La peor parte de operar con contratos no es equivocarse en la dirección, sino saber claramente que tienes razón y aún así salir antes de que la tendencia comience.

Un amigo mío ha pasado por esto. Aguantó sus posiciones durante varios días, y al final no fue la tendencia la que lo sacó, sino que el costo del financiamiento fue desgastando poco a poco su capital, hasta que fue liquidado forzosamente. Lo irónico es que, dos días después de la liquidación, la tendencia que había previsto empezó a activarse. En ese momento, entendió que no había perdido por la tendencia, sino por las reglas de este juego.

El mercado de contratos esconde varias cuchillas invisibles, diseñadas para cortar a aquellos traders que solo saben mirar la dirección y no entienden los riesgos:

El costo de financiamiento es la primera cuchilla. No se ve, pero su poder es fuerte. Si estás en la dirección equivocada, el tiempo se convierte en tu mayor enemigo, y tu capital se va desgastando lentamente. Incluso si finalmente la dirección resulta ser correcta, es muy probable que mueras antes del amanecer.

El precio de liquidación es la segunda cuchilla. A simple vista, parece que hay un gran margen de seguridad, pero al incluir las comisiones y el deslizamiento, puedes estar ya al borde del precipicio sin darte cuenta.

El apalancamiento alto es la tercera cuchilla. No es una escalera de emergencia, sino un amplificador. Puede multiplicar tus ganancias, pero también tus costos y volatilidad. Una pequeña fluctuación puede sacarte del mercado, sin darte oportunidad de aprovechar una recuperación.

Las personas que realmente sobreviven en este mercado no siempre son las que predicen con mayor precisión, sino las que mantienen la disciplina. Ellos saben:

Qué tendencias deben seguir y cuáles deben evitar

Cómo calcular con precisión esos costos invisibles, sin solo fijarse en el precio

Mantener siempre la posición dentro de un rango de riesgo que puedan soportar

En realidad, el mercado no teme que ganes dinero. Lo que realmente le asusta es que, después de entender estas reglas, puedas mantener la calma y la autodisciplina.

El camino de la dirección siempre ha sido claro, lo difícil es tener la paciencia para seguir las reglas paso a paso.