¿Quieres optimizar la asignación de activos? Hoy hablamos de una estrategia de DeFi bastante interesante: aprovechar las diferencias de interés mediante protocolos de préstamo y préstamo.

La lógica central en realidad no es complicada. Utilizas activos principales como ETH, BTC o BNB como garantía, para prestar stablecoins a costos muy bajos, y luego inviertes en productos de alto rendimiento. La diferencia de interés entre ambos es tu ganancia.

Específicamente, usar ETH como garantía para un préstamo cuesta aproximadamente alrededor del 1%, y luego puedes convertir las stablecoins en canales de inversión que ofrecen más del 10% de rendimiento anual. Esa diferencia de 20 puntos porcentuales es la oportunidad de arbitraje.

¿Pero por qué se puede lograr una tasa de préstamo tan baja? La clave está en el diseño del protocolo. Al combinar funciones de staking de liquidez y préstamos, la eficiencia del capital aumenta significativamente. Como un punto de entrada importante en el ecosistema de stablecoins en la cadena, acumula suficiente liquidez, lo que naturalmente reduce los costos.

La lógica de operación de BTCB y BNB es exactamente la misma. Estas monedas principales tienen una capitalización estable y buena liquidez, por lo que son garantías ideales. La elección depende principalmente de tu preferencia en la asignación de activos.

Pero no pienses que esto es demasiado simple. Para realmente aprovechar esta diferencia de interés, debes: primero, seguir en tiempo real los cambios en las tasas; segundo, escoger los productos de inversión adecuados en el lado receptor; y tercero, no ignorar costos ocultos como las tarifas de gas y el deslizamiento.

El proyecto cuenta con el respaldo de varias grandes instituciones, y el equipo de desarrollo está continuamente iterando en los productos. El ecosistema también se está expandiendo, con nuevas funciones que se lanzan constantemente, y las opciones de interacción para los usuarios serán cada vez más variadas. En cuanto a seguridad, se ha trabajado con mucho detalle, desde los contratos inteligentes hasta la supervisión operativa.

En resumen, es una estrategia que vale la pena investigar. Pero recuerda, los rendimientos en DeFi siempre conllevan riesgos, actúa en función de tus capacidades.