¿Crees que con la bajada de tipos ya está todo resuelto? Despierta, que la verdadera jugada maestra aún no ha salido.

Esta vez la bajada de tipos ni siquiera era algo que la Reserva Federal quisiera hacer de forma voluntaria; Powell está totalmente en contra. Aquí viene lo importante: tras la bajada de tipos, que será el jueves a las 3 de la madrugada, a las 3:30 Powell dará una rueda de prensa. Apostaría a que en esa comparecencia va a lanzar un montón de declaraciones de tono agresivo, echando un jarro de agua fría al mercado y allanando el camino para una futura “pausa en las bajadas”. Cuando este hombre tiene que apretar las tuercas, no le tiembla la mano.

¿Por qué va a endurecer el discurso? Es simple:
Después de esta bajada, los tipos de interés quedarán cerca del 3,5%, un nivel que ya no se considera “política restrictiva”. Pero si miras los datos de inflación, siguen por encima del 3%, todavía lejos del objetivo del 2%. Y además, los datos económicos no están tan mal, ¿qué motivo tiene la Fed para seguir bajando? Conociendo a Powell, si puede evitar mover ficha, lo hará.

Así que mi opinión es: después de la bajada de tipos de la próxima semana, el mercado probablemente sufrirá una corrección profunda y brusca.

¿Qué hacer entonces?
Si eres agresivo, puedes aprovechar el rebote para posicionarte en cortos a largo plazo con un apalancamiento de 2 a 5x.
Si eres más conservador, mejor no hagas nada y espera a que el mercado caiga a fondo el año que viene para entrar a comprar.

¿Por qué esperar hasta el año que viene? Porque la verdadera liquidez llegará en la segunda mitad del próximo año:
Trump asumirá oficialmente la presidencia, habrá un nuevo presidente de la Reserva Federal, y empezará una política monetaria mucho más expansiva. Cuando llegue ese momento, con bajadas agresivas de tipos y abundante liquidez, será el inicio de un gran ciclo alcista de 3 a 5 años.

En resumen: lo que tienes delante es una trampa, la verdadera oportunidad llegará el año que viene. No te dejes engañar por la bajada de tipos, el verdadero zarpazo aún está por llegar.