El dominio de la IA de NVIDIA y el potencial de Web3: Una perspectiva a 5 años

Puntos Clave

• NVIDIA ha establecido una posición fuerte en el mercado de GPU, con aplicaciones potenciales en tecnologías Web3.
• Se prevé que el mercado de infraestructura de IA crezca significativamente en los próximos cinco años, incluyendo las demandas relacionadas con Web3.
• NVIDIA está bien posicionada para capitalizar tanto las oportunidades de entrenamiento como de inferencia en IA, con posibles extensiones hacia blockchain y redes descentralizadas.

NVIDIA: Una potencia en IA y potencial en Web3

El liderazgo en el mercado de NVIDIA va más allá de sus potentes diseños de chips hasta el ecosistema que ha cultivado. Originalmente centrada en GPUs para gráficos de videojuegos, NVIDIA amplió su alcance desarrollando CUDA, una plataforma de software que permite programar sus chips para diversas aplicaciones, incluidos posibles casos de uso en Web3.

La decisión estratégica de la empresa de promover CUDA en entornos académicos y de investigación sentó las bases para su actual dominio en IA. Este enfoque resultó en una generación de desarrolladores capacitados en tecnología NVIDIA, con la mayoría del código de software de IA escrito utilizando CUDA. A medida que la IA ganó tracción en el mercado, las extensas bibliotecas y herramientas de CUDA optimizadas para tareas de IA crearon una barrera significativa para la entrada de competidores.

La previsión de NVIDIA al crear una solución integral de IA es evidente en su desarrollo de NVLink, un sistema de interconexión propietario que permite que múltiples GPUs funcionen como una sola unidad. Esta capacidad es crucial para entrenar modelos de IA a gran escala y podría apoyar potencialmente redes descentralizadas complejas en el futuro. La adquisición de Mellanox en 2020 mejoró aún más las capacidades de redes de centros de datos de NVIDIA, lo que permitió a la empresa ofrecer soluciones de IA de extremo a extremo que podrían ser adaptables a las necesidades de infraestructura de Web3.

Crecimiento del mercado y potencial de Web3

Se proyecta que el mercado de infraestructura de IA, que incluye aplicaciones potenciales de Web3, se expandirá de aproximadamente $600 mil millones a hasta $4 billones en los próximos años. Los proveedores de computación en la nube están aumentando rápidamente su capacidad, y la demanda de chips de inferencia apenas comienza a aumentar. NVIDIA está estratégicamente posicionada para beneficiarse de las demandas tanto de entrenamiento como de inferencia, con posibles aplicaciones en tecnología blockchain y procesamiento de contratos inteligentes.

Si bien el dominio de NVIDIA en el entrenamiento está bien establecido, el mercado de la inferencia presenta tanto oportunidades como desafíos. Este sector podría ver una mayor competencia de diseños de chips personalizados y rivales como Advanced Micro Devices. Sin embargo, la ventaja tecnológica de NVIDIA y su ecosistema de software proporcionan una fuerte ventaja competitiva que se extiende a las posibles aplicaciones de Web3.

Proyecciones Financieras y Consideraciones de Web3

Basado en la tasa de crecimiento anual compuesta implícita del 50% de NVIDIA (CAGR), aquí hay una proyección del potencial crecimiento de ingresos y ganancias, considerando posibles influencias de Web3:

| Métrica | FY 2027 | FY 2028 | FY 2029 | FY 2030 | FY 2031 | |--------|---------|---------|---------|---------|---------| | Ingresos | $310 mil millones | $464 mil millones | $697 mil millones | $941 mil millones | $1.18 billones | | Ganancia Bruta | $226 mil millones | $339 mil millones | $509 mil millones | $687 mil millones | $859 mil millones | | Gastos operativos ajustados | $27 mil millones | $36 mil millones | $47 mil millones | $61 mil millones | $80 mil millones | | Ingreso Operativo | $199 mil millones | $303 mil millones | $462 mil millones | $626 mil millones | $779 mil millones | | Ingreso Neto | $169 mil millones | $258 mil millones | $392 mil millones | $532 mil millones | $662 mil millones | | EPS | $6.90 | $10.51 | $16.01 | $21.71 | $27.01 |

Estas proyecciones suponen una continuación de la trayectoria de crecimiento actual de NVIDIA y su dominio en el mercado, con un potencial aumento gracias a tecnologías relacionadas con Web3 y blockchain. Para el año fiscal 2031, NVIDIA podría generar potencialmente más de $660 mil millones en ganancias ajustadas, o $27 por acción, basado en el conteo actual de acciones de 24.5 mil millones.

Aplicar un ratio de precio a ganancias (P/E) de 20 a 25 veces a estas proyecciones sugiere un posible rango de precio por acción de $540 a $675 en cinco años. Esta perspectiva considera la fuerte posición de NVIDIA en IA y la posible expansión en tecnologías Web3, al mismo tiempo que reconoce las incertidumbres inherentes a las previsiones de mercado a largo plazo.