El mercado financiero actual es altamente sensible a las políticas y declaraciones. La fuerte señal dovish de Powell y las declaraciones comerciales de Trump forman una cobertura a corto plazo, presentando al final un patrón de "Información favorable dominante, perturbación limitada", revelando la lógica del mercado a corto plazo para los inversores. La charla de Powell anoche liberó dos claves informativas: detener la reducción del balance en los próximos meses y posiblemente iniciar recortes de tasas a finales de mes, lo que alivia directamente las preocupaciones sobre la liquidez y refuerza las expectativas de flexibilización. Impulsados por esto, el mercado de valores de EE. UU. y el sector de criptomonedas rápidamente tocaron fondo y rebotaron, mostrando una reversión en V: los tres índices principales de EE. UU. se elevaron después de un dip, con sectores como el tecnológico fortaleciéndose; las principales criptomonedas aumentaron más del 5%, y la actividad del mercado se elevó significativamente, convirtiendo las señales políticas en el motor central del rebote.

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Al final del discurso de Powell, USDC ha acumulado una emisión adicional de 600 millones. La emisión adicional es una señal de entrada de capital, que se conecta de manera precisa con la ventana de información favorable, reflejando el reconocimiento de las instituciones hacia las políticas y su optimismo sobre el espacio de rebote, inyectando liquidez en el mercado de criptomonedas y consolidando un ambiente optimista. Trump se pronunció sobre el comercio de aceite de soya en un intento de presionar el mercado, lo que llevó a una caída de las acciones estadounidenses al final de la sesión, pero el impacto real es mínimo: en términos de escala, las importaciones de aceite de cocina desechado de EE. UU. a China en 2024 son solo de 110 millones de dólares, y el total de aceite vegetal de calidad también es solo de cientos a decenas de millones de dólares, muy por debajo del total comercial de miles de millones entre China y EE. UU.; en términos de estructura, el mercado principal de exportación de este tipo de productos de China no es EE. UU., y EE. UU. no es la principal fuente de importación de China, por lo que el impacto es difícil de transmitir a la economía macro.

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A finales de mes, si la Reserva Federal reduce las tasas de interés y los detalles sobre la detención de la reducción de balances se convierten en clave. Es probable que el mercado a corto plazo fluctúe al alza, los inversores deben diferenciar entre los fundamentos y las interferencias emocionales, centrándose en las políticas y los datos clave para tomar decisiones sólidas.