CVS Health se comercia a un precio más bajo que la industria: ¿cómo jugar con la acción?

CVS Health parece una ganga en este momento. Con un puntaje de valor de B y un ratio P/S a cinco años futuro de solo 0.23 - muy por debajo del promedio de la industria de 0.41 - es significativamente más barato que sus rivales UnitedHealth (0.61) y Cigna (0.29). Esta desconexión en la valoración parece extraña considerando que CVS ha tenido una subida repentina del 64.2% este año, superando no solo a estos competidores sino a todo su sector.

He estado observando cómo CVS se transforma, y su modelo diversificado finalmente está dando frutos. Los esfuerzos de estabilización de Aetna son particularmente impresionantes. Su negocio de Medicare está mostrando ganancias interanuales gracias a las mejores calificaciones de estrellas, y la gerencia está podando estratégicamente los productos de bajo rendimiento. Están tomando la difícil pero necesaria decisión de salir de los estados donde los planes de ACA de Aetna consistentemente tienen un bajo rendimiento, un movimiento que debería fortalecer la rentabilidad en el futuro.

Lo que realmente llama mi atención es cómo están abordando la pesadilla administrativa que afecta a la atención médica en Estados Unidos. Su nuevo enfoque para agrupar las aprobaciones de pruebas relacionadas con el cáncer reduce la carga para los proveedores mientras acelera el tratamiento para los pacientes. La oferta digital Aetna Care Paths simplifica la experiencia del miembro al consolidar la información sobre procedimientos, detalles de beneficios y recomendaciones de atención personalizadas en un solo lugar. Ya era hora de que alguien abordara estos puntos críticos.

El segmento de Farmacia & Bienestar del Consumidor sigue manteniéndose fuerte a pesar del cierre de tiendas. Su nuevo modelo CVS CostVantage representa un cambio fundamental en la economía de las farmacias al vincular los reembolsos directamente a los servicios ofrecidos y a las recetas dispensadas. Con el 100% de las recetas comerciales ahora transaccionadas, se están posicionando bien para el negocio gubernamental en 2026.

Su inversión tecnológica de $20 mil millones en la próxima década es audaz pero necesaria. Los problemas de interoperabilidad del sistema de salud de EE. UU. son legendarios, y CVS se está posicionando en el centro de la solución de este lío. Su aplicación renovada ofrece a los clientes visibilidad en su trayectoria de atención médica mientras proporciona orientación sobre cómo superar las barreras para acceder a la atención.

Los analistas siguen aumentando sus proyecciones de ganancias: la estimación de EPS para 2025 ahora se sitúa en $6.34 (, un aumento del 3.9% en 90 días ), con una proyección para 2026 de $7.14 (, un aumento del 2.3% ). Estos números representan un crecimiento anual del 17% y 12.6%, respectivamente.

Con su atractiva valoración, posicionamiento estratégico y fundamentos en mejora, CVS parece una compra convincente en este momento. El impulso de la acción refleja el reconocimiento del mercado del modelo diversificado de la empresa y su potencial de crecimiento a largo plazo.