¿Por qué los inversores minoristas no pueden controlarse y prefieren comerciar con frecuencia? La regla de supervivencia que nos dejaron nuestros ancestros

Porque ser pobre, solo intenta aprovechar cada oportunidad de trading. Esto no es una mala cualidad, sino una inevitabilidad.

La primera lección de finanzas enseña el valor del tiempo del dinero, la primera lección de economía enseña el efecto, ambos te dicen que 10 millones a los 30 años y 10 millones a los 70 no son iguales. La visión del inversión en valor es que, confiando en el interés compuesto, en treinta o cuarenta años puedes ganar 10 millones. Pero el problema es, ¿qué haces con 10 millones a los 70 años?

Ya estás en este mercado, la motivación de todos es ganar dinero rápido. Pregúntate honestamente, ¿cuántas personas no soñaban al comenzar en este mercado con cambiar su destino?

Y para los minoristas, la inversión en valor es demasiado lenta, tan lenta que si realmente invierten sus pocos miles o decenas de miles de capital en trading a largo plazo, incluso con una tasa de rendimiento estable del 10-15% anual como Buffett, tomaría 5-7 años para duplicar su dinero. Después de veinte años, tus 50,000 se convertirán en dos o tres millones, ¿y luego qué?

Además, ¿cuántas personas ni siquiera tienen 50,000 en capital?

Y aún más, incluso si lo tuvieras, ¿podrías esperar? ¿Cuántos ciclos de 5-7 años tienes en toda tu vida?

Por eso, los minoristas no tienen derecho a hablar de tasa de éxito, solo deberían considerar las probabilidades. Y las cosas con altas probabilidades de éxito suelen tener bajas tasas de victoria, y para cambiar de suerte, necesariamente deben hacer trading frecuente. Como en el póker Texas Hold’em, los jugadores con manos cortas no pueden sostenerse con estrategias equilibradas como los jugadores con muchas fichas, y para cambiar su suerte, deben ampliar su rango para buscar una oportunidad. Solo hay dos caminos: ser explotado continuamente y morir lentamente, o aumentar la tasa de entrada para apostar, pero a costa de soportar altas pérdidas, que requieren habilidades avanzadas para recuperarse.

El trading frecuente de los minoristas no es algo vergonzoso, lo que es una tontería.

De hecho, tanto Munger como Duan Yongping han dicho algo similar: Munger dice que los chinos son muy astutos en otras áreas, pero en el trading de acciones son muy tontos, les gusta demasiado apostar. Duan Yongping dice que las acciones no son apuestas, pero los minoristas dicen que sí, Duan, tú tienes dinero y no apuestas, nosotros no tenemos dinero y tenemos que apostar, y Duan responde que por eso no tienen dinero. (La frase original no es exactamente así, pero esa es la idea).

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Porque el dinero de los minoristas es muy poco, las expectativas de rendimiento son demasiado altas.

Supón que tienes en tu cuenta más de decenas, centenas o incluso miles de millones en efectivo, naturalmente te convertirías en un globalista, un ciudadano del mundo, y distribuirías tus activos en todo el mundo. En tu país, solo podrías interesarte en unas pocas empresas como Moutai, Tencent, Shenhua, etc. ¿Comprarías acciones relacionadas con el cadena de frutas o Nvidia? No, comprarías directamente Apple y Nvidia.

Supón que no tienes ni un centavo, o incluso estás endeudado, tu pensamiento sería algo como: “Cuando florecen las flores, otras mueren, me atrevo a reírme de Huang Chao, no soy un hombre”, en la temporada S3, Puda lanza una gran apuesta…

Cuanto menos dinero tengas, más te dará por apostar. Con fondos grandes, obtener un rendimiento estable del 10-20% puede hacerte dominar el mundo. Pero si tienes poco dinero, ganar un 20% con 100,000 en un año no sirve de mucho, tus expectativas pueden fácilmente convertirse en duplicar o incluso multiplicar varias veces.

Cuanto más pobre, más le gusta apostar; cuanto más apuesta, más pobre se vuelve.

**$RIVER **$SENT **$ZRO **