¿Puede Caterpillar aumentar su capitalización de mercado a un billón para 2030? Esto requiere una serie de vientos a favor, como un superciclo de productos, un auge global de la construcción y la demanda de equipos de generación de energía por parte de centros de datos de inteligencia artificial.

Caterpillar no es una acción de crecimiento común. Es una empresa con 100 años de historia, conocida por sus vehículos con garras y orugas, como las excavadoras y los camiones de minería. Recientemente, su precio de acción ha superado un máximo histórico, lo que hace que la idea previamente imposible sea interesante: ¿podría el precio de acción de Caterpillar multiplicarse por cinco para 2030? Analicemos.

Para quintuplicar el precio de las acciones de Caterpillar en cinco años, la empresa necesita crecer a una tasa compuesta de aproximadamente el 38% anual. Sin duda, esto es un desafío para una empresa cíclica con una capitalización de mercado de aproximadamente 200 mil millones de dólares. Lograr una tasa de crecimiento anual compuesta del 38% requiere la interacción de varios factores. Primero, las ganancias necesitan aumentar drásticamente. Por ejemplo: el superciclo de productos impulsa los pedidos de camiones mineros, combinado con la actual ola de construcción global, y la inflación de precios impulsa los ingresos y las ganancias. Al mismo tiempo, la continua ola de IA impulsa la demanda de equipos de generación de energía para centros de datos. Por último, nuevas tecnologías como los robots de construcción automatizados, así como la disposición de los inversores a valorar su valor como una empresa tecnológica.

Pero debemos centrarnos en la realidad: las ventas totales y los ingresos de Caterpillar están en declive, y se espera que la compañía pierda entre 1.5 y 1.8 mil millones este año debido a los costos relacionados con los aranceles. Este tipo de empresas cíclicas tienen su rentabilidad estrechamente vinculada al crecimiento económico.

¿Es posible que el precio de las acciones de Caterpillar se quintuplica en cinco años? Con cierto impulso a favor, podría lograrse, pero no esperes demasiado. El ratio precio/beneficio esperado de la compañía ya ha alcanzado 22.5 veces, mientras que las acciones industriales generalmente oscilan entre 15 y 18 veces. Para un crecimiento moderado, Caterpillar podría valer la pena, pero es difícil esperar un aumento explosivo.

Antes de invertir en Caterpillar, considera cuáles son las otras acciones recomendadas. Las diez acciones de alto rendimiento identificadas recientemente podrían ofrecer un mayor retorno. Por ejemplo, Netflix, que ha tenido un rebote, y Nvidia, que fue recomendada anteriormente, ahora han multiplicado su valor de inversión varias veces.

En general, no ignores las últimas oportunidades de inversión, pero actúa con precaución. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros y no debe considerarse como guía de inversión. Recuerda que el riesgo es tu responsabilidad.