La única regla del mercado de valores que no puedes ignorar cuando se avecina una recesión

A medida que el sentimiento del mercado se agria—con los inversores bajistas (43%) ahora superando significativamente a los alcistas (33%)—siento ese nudo familiar en mi estómago. Todos hemos estado aquí antes: observando nuestras carteras, preguntándonos si deberíamos cortar nuestras pérdidas antes de que las cosas empeoren.

Los recientes comentarios de Powell sobre posibles recortes de tasas debido a un mercado laboral debilitado solo han intensificado los rumores de recesión. Pero aquí está la dura y fría verdad que la mayoría de los asesores financieros no enfatizarán lo suficiente: en realidad no pierdes dinero en el mercado hasta que presionas ese botón de vender.

Esto no es solo una palabrería motivacional. Es una realidad matemática. Cuando tu acción $100 se desploma a $70, esa pérdida $30 sigue siendo teórica hasta que la cristalizas al vender. He visto a demasiados amigos vender por pánico durante las caídas, asegurando pérdidas que podrían haber evitado con paciencia.

La historia del mercado cuenta una historia convincente. ¿Recuerdas la Gran Recesión? El S&P 500 se desplomó más del 50%—una experiencia desgarradora para cualquiera que estuviera invertido. Sin embargo, los inversores que mantuvieron sus inversiones durante esa pesadilla fueron recompensados con una ganancia del 63% durante la década, y un asombroso retorno del 315% hasta la fecha. Mientras tanto, aquellos que vendieron en el fondo aún están tratando de recuperarse.

No estoy sugiriendo un optimismo ciego. La calidad de tus inversiones importa enormemente. Si bien el mercado siempre se recupera en su conjunto, las empresas individuales pueden y lo hacen fracasar permanentemente. Por eso, diversificar tus inversiones en 25-30 empresas sólidas en diversas industrias no solo es recomendable, es esencial. Cuando la recesión golpea, expone a los fraudes y a los frágiles, mientras que las empresas fundamentalmente sólidas eventualmente se recuperan.

Nadie—ni Powell, ni los analistas de Wall Street, ni tu vecino que dice tener "conocimiento interno"—puede predecir exactamente cuándo comenzará la próxima recesión o qué tan grave será. Pero el perfecto historial de recuperación del mercado habla por sí mismo. Mantener inversiones de calidad a través de la turbulencia no es solo una estrategia, es la estrategia.