Guía de ETF de Plata: Navegando 10 Opciones de Inversión Adaptadas a Tu Estrategia en 2025

La plata ha emergido como un activo convincente para la diversificación de carteras en 2025, ya que el metal precioso rompió su techo histórico de US$49.95 (establecido en 1980) para alcanzar unos notables US$58.83. Este aumento refleja un renovado interés de los inversores impulsado por la inestabilidad geopolítica, la incertidumbre económica derivada de cambios en la política comercial y una mayor demanda industrial que ingresa en el último trimestre del año. Para quienes buscan exposición a la plata sin las complejidades del almacenamiento físico o del comercio de futuros, los fondos cotizados (ETFs) presentan una vía accesible a este mercado de metales preciosos.

Comprendiendo los ETFs de plata: por qué son importantes para los inversores modernos

Mientras que el oro ha dominado tradicionalmente las conversaciones sobre metales preciosos, la plata ha ofrecido históricamente un punto de entrada más asequible debido a su menor valoración por onza. Sin embargo, hasta hace poco, los rendimientos de la plata han quedado muy por detrás del rendimiento del oro durante varios años. Esta dinámica cambió en 2025, cuando el metal capturó ganancias sustanciales en medio de tensiones geopolíticas y volatilidad del mercado impulsada por políticas.

Los inversores pueden buscar exposición a la plata a través de múltiples canales—lingotes físicos, contratos de futuros o acciones de empresas mineras individuales—cada uno con perfiles de riesgo y demandas operativas distintos. Los ETFs de plata unen estos enfoques, funcionando como vehículos de inversión agrupados similares a los fondos mutuos pero con la flexibilidad de negociación de acciones cotizadas en bolsa. A diferencia de los valores individuales, los ETFs ofrecen diversificación incorporada y gestión profesional con reequilibrios periódicos, creando un marco de inversión más estable y manteniendo la liquidez y accesibilidad de los mercados bursátiles.

El panorama de ETFs de plata se divide en dos categorías principales: instrumentos que siguen el precio del producto básico subyacente y aquellos que se concentran en acciones de minería, regalías y exploración. Entender estas diferencias resulta esencial para alinear tu vehículo de inversión con tu perspectiva de mercado y nivel de tolerancia al riesgo.

Cinco ETFs de plata que siguen el rendimiento directo del precio del metal

1. iShares Silver Trust (ARCA:SLV)

Este actor dominante gestiona US$26.33 mil millones en activos totales con un precio por unidad de US$51.21. El fondo se compara con la tasa de plata de la London Bullion Market Association, ofreciendo exposición sencilla a la materia prima. Con 508 millones de onzas de plata física en su haber, el iShares Silver Trust opera como un fideicomiso en lugar de una sociedad de inversión registrada, lo que lo sitúa fuera de los marcos regulatorios estándar de fondos mutuos y ETFs—una distinción que los inversores deben entender antes de comprometer capital.

2. Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV, TSX:PSLV)

Gestionando US$11.61 mil millones con unidades que cotizan a US$18.65, este vehículo atrae a inversores que buscan respaldo tangible en metal sin complicaciones de almacenamiento. El fideicomiso asegura 191.12 millones de onzas en barras de entrega estándar de Londres bajo asignación completa. Una característica distintiva: el ETF permite la conversión en plata física a petición, aunque las redenciones requieren tenencias equivalentes a diez barras de 1000 onzas—un umbral práctico para coleccionistas serios e instituciones, no para inversores ocasionales.

3. Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR)

Los activos totales alcanzan US$3.71 mil millones con acciones valoradas en US$53.71. Este ETF busca replicar los movimientos del precio de la plata menos los costos operativos, cobrando una ratio de gastos modesta del 0.3 por ciento. Con 45.51 millones de onzas en la bóveda asegurada de JPMorgan Chase en Londres, la estructura de Aberdeen Standard imita el modelo de iShares, ofreciendo a los inversores otra opción con menos regulación para exposición directa al metal.

4. ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ)

Lanzado en 2008, este fondo gestiona US$1.33 mil millones (precio actual por unidad: US$107.32) mediante un enfoque apalancado—específicamente, busca el doble del rendimiento diario del Bloomberg Silver Subindex a través de derivados y futuros. Adecuado exclusivamente para traders alcistas capaces de monitorear activamente la cartera, la ratio de gastos del 0.95 por ciento refleja la estrategia basada en derivados del fondo. El reequilibrio diario significa que este instrumento funciona mejor para posiciones tácticas que para inversiones a largo plazo.

5. ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL)

Con US$73.71 millones en activos y unidades a US$9.51, este fondo inverso ofrece un rendimiento negativo doble del índice diario—es decir, una cobertura bajista. Lanzado junto con ProShares Ultra Silver a finales de 2008, también aplica una tarifa del 0.95 por ciento. Este instrumento está dirigido a traders experimentados con alta capacidad de riesgo y disciplina para monitorear continuamente las posiciones; sirve más para cobertura que como inversión principal en la cartera.

Cinco ETFs de plata que proporcionan exposición a acciones mineras

1. Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL)

Este portafolio de US$3.93 mil millones (precio por unidad: US$77.66) ofrece a los inversores una cesta diversificada de metales preciosos y compañías de regalías. La estructura permite a los gestores de cartera aprovechar el apalancamiento operativo—las empresas mineras suelen apreciarse más rápido que el precio spot durante los mercados alcistas—mientras distribuyen riesgos específicos de la compañía entre varios operadores. La ratio de gastos del 0.65 por ciento financia esta diversificación. Las principales posiciones incluyen Wheaton Precious Metals (22.5%), Pan American Silver (12.3%) y Coeur Mining (8.1%), equilibrando productores consolidados con operadores de nivel medio.

2. Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ)

Posicionado como el primer ETF que se enfoca exclusivamente en mineros de pequeña capitalización, este fondo de US$2.97 mil millones (US$26.09 por unidad) sigue a empresas con menor capitalización de mercado y mayor potencial de crecimiento. La ratio de gastos del 0.69 por ciento refleja la gestión activa del índice en firmas listadas en Norteamérica y Reino Unido. Las participaciones incluyen Hecla Mining Company (11.3%), First Majestic Silver (10.3%) y Coeur Mining (8.7%)—operadores posicionados para aumentos de escala significativos a medida que la industria se consolida y la demanda de plata se fortalece.

3. iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP)

Gestionando US$630 millones con unidades valoradas en US$31.59, este vehículo apunta a acciones mineras y de exploración listadas globalmente con la menor ratio de gastos entre fondos especializados en minería, del 0.39 por ciento. Aproximadamente el 69 por ciento de las participaciones cotizan en bolsas canadienses, con las bolsas de EE. UU. y México representando el 27 por ciento. Las principales posiciones incluyen Hecla Mining (15.5%), Industrias Peñoles (11.7%) y Fresnillo (10%), proporcionando diversificación geográfica y operativa.

4. Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR)

Un participante más reciente lanzado en enero de 2025, este fondo de US$453.7 millones (precio por unidad: US$51.31) combina de manera única participaciones en metal físico con acciones mineras, diferenciándose de otros vehículos centrados en minería. La tarifa de gestión del 0.65 por ciento financia este enfoque híbrido. La segunda mayor participación es Sprott Physical Silver Trust en sí mismo (14.3%), mientras que First Majestic Silver domina con un 27.12% y Endeavour Silver contribuye con un 10.6%, creando una exposición escalonada a commodities y acciones.

5. Sprott Active Gold and Silver Miners ETF (NASDAQ:GBUG)

La oferta más reciente, establecida en febrero de 2025, este portafolio de US$134.42 millones (US$41.18 por unidad) persigue una estrategia de inversión activa en acciones de metales duales. En lugar de seguir un índice de forma pasiva, los gestores del fondo realizan reequilibrios frecuentes para maximizar el potencial de retorno. Las ponderaciones actuales incluyen OceanaGold (4.32%), G Mining Ventures (4.18%) y Equinox Gold (4.16%), con una tarifa de gestión del 0.89 por ciento que respalda la supervisión activa.

Cómo seleccionar tu estrategia de ETF de plata

Tanto las categorías de ETFs que siguen la materia prima como las de acciones mineras sirven a perfiles de inversor distintos: los ETFs de metales básicos son adecuados para quienes apuestan a la apreciación del precio de la plata evitando riesgos operativos o geográficos inherentes a las empresas mineras. Los fondos enfocados en minería atraen a inversores que buscan exposición apalancada—las ganancias mineras suelen expandirse de manera desproporcionada cuando los precios de las materias primas suben—junto con ingresos por dividendos que algunos operadores distribuyen.

Las ratios de gastos, que generalmente oscilan entre 0.3 y 0.95 por ciento anual, merecen una consideración cuidadosa dado el efecto de la capitalización a largo plazo. La liquidez varía significativamente; vehículos más grandes como SLV negocian millones de acciones diariamente, mientras que fondos más pequeños pueden experimentar diferenciales más amplios entre oferta y demanda. Tu horizonte de inversión, tolerancia al riesgo y creencia en la dirección del mercado de la plata deben, en última instancia, guiar tu elección entre estas opciones diversas.

Análisis actualizado que incorpora los desarrollos del mercado en 2025 y los lanzamientos recientes de ETFs.