta efectiva para incorporar metales preciosos en la asignación de activos y diversificar riesgos.

Los datos del mercado muestran que, a medida que los precios de los metales preciosos entran en una fase de rápida escalada, la demanda de flexibilidad en las herramientas de negociación aumenta notablemente. Gate soporta operaciones largas y cortas en contratos de oro y plata, por lo que la atención en estos productos ha crecido significativamente en el contexto actual. De cara al futuro, a medida que más activos tradicionales ingresen al mercado de criptomonedas en forma de contratos estandarizados, la estrategia y la asignación de fondos entre diferentes clases de activos serán más flexibles. Esta tendencia impulsa a las plataformas de negociación hacia una infraestructura financiera global más completa.

La plata continúa liderando el crecimiento impulsada por la demanda industrial, con la recuperación de las industrias fotovoltaica y de semiconductores que ha llevado su precio a superar los 100 dólares por onza. El oro, en medio de la ola de reevaluación de activos globales, sigue subiendo con firmeza, manteniéndose por encima de los 5.060 dólares desde el 27 de enero. Los fondos globales están migrando de bonos del Tesoro y del dólar a los metales preciosos, redefiniendo los límites de los “activos seguros”.

En la plataforma de Gate, el volumen total de negociación en contratos de XAU y XAG en 24 horas ya supera los 54 millones de dólares.