Wall Street sacudida mientras las tensiones comerciales encienden una tendencia global de aversión al riesgo

Fuente: Coindoo Título original: Wall Street sacudido por las tensiones comerciales que encienden un movimiento global de aversión al riesgo Enlace original: Los mercados globales se vieron sacudidos por un brusco cambio a modo de aversión al riesgo el martes, ya que las crecientes tensiones comerciales entre Estados Unidos y Europa se combinaron con la turbulencia en el mercado de bonos de Japón, provocando una venta masiva en las acciones y una carrera hacia refugios tradicionales seguros.

Las acciones estadounidenses sufrieron su caída más pronunciada en meses, con el índice S&P 500 cayendo bruscamente y borrando la mayor parte de sus ganancias del año.

Aspectos clave

• Las acciones de EE. UU. sufrieron su caída más fuerte desde finales del año pasado a medida que aumentaban los riesgos comerciales y geopolíticos.
• La volatilidad se disparó, rompiendo una larga etapa de complacencia en el mercado.
• Los activos refugio superaron a los demás, con el oro y la plata alcanzando máximos históricos.
• El optimismo de los inversores, que estaba en niveles elevados, ahora está siendo puesto a prueba a medida que convergen catalizadores políticos, económicos y de ganancias.

Tecnología, consumo discrecional y servicios de comunicación lideraron la retirada, reflejando la retirada repentina de los inversores de sectores de crecimiento y riesgo sensible. Las acciones energéticas fueron el único punto brillante, respaldadas por movimientos en los mercados de materias primas.

La venta también afectó al Nasdaq 100, mientras que la volatilidad se disparó. El Índice de Volatilidad CBOE subió brevemente por encima del nivel clave de 20 por primera vez desde noviembre, señalando un cambio rápido en el sentimiento del mercado tras meses de relativa calma.

Amenazas arancelarias de Trump añaden impacto geopolítico

Los mercados se sacudieron aún más después de que Donald Trump reiterara su impulso por el control de EE. UU. sobre Groenlandia, un territorio semi-autónomo propiedad de Dinamarca y aliado de la OTAN. Su advertencia sobre nuevos aranceles a las naciones europeas que se nieguen a cooperar provocó indignación en todo el continente, con líderes europeos preparando una cumbre de emergencia para discutir medidas de represalia que podrían afectar decenas de miles de millones de euros en bienes estadounidenses.

Los estrategas advirtieron que el episodio inyectó una nueva capa de riesgo geopolítico en mercados ya frágiles, obligando a los inversores a reevaluar las suposiciones sobre la estabilidad del comercio y las normas diplomáticas.

La presión se extiende a todos los sectores

La ansiedad comercial se tradujo rápidamente en movimientos específicos en las acciones. Las marcas de lujo europeas extendieron sus pérdidas tras nuevas amenazas de aranceles punitivos sobre vinos y champán franceses. Los fabricantes de equipos industriales y agrícolas también cayeron, mientras que las acciones automotrices siguieron en general la tendencia del mercado a la baja.

Las empresas relacionadas con viajes fueron de las más afectadas, ya que los analistas señalaron el riesgo de que una mayor escalada política pueda derivar en restricciones de viaje o boicots a eventos deportivos globales, afectando la demanda de hoteles y alquileres a corto plazo.

Los bonos caen, los refugios brillan

La tensión en el mercado de bonos de Japón se propagó a las tasas globales, elevando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo a medida que los inversores vendían bonos. Al mismo tiempo, los refugios clásicos se dispararon. El oro rompió decisivamente hacia un nuevo territorio récord, la plata alcanzó nuevos máximos, y el franco suizo registró su mayor avance en dos días en meses, mientras el dólar se debilitaba.

Las criptomonedas se movieron en la dirección opuesta, retrocediendo junto con otros activos de riesgo, ya que la posición defensiva dominó las operaciones.

Los inversores se preparan para una etapa volátil

El shock repentino llega en un momento delicado para los mercados. Los datos de posicionamiento mostraron que los inversores entraron en la semana con uno de los sentimientos alcistas más fuertes en años y una demanda inusualmente baja de protección a la baja. Con la temporada de ganancias acelerándose y eventos políticos y de políticas importantes en el horizonte — incluyendo decisiones judiciales relacionadas con la política comercial y discursos clave en el escenario global — los operadores están reevaluando cuánto riesgo están dispuestos a asumir.