El impresionante recorrido del oro en 2024 impulsa a estos ganadores del TSX

El oro ha roto récords este año, subiendo de US$2,040 a un impresionante pico de US$2,787.04 el 30 de octubre. He observado este rally con fascinación mientras varios factores se alineaban perfectamente para el metal precioso.

Los bancos centrales no han ralentizado sus compras, con China, India y países del Medio Oriente continuando acumulando reservas. Mientras tanto, los recortes de tasas de la Fed - 50 puntos básicos en septiembre y otros 25 en noviembre tras la elección de Trump - proporcionaron combustible adicional para los precios del oro.

El miedo ha sido el mejor amigo del oro en 2024. Inversores como yo buscaron seguridad en medio de la incertidumbre electoral y los conflictos en Gaza y Ucrania. Esta tormenta perfecta creó oportunidades extraordinarias para los mineros de oro, particularmente en la TSX.

Al observar a los mejores performers, estas cinco empresas han ofrecido rendimientos excepcionales para los accionistas:

1. Perpetua Resources (TSX:PPTA)

Ganancia YTD: 211.08% Capitalización de mercado: C$918.64 millones Precio de la acción: C$13.19

El proyecto de oro-antimonio Stibnite de Perpetua en Idaho ha llamado la atención de Washington, asegurando financiamiento crítico de la Ley de Producción de Defensa. La empresa se posiciona brillantemente como productora de oro y proveedor de minerales estratégicos, con 205.89 millones de libras de recursos de antimonio que podrían reducir la dependencia de EE. UU. de fuentes extranjeras.

El Servicio Forestal de los Estados Unidos emitió recientemente una autorización provisional, acercando a Perpetua a la construcción. Sus números de viabilidad son impresionantes: 4.28 millones de onzas de oro durante 15 años con un NPV después de impuestos de US$1.9 mil millones. La acción alcanzó un máximo de C$14.97 a mediados de noviembre.

2. G2 Goldfields (TSX:GTWO)

Ganancia YTD: 165.33% Capitalización de mercado: C$483.26 millones Precio de acción: C$1.99

El éxito de exploración de G2 en Guyana ha sido nada menos que extraordinario. Su actualización de recursos de abril incrementó los recursos indicados en un asombroso 320% a 922,000 onzas, con el total de oro contenido aumentando un 69% a 2 millones de onzas.

Lo que es particularmente emocionante es su reciente adquisición de 30,000 acres adicionales en el distrito de Oko-Aremu. Su perforación sigue dando resultados impresionantes, como 2.9 g/t de oro a lo largo de 114 metros. La acción alcanzó C$2.30 en octubre, y estoy observando de cerca su actualización de recursos del primer trimestre de 2025.

3. IAMGOLD (TSX:IMG)

Ganancia YTD: 128.48% Capitalización de mercado: C$4.27 mil millones Precio de la acción: C$7.54

IAMGOLD se ha transformado a través del desarrollo de Côté Gold en Ontario, que alcanzó la producción comercial en agosto. La empresa compró inteligentemente el 9.7% de participación de Sumitomo, aumentando su propiedad al 70%.

Sus minas establecidas continúan funcionando bien, con Essakane y Westwood produciendo 329,000 y 99,000 onzas hasta el tercer trimestre, ambas mostrando mejoras significativas interanuales. La acción alcanzó un pico de C$8.52 en octubre a medida que los precios del oro aumentaron.

4. Mineros (TSX:MSA)

Ganancia YTD: 118.46% Capitalización de mercado: C$385.23 millones Precio de acción: C$1.42

Este productor latinoamericano ha entregado silenciosamente retornos impresionantes a pesar de los desafíos en la producción. Su operación aluvial Nechi, respetuosa con el medio ambiente, en Colombia y la propiedad Hemco en Nicaragua produjeron 159,056 onzas hasta el tercer trimestre.

Si bien esto representa una disminución del 16% con respecto a 2023, la caída se debió enteramente a las operaciones descontinuadas en Gualcamayo. Sus activos principales en realidad aumentaron la producción en un 1%. La compañía recibió recientemente una oferta de compra de Sun Valley Investments, que ya posee el 24.9% de Mineros.

5. Jaguar Mining (TSX:JAG)

Ganancia YTD: 104.97% Capitalización de mercado: C$293.44 millones Precio de acción: C$3.71

Las operaciones de Jaguar en la histórica región de Minas Gerais en Brasil se han beneficiado enormemente de los precios más altos del oro. Aunque la producción disminuyó ligeramente a 49,918 onzas hasta el tercer trimestre, han compensado una reducción del 16% en el mineral procesado con impresionantes grados de cabeza un 24% más altos.

Su avanzado proyecto Faina muestra un desarrollo prometedor, con una producción que se espera que aumente gradualmente a 25,000 toneladas métricas por mes para 2026. La acción alcanzó C$5.69 en septiembre durante el dramático aumento de precios del oro.