Bajando un 21%, ¿deberías comprar la caída de las acciones de Apple? La respuesta podría sorprenderte.

Las acciones de Apple han sufrido un Desplome del 18% en 2025, lo que la convierte en el peor desempeño entre los "Magníficos Siete" excepto Tesla. He observado con fascinación cómo este gigante tecnológico lucha con las incertidumbres arancelarias y lo que parece un ritmo glacial en el desarrollo de IA. La acción ahora se encuentra un 21% por debajo de su pico, e incluso Warren Buffett ha estado dumping acciones. ¿Deberías ir en contra del Oráculo de Omaha? Permíteme compartir mis pensamientos.

Siempre he admirado el poder de la marca de Apple. No solo es reconocible, sino que prácticamente se adora a nivel mundial. Esto no se logró de la noche a la mañana, sino a través de años de crear productos excepcionales y fáciles de usar. Este dominio de marca se traduce directamente en poder de fijación de precios, lo que explica su asombroso ingreso neto de $24.8 mil millones solo en el último trimestre.

Lo que realmente atrapa a los clientes es su ecosistema. Una vez que estás dentro, estás atrapado—y lo digo en ambos sentidos, bueno y malo. Los costos de cambio son prohibitivamente altos, creando un foso competitivo que la mayoría de las empresas solo pueden soñar.

Pero incluso los gigantes tropiezan. El motor de crecimiento de Apple está fallando: las ventas netas crecieron menos del 7% entre el año fiscal 2021 y 2024. Con 2.4 mil millones de dispositivos activos a nivel global, la saturación del mercado es una preocupación real. El iPhone, que se acerca a su 20 aniversario, simplemente no puede impulsar el mismo crecimiento que una vez tuvo.

Su estrategia de IA ha sido frustrantemente lenta. Ni siquiera veremos un Siri mejorado con IA hasta el año que viene, mientras que los competidores avanzan rápidamente. Y no me hagas empezar con los desafíos de fabricación creados por las políticas arancelarias de Trump. Con China siendo la columna vertebral de fabricación de Apple, el propio Cook admite que prever el futuro se ha vuelto casi imposible.

A pesar del descuento del 21%, esta acción no es barata. ¿Cotizando a 32 veces las ganancias para una empresa que se proyecta que crecerá sus ganancias solo un 8.8% anualmente hasta 2027? Eso es ridículo. No hay absolutamente ningún margen de seguridad aquí.

Si estás buscando rendimientos que superen al mercado en los próximos cinco años, Apple simplemente no es el caballo en el que apostar en este momento. La compañía puede ser icónica, pero el precio de las acciones aún no refleja los desafíos que se avecinan. A veces, la jugada más inteligente es mantenerse al margen, sin importar cuán brillante parezca Apple.