Analizando las Opciones de AGNC de enero de 2028: Estrategias de Dividendo y Perspectivas del Mercado

AGNC Investment Corp (Símbolo: AGNC) ha introducido nuevas opciones para la expiración de enero de 2028, presentando oportunidades potenciales para los inversores. Con 858 días hasta la expiración, estos contratos recién disponibles ofrecen un valor de tiempo extendido, un factor crucial en la valoración de opciones.

Análisis de Opción de Venta

El contrato de venta con un precio de ejercicio de $5.00 está actualmente ofertando a 17 centavos. Para los inversores que consideran esta opción:

• Compromiso potencial: Comprar acciones de AGNC a $5.00
• Colección premium: 17 centavos por acción
• Costo base efectivo: $4.83 por acción (excluyendo comisiones)
• Comparación del precio actual de las acciones: $10.19 por acción
• Descuento sobre el precio actual: Aproximadamente 51%
• Probabilidad de que expire sin valor: 88% según los datos analíticos actuales

Evaluación de Opciones de Compra

El contrato de opción de compra con un precio de ejercicio de $12.00 muestra una oferta actual de 33 centavos. Detalles clave para la estrategia de opción de compra cubierta:

• Precio actual de las acciones de AGNC: $10.19 por acción
• Precio de venta potencial: $12.00 por acción
• Colección premium: 33 centavos por acción
• Retorno potencial total: 21.00% (excluyendo dividendos y antes de comisiones)
• Probabilidad de que expire sin valor: 75% según el análisis actual

Métricas de Volatilidad

Entender la volatilidad es crucial para las estrategias de trading de opciones:

• Colocar la volatilidad implícita del contrato: 34%
• Volatilidad implícita del contrato de llamada: 29%
• Volatilidad real de los últimos doce meses: 22% ( basada en los últimos 249 días de negociación y el precio actual )

Perspectivas del Mercado

La significativa discrepancia entre el precio de ejercicio de la opción de venta y el valor actual de las acciones sugiere que el sentimiento del mercado se inclina hacia la estabilidad o el crecimiento de AGNC. La mayor volatilidad implícita en las opciones en comparación con la volatilidad histórica indica expectativas del mercado de movimientos de precios aumentados, potencialmente debido a cambios económicos anticipados o factores específicos del sector que afectan a los REIT hipotecarios.

Los inversores que consideren estas opciones deben evaluar cuidadosamente la historia de dividendos de AGNC, ya que el atractivo de la empresa a menudo radica en su rendimiento de dividendos. La fecha de vencimiento extendida de estas opciones permite estrategias de captura de dividendos a largo plazo, lo que puede compensar los riesgos de pérdida de valor temporal asociados con contratos a corto plazo.

Los datos de la cadena de opciones revelan que el mercado está valorando una mayor probabilidad de protección a la baja ( a través de puts) como innecesarios, mientras que también sugiere un potencial limitado al alza más allá del precio de ejercicio de $12 calls. Esta estructura de precios puede reflejar el consenso del mercado sobre el rango de negociación esperado de AGNC y la sostenibilidad del dividendo en los próximos años.