El reinicio de liquidez de $2.5 billones: por qué el juego de espera de Cripto está a punto de terminar

En los últimos 40 días, el gobierno de EE. UU. ha experimentado un cierre sistemático. Pagos congelados, interrupción de contratos, agotamiento de liquidez: todo el mercado ha caído en un extraño silencio.

Pero esta situación debe resolverse en 4 días.

Según los resultados de la votación del Senado (60 a favor, 40 en contra) y los datos de PolyMarket, la probabilidad de que el gobierno reinicie antes del 15 de noviembre es del 86%. Una vez que se reinicie, el saldo congelado de la cuenta TGA del Departamento del Tesoro de EE. UU. de 95.300 millones de dólares se descongelará, y el sistema de pagos se reiniciará—esto no solo significa el restablecimiento del funcionamiento del gobierno, sino que es, en esencia, una reinyección sistemática de liquidez de $2.5 billones.

La historia se repite

En la historia de Estados Unidos, de las 22 veces que el gobierno se ha cerrado, solo 3 han terminado con pérdidas anuales, mientras que en los demás períodos el aumento promedio del S&P 500 fue del +12%. Un dato aún más crucial: después de que terminó el prolongado cierre de 2018, Bitcoin inició un nuevo ciclo de ascenso desde cerca de $3000 en su punto más bajo.

El escenario actual es completamente el mismo: el mercado está esperando este momento.

Además de la liquidez, hay “estímulos invisibles”

Más dramático es que el equipo de Trump está preparando un plan de pago directo de $2000. Aunque oficialmente no se llama “expansión cuantitativa”, el efecto es completamente el mismo: nueva liquidez inyectada en el mercado → devaluación a corto plazo del dólar → recuperación general de los activos de riesgo.

Esto significa que los activos criptográficos serán los primeros beneficiarios del exceso de liquidez.

¿Cómo se transmite el macro entorno al mundo de las criptomonedas?

Después de que el gobierno reinicie, la Reserva Federal obtendrá nuevos datos económicos, creando condiciones para una posible reducción de tasas en diciembre. La cadena es la siguiente:

Liberación de liquidez → Reconfiguración de activos institucionales → Reentrada de capital en ETFs → Bitcoin y Ethereum fortalecen primero

Desde la señal actual, BTC está en alza, el índice del dólar está cayendo y el oro se ha estabilizado: se está formando una señal típica de inicio de activos de riesgo.

Cinco impulsores directos del mercado de criptomonedas

1. Riesgo de activos de retorno de capital——Regreso de liquidez
2. Expectativas de reducción de tasas de interés fortalecidas——disminución del costo del capital, aumento de la valoración
3. Incremento continuo de ETF——la disposición de las instituciones para la asignación se recupera
4. Recuperación de la preferencia por el riesgo — los fondos fluyen del mercado de bonos hacia las criptomonedas
5. BTC/ETH lidera el inicio——conviértete en el detonante del nuevo ciclo

Esto se convertirá en el detonante del nuevo ciclo del mercado de criptomonedas a principios de 2025.

¿Cómo deberían los inversores responder?

El silencio del mercado está a punto de ser roto, la clave de la estrategia no es “seguir la tendencia”, sino planificar con anticipación:

• No FOMO, mantén la calma
• Mantener un seguimiento continuo de la liquidez fiscal en Estados Unidos
• Abrir posiciones con anticipación en altcoins fuertes y cadenas de bloques principales
• Seguimiento cercano de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., el índice del dólar y el flujo de fondos de ETF
• Espera con paciencia: la próxima ola de mercado alcista a menudo estalla en los momentos más silenciosos.

Lógica de fondo: La liquidez es la sangre del mercado. El silencio de los últimos 40 días no es el final, sino la acumulación de energía reprimida. Cuando 95,3 mil millones de dólares en fondos fiscales vuelvan a fluir, y se superpongan las reducciones de tasas de interés y la ola de ETF, el mercado de criptomonedas pasará de “miedo” a “renacimiento”. El verdadero mercado a menudo aparece en los momentos más silenciosos.