#欧美关税风波冲击市场 Los choques macroeconómicos intensifican las batallas alcista-bajista: ¿En qué etapa se encuentra el mercado cripto actual?

Choques macroeconómicos y evolución estructural
El principal impulsor de esta volatilidad del mercado proviene de cambios en el entorno del comercio internacional. Estados Unidos anunció un aumento del 10% en aranceles a ocho países europeos a partir del 1 de febrero, y sugirió que si no se llega a un acuerdo sobre el tema de Groenlandia, los aranceles relevantes se elevarán al 25% en junio. Este movimiento político desencadenó rápidamente una reacción en cadena en los mercados financieros globales, con activos tradicionales considerados refugio seguro experimentando entradas de capital, mientras que activos digitales como Bitcoin, clasificados como activos de riesgo, enfrentaron ventas.
Desde una perspectiva de estructura interna del mercado, esta ajuste presenta las siguientes características:
Liquidación rápida de apalancamiento: Grandes liquidaciones de posiciones largas, que aunque intensifican las caídas a corto plazo, también liberaron eficazmente el riesgo acumulado de apalancamiento en el mercado.
Divergencia en los flujos de capital: Mientras los inversores minoristas retiraban fondos, los fondos institucionales continuaron desplegando a través de ETFs de Bitcoin al contado, con una entrada neta de aproximadamente 65,5 millones de dólares en los últimos tres días de negociación, notablemente impulsada por el producto IBIT de BlackRock.
Emergencia de soporte técnico: Bitcoin encontró soporte cerca de los 91.900 dólares, mientras que Ethereum mostró resistencia en el rango de 3.150 a 3.200 dólares.
Estrategia operativa: Posicionamiento clave y control de riesgos
Basándose en el entorno actual del mercado, se recomiendan las siguientes estrategias operativas: Base técnica para el marco de negociación de Bitcoin (BTC):
El precio retrocedió a la zona de soporte de 91.000 a 92.000 dólares, que incluye mínimos anteriores y requiere corrección técnica.
Sugerencia operativa: Construir gradualmente posiciones largas en el rango de 89.500 a 91.000 dólares, con un stop-loss establecido por debajo de 88.500 dólares. Los objetivos a corto plazo se sitúan en las zonas de resistencia de 94.000 a 95.000 dólares.
Marco técnico de negociación de Ethereum (ETH):
El precio retrocedió a la frontera inferior de la plataforma anterior de 3.150 a 3.200 dólares, con la presión de salida de staking disminuyendo, proporcionando soporte fundamental.
Sugerencia operativa: Posicionarse ligeramente dentro del rango de 3.150 a 3.200 dólares, con un stop-loss por debajo de 3.050 dólares. Los niveles objetivo se refieren a 3.300 a 3.400 dólares.
Puntos clave de gestión de riesgos
Asignación de posiciones: No más del 10% del total de fondos en un solo activo para mantener la diversificación de la cartera.
Disciplina en el stop-loss: Ejecutar estrictamente los niveles de stop-loss preestablecidos para evitar mantener posiciones por emociones.
Momento de entrada: Evitar perseguir máximos; esperar un retroceso a zonas clave de soporte antes de desplegar posiciones.
Actualmente, el mercado está en una fase de recuperación tras los choques macroeconómicos.
Desarrollos futuros a monitorear:
Tendencias políticas: Progreso de las negociaciones comerciales entre Europa y EE. UU. y el calendario de implementación de políticas.
Flujos de capital: Continuidad de las entradas de capital en ETFs de Bitcoin y actitudes de asignación institucional.
Señales técnicas: Efectividad de los principales niveles de soporte y la dirección de las decisiones de ruptura.
Tras ajustes rápidos, los mercados suelen necesitar tiempo para reconstruir la confianza.
Se aconseja a los inversores centrarse en la estabilidad fundamental y en un posicionamiento técnico razonable, manteniendo una alta sensibilidad a los cambios macroeconómicos, todo bajo un estricto control de riesgos.