MSIF Global Opportunity Portfolio I (MGGIX): ¿Vale la pena invertir su Dólar?

Al observar MGGIX, no estoy exactamente emocionado por lo que veo. Este fondo de renta variable global tiene un rango de fondos mutuos de Zacks de 4 (Sell), lo que inmediatamente levanta banderas rojas para cualquiera que esté considerando estacionar su dinero aquí.

Claro, los números de rendimiento parecen decentes a simple vista - un retorno anualizado a 5 años del 12.73% lo coloca en el tercio superior entre sus pares. El retorno a 3 años del 10.18% tampoco es terrible. Pero si se indaga más, comienzan a aparecer las grietas.

La volatilidad es lo que realmente me preocupa. Con una desviación estándar del 24.78% durante tres años en comparación con el promedio de la categoría de solo 14.62%, este fondo oscila salvajemente. No sé tú, pero prefiero dormir por la noche en lugar de preocuparme por las montañas rusas de mis inversiones. Los números a 5 años cuentan la misma historia: MGGIX al 23.68% frente al promedio de la categoría de 15.88%.

Entonces está el alfa negativo de -2.59 en cinco años. Traducción: los gestores están luchando por superar el S&P 500 en base a un ajuste de riesgo. No exactamente inspira confianza en sus habilidades para seleccionar acciones, ¿verdad?

El ratio de gastos del 0.93% es marginalmente mejor que el promedio de la categoría, pero eso es un consuelo frío dado los problemas de rendimiento. ¿Y esos $1 millones de inversión inicial mínima? Buena suerte a los inversores promedio tratando de entrar.

He visto demasiados fondos como este que hablan mucho pero entregan resultados mediocres. A pesar de los decentes rendimientos generales, la excesiva volatilidad y el bajo rendimiento en comparación con los índices de referencia me hacen cuestionar seriamente si MGGIX merece un lugar en el portafolio de alguien en este momento.

Quizás Zacks tiene razón en esto: a veces una calificación de "Venta" es exactamente lo que suena.