¿El Bitcoin se acerca a un pico temporal? Señales en la cadena sugieren que podría comenzar un período de consolidación de meses.

A nivel macroeconómico, las expectativas del mercado sobre la reducción de tasas de la Reserva Federal de EE. UU. son altamente consistentes. Según la última predicción de CME "FedWatch", la probabilidad de que la reunión de octubre mantenga las tasas sin cambios es casi nula, mientras que la probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos ha superado el 97%. Si se extiende la mirada hasta diciembre, el mercado incluso apuesta de manera general a que la reducción acumulada alcanzará los 50 puntos básicos, con señales de flexibilización claras.

Esta expectativa también ha recibido el apoyo de los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal. La gobernadora Bowman ha declarado recientemente que espera continuar con la reducción de tasas en las dos próximas reuniones de política monetaria de este año. Su opinión está alineada con la de otro gobernador, Waller, ambos consideran que el riesgo de desaceleración en el mercado laboral ha superado la presión inflacionaria, y que el impacto inflacionario de la política comercial podría ser temporal.

Al mismo tiempo, la insinuación del presidente Powell sobre la "posible finalización de la reducción de balance en los próximos meses" ha proporcionado al mercado una expectativa de liquidez más abundante, reforzando aún más el contexto de un cambio macroeconómico.

En este entorno, la tendencia de institucionalización del mercado de criptomonedas no ha disminuido. El último informe de tenencias empresariales de Bitwise muestra que la cantidad total de Bitcoin en posesión de empresas que cotizan en bolsa e instituciones ha superado las 1.02 millones de monedas, con un crecimiento intermensual de más del 20%, representando aproximadamente el 4.87% del total de circulación de Bitcoin. En este trimestre, se adquirieron aproximadamente 177,000 monedas, con un costo promedio de alrededor de 114,000 dólares, lo que refleja que los fondos institucionales aún están en una disposición ordenada.

En relación con la caída repentina de mediados de octubre, el director de inversiones de Bitwise, Matt Hougan, ofreció una evaluación tranquila en un memorando. Considera que esto fue solo un retroceso técnico, por tres razones: no se observó crisis en instituciones tradicionales, los sistemas subyacentes de DeFi funcionan de manera estable y el sentimiento de los inversores profesionales no está en pánico. Él determina que los fundamentos que impulsan el mercado alcista, como los avances regulatorios, la asignación institucional y la profundización de la percepción del mercado, siguen siendo sólidos.

En el mercado, el flujo de capital también es intenso. Un "anciano gigante" que ha mantenido sus monedas durante mucho tiempo ha liquidado sus últimos aproximadamente 4400 BTC hace 5 horas, logrando una ganancia de casi 9246 millones de dólares. Al mismo tiempo, el precio de Bitcoin ha recuperado con fuerza por encima de 113,000 dólares, lo que ha llevado a la liquidación de posiciones cortas por cerca de 500 millones de dólares, intensificando la batalla entre compradores y vendedores.

También han surgido nuevas tendencias en términos de políticas. El congresista estadounidense Troy Downing planea presentar el "Proyecto de Ley de Opciones de Inversión para el Retiro", que tiene como objetivo convertir el decreto ejecutivo que permite la asignación de activos criptográficos en los fondos de jubilación 401(k) en ley. Si se aprueba, proporcionará una posición regulatoria más sólida y un acceso a fondos incrementales para los activos criptográficos.

Por otro lado, el Departamento de Justicia de EE. UU. ha llevado a cabo la mayor operación de recuperación de Bit de la historia contra el "Grupo Príncipe" de Camboya, involucrando aproximadamente 127,000 BTC, lo que destaca el creciente esfuerzo de los reguladores para combatir el flujo de fondos ilegales.

Desde los datos en cadena, la tasa de rotación de ayer mostró un aumento significativo, lo que indica que algunos poseedores de posiciones altas han comenzado a tomar ganancias. Los datos de URPD revelan aún más que en el rango de 10.45 mil a 11.1 mil dólares se han acumulado aproximadamente 1.8 millones de BTC, mientras que en el rango de 9.35 mil a 9.85 mil dólares también hay un soporte cercano a 1.2 millones de BTC. La distribución de chips en estos niveles de precios clave podría determinar la profundidad y dirección de los ajustes en los próximos meses.