¡Utiliza datos para demostrar que la liquidez del mercado financiero actual enfrenta un agotamiento!

1. Las reservas bancarias caen por debajo de 3 billones

- ¿Qué son las reservas bancarias?

La esencia de un banco es aceptar depósitos y otorgar préstamos. Esto significa que el dinero que todos depositan en el banco no se mantendrá al 100% en el banco, y por supuesto, no se puede prestar al 100%. Es necesario mantener una parte de los fondos para hacer frente a los retiros de los depositantes, de lo contrario, se presentará el riesgo de un corrida bancaria.

-¿Por qué 30 billones?

3 billones es el punto de inflexión reconocido por el mercado entre "Liquidez abundante" y "Liquidez ajustada".
Después de la crisis financiera de 2008, la Reserva Federal estableció que la proporción de los fondos que los bancos estadounidenses mantienen en la Reserva Federal debe ser al menos del 8% del PIB, lo que equivale a aproximadamente 2.5 billones; si la proporción es del 10%, serían 3.1 billones.
Los funcionarios de la Reserva Federal estiman que 30 billones es la línea de demarcación de la liquidez del sistema financiero según los datos actuales, y la línea mínima de liquidez adecuada es de aproximadamente 27 billones.

Actualmente, el tamaño de las cuentas de reservas bancarias de la Reserva Federal ha caído a 2.8 billones, que es la causa fundamental del pánico en el mercado.

2. Tasa SOFR de financiamiento overnight garantizado

El 31 de octubre, la tasa de financiamiento garantizado overnight (SOFR) se disparó 22 puntos básicos hasta el 4.22%, y la diferencia con la tasa de interés de reservas excedentes se amplió a 32 puntos básicos, alcanzando el nivel más alto desde marzo de 2020.

La tasa SOFR es la tasa de préstamo overnight entre instituciones financieras en Estados Unidos, utilizada para aliviar la tensión de financiamiento a corto plazo de algunas entidades.

El aumento repentino de las tasas de interés significa que las instituciones financieras han experimentado una gran demanda de préstamos de repente: ¡hay escasez de dinero!

3. Conveniencia de recompra habitual SRF

El 24 de octubre de 2025, la herramienta de financiamiento permanente de recompra (SRF) se utilizó con frecuencia, alcanzando un volumen de 50,35 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.

La facilidad de recompra permanente, en términos simples, es la operación en la que la Reserva Federal compra bonos del gobierno a las instituciones financieras y al día siguiente los devuelve, con el objetivo de proporcionar fondos a corto plazo a las instituciones financieras.

Las tasas SOFR y SRF pueden corroborar, desde un ángulo, que el sistema financiero estadounidense actual tiene falta de dinero.